Singapurska berza. Prevaranti prikupljaju sredstva najavljujući 'Kriptovalutu vlade Singapura' tražeći prave profesionalce

(Singapurska berza, SGX): njen značaj za globalnu ekonomiju, istoriju i najzanimljivije kompanije. Trgovanje na berzi se vrši u singapurskim dolarima, sve podatke ćemo dati u američkim dolarima.

Mjesto u svjetskoj ekonomiji

SGX nije jedna od najvećih berzi. Ovo je tipična razmena drugog nivoa. Ukupna kapitalizacija njenih kompanija je 700 milijardi dolara*, iako je broj kompanija prilično velik - oko 800. U poređenju sa evropskim berzama, po kapitalizaciji zaostaje za Euronext Amsterdam, ali je ispred Euronext Brusselsa. Ali broj njenih kompanija znatno premašuje ukupan broj kompanija na Euronext berzama, ako izuzmemo najveći Euronext Paris.

SGX je visoko internacionalan: više od trećine njegovih kompanija su strane. Najveća kompanija sa velikom marginom je holandska naftna kompanija Royal Dutch Shell. Među deset najvećih je i ruski Gazprom. Ako govorimo o kompanijama sa sjedištem u Singapuru, onda je to, na primjer, glavni lokalni telekomunikacijski operater Singapore Telecommunications i svjetski poznati proizvođač multimedijske opreme Creative Technology.

Zbog internacionalnosti, u zgradi Singapurske berze možete upoznati mnoga evropska lica

Priča

SGX postoji u svom sadašnjem pravnom obliku od 1999. godine, iako je stvarna istorija razmene mnogo duža.

Prethodnica singapurske i malajske berze bila je Malezijsko i singapursko udruženje berzanskih brokera, osnovano 1930. godine.

1960. godine otvorena je Malajska berza sa odvojenim uredima u Maleziji i Singapuru. Godine 1965. preimenovana je u berzu Malezije i Singapura.

Godine 1973., zbog gubitka slobodne konvertibilnosti između svojih nacionalnih valuta, Malezija i Singapur su razmjenu podijelili na dvije nezavisne. Tako se u Singapuru prvi put pojavila nacionalna berza Singapura.

1999. godine Singapurska berza se spojila sa Singapurskom međunarodnom monetarnom berzom i uslugama kliringa hartija od vrednosti i kompjuterskim uslugama da bi se formirala trenutna Singapurska berza (SGX).

Na šta investitor treba da obrati pažnju?

Potpuna lista kompanija kojima se trguje na SGX-u može se vidjeti na MSN-ovom pregledniku dionica (u donjoj stavci „Zemlja/Region“ odaberite „Singapur“). Da vidimo koje su berzanske kompanije ove godine vodeće po određenim parametrima.

Lider u kapitalizaciji sa velikom marginom je gore pomenuti robni gigant Royal Dutch Shell (ticker PU7D, kapitalizacija 216 milijardi dolara). A među samim singapurskim kompanijama, lider je banka DBS Group Holdings (tiker D05, kapitalizacija 55 milijardi dolara).

Lideri šestomesečnog rasta kotacija su mala investiciona kompanija Infinio Group (tiker 5G4, kapitalizacija $18 miliona*, rast kotacije 540%) i pomenuti poznati proizvođač instrumenata Creative Technology (tiker C76, kapitalizacija $317 miliona, rast kotacije 428 %).

Lideri u godišnjem rastu profita su prehrambene kompanije Khong Guan (ticker K03, kapitalizacija $41 miliona, rast profita 2120%, P/E 27) i Fraser and Neave (ticker F99, kapitalizacija $2,4 milijarde, rast profita 1090%, P/E 2 , 4), kao i investitor u nekretnine Fortune Real Estate Investment (tiker F25U, kapitalizacija 14 milijardi dolara, rast profita 892%, P/E 5,6). Ovdje smo spomenuli samo kompanije sa razumnim P/E omjerima – dosljedno profitabilne kompanije čiji je profit uporediv sa njihovom kapitalizacijom. Kako bismo izbjegli zavaravanje investitora, isključili smo kompanije s previsokim P/E iz razmatranja. Oni se klate na ivici profitabilnosti, i stoga mala apsolutna promjena u profitu daje ogroman postotak promjene.

Na SGX-u nema posebno skupih dionica. Najskuplja dionica je ona spomenute banke DBS Group Holdings, koja košta 81,27 dolara. Uprkos značaju banke, ove akcije nisu baš likvidne: u prosjeku se dnevno proda 780 dionica za iznos od 63.000 dolara, a najpopularnija dionica je topionica aluminija Midas Holdings (tiker 5EN, kapitalizacija 278 miliona dolara). 69 miliona ovih akcija se trguje dnevno po ceni od 0,14 dolara za ukupno 10 miliona dolara.

Ako ste zainteresovani za bilo koju od gore navedenih kompanija, a niste je našli na listi EXANTE alata, pišite nam na [email protected], mi ćemo ga dodati u roku od 24 sata. Isto se odnosi na svako tržište koje još nije zastupljeno na našem trgovačkom terminalu.

* Slova označavaju velike količine: “B” – milijarde, “M” – milioni; Znak "$" predstavlja američki dolar (ne treba ga brkati sa singapurskim dolarom).

Podaci u tekstu preuzeti su sa web stranice MSN stock screener i aktuelni su na dan pisanja. Tekst recenzije je samo u informativne svrhe; ne predstavlja ponudu ili investicijski savjet i ne treba se tumačiti kao preporuka da se to učini.

Prevaranti u Singapuru su se varali tvrdeći da je vlada pokrenula nacionalnu virtuelnu valutu. Međutim, vlada Singapura je savjetovala svoje građane da je to lažna tvrdnja i da takve investicije treba izbjegavati.

Sajber kriminalci razvijaju nove načine prikupljanja novca

Izvjesna May Code Trader Group (MCTG) tvrdi da ovu imovinu podržava vlada Singapura i sebe naziva jedinim distributerom ovlaštenim za prodaju ove kriptovalute. Čak je objavljen i datum izlaska novčića - 19. januar 2019.

Neki od trikova prevaranta uključuju kloniranje renomiranih sajtova za kriptovalute kao što je CNBC. Objavljuju vijesti vezane za lansiranje sredstva, a to korisnicima daje utisak da je novčić legitiman. Od investitora se čak traži da dostave svoje lične i finansijske podatke, koji su navodno potrebni prilikom kupovine valute.

Vlada upozorava na opasnost

Dana 31. januara, Monetarna uprava Singapura (MAS) izdala je upozorenje kako bi osigurala da građani i drugi kripto investitori ne postanu žrtve ove šeme. MAS kaže da prevaranti objavljuju svoju šemu na stranicama za kriptovalute koristeći lažne vladine podatke.

Singapur je otvoren za kriptovalute

Za razliku od Kine i Indije, Singapur je otvoreniji za kriptovalute i razmjene. Zemlja još uvijek ne smatra kriptovalute zakonskim sredstvom plaćanja, a ne postoji obavezna registracija kompanija za kriptovalute. Isto tako, ne postoje posebna pravila za građane ako se bave trgovinom kriptovalutama.

Isto se ne može reći za Indiju, na primjer, gdje je Rezervna banka zabranila građanima da trguju imovinom kriptovaluta. U 2018. godini, Rezervna banka je poslala i dokument bankama u kojem ih obavještava o rizicima kriptovaluta. Osim toga, od finansijskih institucija u Indiji zatraženo je da zatvore račune onih klijenata koji bi mogli biti uključeni u trgovanje imovinom kriptovaluta.

Ranije smo izvještavali da je Kina pooštrila pravila za blockchain kompanije da u potpunosti snimaju korisničke podatke na osnovu nacionalnog ID-a ili broja telefona.

SingaporeskSingapurska burza (SGX)- najmlađa od svih azijskih berzi. Prema mišljenju mnogih stručnjaka, 21. vijek će postati vijek Azije u finansijskom i ekonomskom smislu, a za to postoje stvarni dokazi. Singapur je moćan finansijski centar koji povezuje tri najveće ekonomije u Aziji - Kinu, Indiju i Japan. SGX pruža jednu od najvećih svjetskih berzi sa jakim prisustvom na azijskom tržištu dionica.

Prva razmjena u Maleziji pojavila se 1960-ih. Zbog odvajanja Singapura od Malezije, kao i naknadnog zahlađenja političkih i finansijskih odnosa, berza je podeljena na Singapursku berzu (Singapurska berza, SES) i Berhad Berhada u Kuala Lumpuru, KLSEB.
Finansijsko tržište Singapura se aktivno razvijalo, a 1984. godine pojavila se još jedna platforma za trgovanje, Singapurska berza zlata, specijalizovana za trgovanje terminskim ugovorima. Nakon toga, naziv je promijenjen u Singapurska međunarodna monetarna berza (SIMEX).
Moderna je nedavno osnovana 1999. godine kao rezultat spajanja bivše Singapurske berze (SES), Singapurske međunarodne monetarne berze (Simex) i Securities Clearing and Computer Services Pte Ltd (SCCS). Svi akcionari SES, Simex i SCCS dobili su novoemitovane akcije SGX.
Singapurska berza je druga berza u pacifičkom regionu, posle Australijske berze hartija od vrednosti, koja je na listi plasiranjem 1 milijarde sopstvenih običnih akcija. Od 23. novembra 2000. godine, dionicama SGX-a se trguje na berzi i također su uključene u glavne indekse: MSCI Singapurski Free Index i Straits Times Index.
Sve operacije na berzi se obavljaju elektronski 2003. godine uveden je sistem za praćenje i vođenje trgovačkih operacija SGX-QUEST (Singapore Exchange Quotation and Execution System for Trading). Ovo je prvi sistem u svijetu koji kombinuje mogućnosti trgovanja na berzi i tržištu derivata. Singapurska berza je bila inovator na mnogo načina, na primjer, fjučersi za japanski Nikkei 225 indeks su uvedeni u trgovanje po prvi put.
U budućnosti, SGX se razvija i kroz akviziciju drugih učesnika na tržištu: 2007. - kupovinom 5% udjela na Bombajskoj berzi, te organizacijom partnerstava sa najvećim svjetskim berzama, uključujući NASDAQ.
Berza je članica Federacije berzi Azije i Okeanije.
Kapitalizacija Singapore Exchange Limited do kraja prve polovine 2013. godine iznosi 7,7 milijardi dolara. Dionice oko 800 emitenata kotiraju na SGX, tržišna kapitalizacija je oko 1 bilion. singapurskih dolara (780 milijardi dolara). Više od 40% zastupljenih kompanija registrovano je u drugim zemljama svijeta.
Među instrumentima kojima se trguje na berzi su akcije, obveznice, varanti i derivati. SGX Derivatives Trading Division (SGX-DT) je međunarodna berza finansijskih instrumenata sa sjedištem u Singapuru. SGX-DT ima najraznovrsniji i najširi spektar azijskih derivata u jugoistočnoj Aziji.

SGX Securities Trading Division (SGX-ST) predstavlja Singapursku berzu. U SGX-ST, trgovanje se odvija na dvije platforme:
- SGX Main Board - glavna platforma na kojoj se trguje prilično velikim kompanijama;
- SGX Catalist je dodatna platforma sa posebnim pravilima listinga ovdje su predstavljene nove, ali brzo rastuće kompanije.

Glavni indeks singapurske burze - STI (Indeks Straits Timesa)- Odražava prosječnu cijenu dionica 30 najvećih kompanija koje kotiraju na SGX-u. Na osnovu dinamike indeksa posljednjih godina može se suditi o rastu poslovne aktivnosti i povećanju interesa investitora i prilivu ulaganja u imovinu singapurskih kompanija.

Singapur (SGX) i Hong Kong (HKEX).

Jer ne govorimo o kvačicama, već o potpuno novim platformama za trgovanje sa svojom tradicijom, specifičnostima i – što je najvažnije! - „sa klizaljkama“, odlučili smo da napišemo seriju eseja za studente vCollege-a, EXANTE klijente i jednostavno zainteresovane čitaoce, u kojima ćemo govoriti o jedinstvenosti berzi koje su sada dostupne za trgovanje preko terminala ovog brokera.

Gotovo odmah nakon naše prve priče o australijskoj berzi, EXANTE je zakomplikovao naš zadatak obezbeđujući pristup još dve lokacije - šangajskoj (SSE) i tokijskoj (TSE) berzi.

Još jedna dobra vijest: velika popularnost novih platformi među klijentima brokera omogućila je smanjenje provizija na transakcije na berzama HKEX (sada 0,2%) i SGX (0,15%) za skoro polovinu. Naknade na preostalim novim berzama su trenutno: ASX - 0,12%, TSE - 0,3% i SSE - 0,3%.

Samo po sebi, smanjenje troškova trgovanja je divna pomoć za trejdera, ali bi bilo jako dobro kada bi uz niske provizije došlo i razumijevanje značenja i prednosti novih platformi. Upravo to ćemo nastaviti raditi u našoj seriji priča posvećenih azijskim berzama, na kojima je naš malteški broker poduzeo ekspanziju.

Danas ćemo govoriti o originalnosti Singapurske berze (SGX), koja se za ogromnu većinu sunarodnika u najboljem slučaju povezuje sa tangom Vertinskog „Magnolija“ (zapamtite: „U banana-limun Singapuru, u oluji, Kada je tišina u tvom srcu, Ti, obrve tamne - plave namrštene, tužna si sama”).

Nakon raspada Britanskog carstva, zemlje koje su se nalazile uz tjesnac Malaca ujedinile su se u takozvanu federaciju Malaya, koja je, pored same Malezije, uključivala ostrva Singapur (ukupno 63), kao i provincije sjevernog ostrva Borneo - Sabah i Sarawak.

Singapur je ostao u sastavu federacije manje od dvije godine (od 1963. do 1965.), nakon čega je zajedničkim dogovorom strana uspješno stekao nezavisnost. Postojala su dva glavna razloga za razvod: etnički i vjerski. Malezija se ozbiljno plašila da će ogromna kineska većina u Singapuru poremetiti etničku ravnotežu u Maleziji (gde živi samo 62% Bumiputra - naroda austronezijskog porekla, ujedinjenog pojmom "Maleji"). Zauzvrat, singapurski Kinezi, budisti po "pasošu" i konfucijanci u duši, bili su jako opterećeni malezijskim islamom (i to uprkos činjenici da je u Maleziji, prema ličnom iskustvu vašeg poniznog sluge, najtolerantniji i najsekularniji, koliko je to moguće, uspostavio formu islama).

Kako god bilo, Singapur je krenuo na slobodno putovanje 1965. godine pod vodstvom lokalnog Velikog kormilara - Lee Kuan Yewa, koji je od 1959. do 2011. (više od pola stoljeća!) neprestano vodio zemlju u svijetlu budućnost.

Postignuća Lee Kuan Yewa, čak i po najkonzervativnijim procjenama, mogu se sa sigurnošću nazvati jedinstvenim, budući da se Singapur pod njegovim vodstvom pretvorio iz kriminalne kineske enklave koja je izvozila revolucionarne ideje i šverc širom jugoistočne Azije u blistavo “civilizacijsko i ekonomsko čudo”.

Lee Kuan Yew je dosljedno i metodično gušio bandite trijade, stršljena gnijezda maoizma i - čudo od čuda! - korupcija, koja je prilično sinonim za kinesku državnost.

Ekonomska dostignuća Singapura uopšte prkose razumevanju: patuljasta zemlja (193 km obale!) Sa BDP-om od 472 milijarde dolara na 5,3 miliona stanovnika, zauzima 6. mesto u svetu po bruto proizvodu po glavi stanovnika i na 1. mestu po uštedi (46% BDP-a!).

Šta možete raditi na ostrvu? Samo trgovina mi pada na pamet, ali u slučaju Singapura, ovo je samo mali dio ukupne slike. Danas je to najveći centar za elektroniku, opremu za preradu nafte i nafte, brodogradnju, ugradnju morskih naftnih platformi, preradu hrane, medicinska istraživanja, farmakologiju i najvažnije finansijske usluge.

Ovdje smo glatko prešli direktno na temu našeg eseja. Singapur je najveći finansijski centar u Aziji, koji daje prednost i Hong Kongu i Australiji. I ova okolnost nas tjera da sa posebnom strašću gledamo na Singapursku berzu kao platformu za dobijanje jedinstvenih finansijskih usluga.

Nekoliko riječi o samoj razmjeni. U svom modernom obliku - pod imenom Singapurska berza SGX (ticker za obične akcije kojima se trguje na sopstvenoj platformi - S68) - nastala je 1999. godine kao rezultat spajanja Singapurske berze (SES, Singapurska berza hartija od vrednosti), Singapurska međunarodna monetarna berza (Simex (Singapurska berza derivata) i kliring hartija od vrednosti i kompjuterske usluge Pte Ltd (SCCS).

Glavni berzanski indeks SGX-a zove se Straits Times Index (STI), koji je izmislio još 60-ih godina prošlog stoljeća lokalni univerzitetski profesor matematike Tse Yiu Kuen. Mislim da profesor nije morao previše da se bavi STI, jer je indeks klasičan, školski proračun tržišne kapitalizacije 30 vodećih hartija od vrednosti kojima se trguje na Singapurskoj berzi (baš kao S&P 500, NASDAQ Composite, MICEX i RTS indeks).

Prije nego što sam napisao ovaj članak, nisam bio previše lijen da još jednom prođem kroz svih 30 komponenti STI indeksa i nisam pronašao nikakve posebne teme za inspiraciju za trgovanje i ulaganja. STI uključuje:

• Bankarske i finansijske usluge: DBS Group Holdings (SGX: D05), Oversea-Chinese Banking Corp (SGX: O39), Singapurska berza (SGX: S68), United Overseas Bank (SGX: U11);
• industrija: Keppel Corp (SGX: BN4), Yangzijiang Shipbuilding Holdings (SGX: BS6), SembCorp Marine (SGX: S51), Sembcorp Industries (SGX: U96);
• Aviokompanija: Singapore Airlines (SGX: C6L);
• distributer: Jardine Cycle & Carriage (SGX: C07);
• nekretnine: Ascendas Real Estate Investment Trust (SGX: A17U), City Developments (SGX: C09), Capitaland (SGX: C31), Hongkong Land Holdings (SGX: H78), Global Logistics Properties (SGX: MC0), UOL Group ( SGX : U14);
• fondovi: CapitaMall Trust (SGX: C38U), CapitaCom Trust (SGX: C61U);
• transport: ComfortDelGro Corporation (SGX: C52), Hutchison Port Holdings Trust (SGX: NS8U), SATS (SGX: S58), SIA Engineering Company (SGX: S59);
• telekomunikacije i mediji: Starhub (SGX: CC3), Singapore Press Holdings (SGX: T39), Singapore Telecom (SGX: Z74);
• hrana i maloprodaja: Golden Agri-Resources (SGX: E5H), Wilmar International (SGX: F34), Thai Beverages (SGX: Y92);
• vojno-industrijski kompleks: Singapore Technologies Engineering (SGX: S63);
• hotelsko i restoransko poslovanje: Genting Singapore PLC (SGX: G13).

Od sredine augusta 2016. samo su S51 i T39 dobili preporuke za prodaju od analitičara. Preporuke za kupovinu - A17U, C07, C09, C31, C52, MC0, S58, U14, Y92 i Z74. Svi ostali papiri su “Čekaj”.

Čak i ako bolje pogledate dionice pogodne za KUPOVINU, vidjet ćete da ni kod njih nema ničeg posebno privlačnog: više od skromnih dividendi (posebno za trgovce razmažene velikodušnošću ruskih emitenata koja je potpuno nepristojna za krizna vremena) , mali izgledi (5–10%) za rast kapitalizacije, niska volatilnost.

Mislim da se sumnja već uvukla u duše čitalaca: šta onda trgovci treba da traže na SPX-u?! Ne žurite: singapurski “biser” sam sačuvao za desert.

Singapurska berza derivata je stekla svetsku slavu 80-ih i 90-ih godina 20. veka, kada je kao rezultat veoma agresivne politike (damping provizije, visoka poluga itd.) postala najveća svetska platforma za trgovanje fjučersima na glavnim Japanski indeks Nikkei 225 .

Da budemo pošteni, mora se reći da su poticaj za takvu anomaliju dali sami Japanci, koji su 1991. godine povećali zahtjeve za garancije po svom glavnom ugovoru (sa 9% na 20%). Kao odgovor na to, Singapurska berza derivata (Simex), naprotiv, smanjila je GO sa 12% na 9,5% i u roku od nekoliko nedelja dnevni obim ugovora porastao je sa 4 hiljade na 20.

Japanu je bilo potrebno skoro 10 godina da povrati prioritet u trgovini fjučersima na sopstveni Nikkei 225. Kako god bilo, čitalac je, mislim, pogodio o čemu govorimo: „zest“ SGX-a je tržište derivata – dinamično, nervozan, sa kolosalnim obimom trgovanja i luksuznom širinom pokrivenosti.

Po mom mišljenju, najatraktivniji instrument na singapurskoj berzi - i za špekulante i za hedž investitore - su takozvani SGX Access Asia Indices, fjučersi koji vam omogućavaju da kontrolišete ključna tržišta u azijskom regionu:

• japanski (SGX Nikkei 225 Index Futures);

• kineski (SGX FTSE China A50 Index Futures);

• Indijski (SGX CNX Nifty Index Futures);

• Tajvanski (SGX MSCI Taiwan Index Futures);

• Singapurski (SGX MSCI Singapore Index Futures)

Za svaki od pet regiona, Singapurska berza nudi četiri različite vrste fjučersa koje odgovaraju najsofisticiranijim špekulativnim i investicionim potrebama:

Excess Return- vrsta fjučersa koja odgovara trajno otvorenoj dugoj poziciji u indeksu, koja se za naredne periode kotrlja mjesečno ili kvartalno;

Total Return- vrsta fjučersa koja pored trajno otvorene duge pozicije u indeksu uključuje i prihod od dividendi isplaćenih hartijama od vrijednosti koje su komponente indeksa;

Poluga- vrsta fjučersa koja obezbeđuje dvostruku (2x) polugu na dugoj poziciji otvorenoj u indeksu jednog od pet azijskih regiona;

Inverzno- tip indeksa koji replicira trajno otvorenu kratku poziciju u indeksu. U isto vrijeme, nude se dvije opcije za inverzne fjučerse - sa 1x polugom i 2x polugom.

Pored činjenice da svih pet indeksa imaju jednostavno izuzetne historijske prinose, sama sposobnost kontrole i zaštite ključnih azijskih regija s jedne platforme (pa čak i preko jednog brokerskog terminala!) trebala bi zaokupiti maštu ne samo portfolio menadžera, već i menadžera portfelja. individualni investitori za koje SGX nudi uzbudljive izglede.

Ostaje samo dodati da je garancija za trgovanje fjučersima SGX Access Asia indeksa koju daje Exante više nego božanska i ni na koji način ne uništava špekulativnu i investicionu privlačnost ovih divnih instrumenata za razmjenu.

Dragi prijatelji, dragi čitaoci! Ostalo nam je još nekoliko mesta za seminar Sergeja Golubickog u Moskvi, koji će se održati 5. septembra 2016. (od 18.00 po moskovskom vremenu). Požurite da se prijavite - možda seminar bude jedinstven i više se neće ponoviti! Biće nam drago da vas upoznamo van mreže!