Rukovodioci i rukovodioci finansijskih struktura sadašnjih domaćih preduzeća pokazuju ozbiljno interesovanje za izbor i pronalaženje načina i sredstava za finansiranje njihovog poslovanja.

Banke i berze pružaju priliku da se razmotre različiti prijedlozi o ovom pitanju, objašnjavajući njihove karakteristike, povezujući ih sa promjenama na tržištu novca.

Pozivamo vas da razmotrite standardne i najefikasnije metode pribavljanja kapitala za razvoj poslovanja.

Izvori finansiranja za biznismena mogu se klasifikovati kao eksterni ili interni.

Prva kategorija uključuje ona sredstva, novčane jedinice koje organizacija dobija „izvana“, od kompanija od kojih poslovanje ne zavisi direktno, na primer, banke, investitora, investicija. Koji alat koristiti i usmjeriti određuje se prema nekoliko glavnih točaka:

• Cijena
• Pasivan, upravo njegov tip
• Neophodnost i tajming

Izvori "spolja"

Ova vrsta se dijeli na vlasničke i dužničke. U prvom slučaju preduzeće koristi sopstvena sredstva, u drugom podiže kredit. Investitori smatraju da je potonji instrument financiranja isplativiji, jer sama cijena takvog instrumenta već uzima u obzir mali iznos osiguranja, „u riziku“. Vlasnici preduzeća takođe vide svoje prednosti u ovoj vrsti finansiranja, u ovoj situaciji nema potrebe da se dodeljuje novac zajmodavcu u organizaciji.

Nedostatak takvog instrumenta je što čini kompaniju zavisnom od situacije na ekonomskom tržištu tokom recesije, na primjer, organizacija možda neće biti u mogućnosti da otplati zajam;

Finansiranje duga, vrste

• Sindicirani zajam

Ovaj obrazac se koristi ako jedna banka nije u mogućnosti izdati traženi iznos sredstava. Tada se povjerioci udružuju, te se sklapaju određeni ugovorni odnosi kako unutar sindikata tako i sa primaocem kredita, koji određuju algoritam postupanja za otplatu kredita.

Prema statistikama, naše bankarske organizacije izuzetno rijetko koriste ovu metodu kao izvor finansiranja.

Alternativa ovoj metodi su obveznice.

• Obveznice

Izdaju velike kompanije u cilju privlačenja dodatnih sredstava. Takvi papiri mogu biti slobodno dostupni i lako se mogu kupiti i prodati. Održiva preduzeća koja su u stanju da naprave prognozu ekonomske situacije izdaju obveznice denominirane u stranoj valuti.

• Prekoračenja

U suštini, ovo je kratkoročni kredit. Prekoračenje se dijeli na klasično, avansno i naplatno. Značajna razlika od kredita je u tome što se otplaćuje u cijelosti, korištenjem sredstava otpisanih sa kartice. Njegova prednost je u tome što za registraciju nisu potrebni nikakvi dodatni dokumenti osim sopstvene bankovne plastične kartice sa ograničenjem na njoj. Za ovu vrstu kreditiranja dovoljno je da je kretanje sredstava na kartici konstantno. Loša strana su visoke kamate i kratak rok za otplatu kredita.

• Leasing

Drugi oblik pozajmljivanja je kada zakupodavac iznajmljuje neku vrstu imovine na duži rok uz mogućnost da je vrati ili kupi. Prednosti lizinga su u tome što je dobit preduzeća koja koriste lizing podložna manjem porezu. Lizing omogućava vlasnicima preduzeća da ažuriraju svoju tehničku bazu. Ako u situaciji sa kreditom imate ugovor koji će propisati jasne uslove i iznose plaćanja, onda se uvijek možete dogovoriti sa zakupodavcem o uslovima koji uzimaju u obzir vaše mogućnosti. Kamatne stope na lizing su obično nekoliko posto veće na kredit, međutim, unatoč tome, ukupne koristi od ove vrste kreditiranja kao lizinga su veće nego od klasičnog kredita.

• Kredit na osnovu rejting agencije

U ovom slučaju, rejting agencija je garant banke i ukazuje da li emitent može ispuniti sve svoje obaveze. Na osnovu svog mišljenja, zajmodavci i poduzetnici odlučuju koji je izvor finansiranja najisplativiji, a gdje je potražnja veća. Uz pozitivnu ocjenu rejting agencije, povećava se konkurentnost preduzeća.

• Osiguran zajam

Osiguran zajam mora biti osiguran nekom vrijednom imovinom koja će osigurati da će organizacija koja izdaje zajam definitivno vratiti iznos izdatog novca. Imovina se prodaje samo ako zajmoprimac ne izmiruje svoje obaveze. Nedostaci su što takav kredit zahtijeva više vremena za obradu i povezan je s rizikom gubitka založene imovine. Plus - kamata je znatno niža u odnosu na klasičan kredit.

Državni krediti

• Direktne kapitalne investicije. Ova sredstva se usmjeravaju na preduzeća koja se nalaze u javnom sektoru. Shodno tome, sva dobit je u državnom vlasništvu.
• Subvencije. Dodjela malih iznosa, nepotpuno ili djelomično finansiranje. Pokriva i privatna i javna preduzeća. Pozitivna karakteristika ove vrste finansiranja je da je beskamatno, besplatno i besplatno.
• Državni poredak. Država nastupa kao kupac i formira nalog za proizvodnju određenog proizvoda određenoj kompaniji. Primjer su Ruske željeznice. Put je u državnom vlasništvu, a ono što se njime kreće kreiraju privatne organizacije. U ovom slučaju država ne troši novac na proizvodnju, a proizvođač dobiva profit od prodaje.

Vlasnički kapital, vrste

Prikupljanje sredstava putem akcija. Akcije izdaju one organizacije koje su se etablirale na tržištu i imaju stabilne novčane tokove. Akcije se mogu ponuditi inicijalno, sekundarno, djelimično ili u cijelosti.

• Rizični kapital

Sredstva koja eksterni investitor koristi za ulaganje preko trećih lica u nova, rastuća preduzeća, ili u ona koja su na ivici bankrota. Ova vrsta ulaganja podrazumijeva visok rizik, ali i prihod, čija se veličina definiše kao „nadprosječna“. Putem rizičnog ulaganja možete steći i dio kompanije u vlasništvu.

• Sindicirana ulaganja

Udružena grupa investitora (koji imaju romantično ime „poslovni anđeli“) samoinicijativno ulaže u projekte koje smatraju najisplativijim. Ovaj način primanja sredstava povezan je i sa rizikom izostanka beneficija (poslovni anđeo ulaže sopstvena sredstva), ali je praktično bez birokratskih kašnjenja.

Interni izvori

Takva sredstva nastaju kao rezultat poslovanja preduzeća. Ovo uključuje: prihod od prodaje, bruto dobit. Ovo može uključivati:

• Dobit koja se ne raspodjeljuje

To su sredstva koja ostaju organizaciji nakon što je platila sve poreze i izvršila sve gotovinske transakcije s dionicama. Takav novac se šalje u imovinu kompanije i koristi za njen dalji razvoj i rast. Takva sredstva se mogu dodijeliti za kupovinu vrijednosnih papira ili jednostavno pohraniti u izvor gotovine.

• Automatsko finansiranje

Sredstva koja proizilaze iz povećanja veličine obaveze (povećanje duga po kreditu) prilikom obračunavanja (ali zadržavanja) zarada zaposlenima. Takva sredstva se automatski raspoređuju za potrebe organizacije. Ova vrsta nosi ogromne rizike u vidu povećanja finansijskih obaveza kompanije.

• Faktoring

Uključuje tri strane: faktor (kupac potraživanja), dužnik (kupac robe) i povjerilac (dobavljač). U suštini, radi se o špekulaciji kratkoročnih potraživanja, obično uz diskont od 10 do 60 posto. Vrsta kratkoročnog kredita osiguranog sredstvima kompanije.

• Optimizacija kapitala

Uključuje kreiranje određenih projekata koji imaju za cilj povećanje ili smanjenje profitabilnosti. U ovom slučaju, u pravilu, poduzimaju se sveobuhvatne mjere koje omogućavaju pojavu slobodnih sredstava, koja se mogu reinvestirati u druga područja rada organizacije, s ciljem njenog proširenja ili kreiranja novih projekata.

• Resetiranje neosnovnog sredstva

Sredstva koja ne donose novčanu korist, naprotiv, odvlače sredstva i pažnju. U ovom slučaju, najbolje rješenje je prodaja takve imovine, a prihod mora biti prebačen u smjeru koji kompanija smatra prioritetnim.

• Fond za amortizaciju

Amortizacija je trošenje proizvodnih kapaciteta, odnosno njen monetarni izraz. Iznos novca iz kojeg se formira fond, namijenjen ovim potrebama, uračunava se u cijenu proizvedenih proizvoda, te shodno tome utiče na cijenu. Glavni alati preduzeća se popravljaju, zamenjuju ili obnavljaju iz ovih sredstava. Potrebni iznos odbitka se obračunava od prvobitne cijene sredstva za koje se obračunava amortizacija. Ako je opremi potrebna hitna popravka ili zamjena, tada kompanija može krenuti putem ubrzane amortizacije. U ovom slučaju, odbici se vrše u većem obimu od normativnih. Ova metoda se preporučuje samo velikim preduzećima, jer se pri kupovini nove opreme povećavaju obim, povećava se količina proizvedene robe i obračunava se amortizacija na veći broj proizvoda, a samim tim i cijene ne rastu.

Prilikom odabira izvora finansiranja za poslovne ideje, većina preduzetnika ne vodi računa o tome da su ulaganja neophodna ne samo u fazi otvaranja, već tokom čitavog životnog ciklusa stvorenog preduzeća. Ako želite da projekat bude uspješan i dugoročan, proučite načine prikupljanja sredstava!

Koncept “finansiranja poslovanja” i klasifikacija

Ovaj pojam označava snabdijevanje (podršku) preduzetničkoj aktivnosti finansijskim sredstvima. U zavisnosti od mjesta porijekla materijalnih sredstava, razlikuje se interno i eksterno finansiranje.

U početnoj fazi formiranja proizvodnog procesa, menadžeri koriste eksterne resurse, čije porijeklo osiguravaju sljedeći izvori:

• stanje ;
• bankarske organizacije;
• dioničari;
• neprofitne kompanije;
• partnerske kompanije;
• pojedinci.

Kada proizvodnja počne stvarati prihod, postaje moguće privući interne resurse, uključujući:

• neto profit;
• prihod budućih perioda;
• (odbici za opremu);
• ciljne rezerve dodijeljene za pokrivanje nadolazećih troškova.

U idealnom slučaju, efikasan i profitabilan posao je samoodrživ i ne zahtijeva eksterne troškove. Međutim, u početku iu periodu proširenja obima aktivnosti teško je bez eksternih vidova finansiranja – dalje o svakom od njih detaljno.

Glavni izvori finansiranja poslovanja u poređenju

Uobičajena praksa među privrednim subjektima je privlačenje pozajmljenog novca. Da bi zadržali pravo da u potpunosti upravljaju sopstvenim poslovanjem, većina preduzetnika uzima zajmove, kredite i pozajmice.

Bankarski kredit

Bankarski krediti zauzimaju vodeću poziciju među metodama finansiranja malih preduzeća, pokrivajući prošireni raspon troškova: industrijski, potrošački, poljoprivredni, hipotekarni krediti.

pros:

• brza odluka o ekstradiciji;
• samostalna raspodjela sredstava bez kontrole i instrukcija investitora.

Minusi:

• kratak period upotrebe (standardno - 36 meseci);
• potreba za obezbjeđenjem kolaterala; obavezno plaćanje kamata i premija osiguranja.

Leasing programi

Lizing je složen oblik finansijskog kreditiranja koji se zasniva na davanju osnovnih sredstava u zakup uz naknadnu kupovinu.

Predmet lizinga mogu biti preduzeća, zemljišne parcele, vozila, oprema, imovina (pokretna i nepokretna).

pros:

• finansiranje se obračunava 100% proporcionalno ceni opreme - za poređenje, banke zahtevaju 10–15% cene;
• ne postoji obaveza davanja obezbeđenja - to je iznajmljena (kupljena) oprema (lokacija, transport);
• dug u bilansu stanja organizacije se ne povećava;
• povoljniji uslovi u odnosu na bankarski kredit;
• Sva plaćanja zakupca uključena su u troškove preduzeća.

Minusi:

• Prilikom podnošenja zahtjeva za lizing može biti potrebna početna uplata - do 30% vrijednosti nekretnine;
• Nisu sve šeme lizinga prikladne za preduzetnike koji rade po pojednostavljenom sistemu oporezivanja - trebali biste pažljivo odabrati kompaniju za saradnju;
• Na iznos lizinga se obračunava PDV.

Trgovinski zajam

Oblik međusobnih obračuna kompanija. Neophodnu robu (opremu) možete naručiti uz odloženo plaćanje. Ovu metodu često koriste poduzetnici čija je djelatnost prodaja proizvoda drugog proizvođača: uzimaju veleprodajnu seriju robe za kupovinu, a plaćanje se vrši nakon njene prodaje u maloprodajnoj mreži.

Moguć je i način uzajamno korisne saradnje između firmi različitih pravaca - naručeni proizvod (usluga) se plaća u naturi - onim što drugo preduzeće proizvodi.

Državne subvencije, poreske olakšice

Poduzetnici početnici dobijaju pomoć države u organizaciji poslovanja. Jedan od načina takve pomoći su subvencije. To su jednokratna plaćanja države, lokalne samouprave ili međunarodnih organizacija za pokrivanje dijela troškova, kapitalnih troškova ili doprinosa.

Pored toga, poreski sistem pruža posebne uslove za individualne preduzetnike (IP), regulisane Federalnim zakonom br. 477-F3.

Pravo na poreski olakšicu (nultu poresku stopu) u 2016. godini mogu ostvariti sledeći individualni preduzetnici:

• registrovan po prvi put;
• oni koji su odabrali jednu od šema oporezivanja - pojednostavljenu (STS) ili patentnu (PSN);
• obavljanje aktivnosti u društvenom, industrijskom ili naučnom sektoru.

Praznici se ne uspostavljaju u cijeloj Rusiji, u svakoj regiji ih uspostavljaju lokalne vlasti prema vlastitom nahođenju. Povlastica važi i za 2020. godinu. Napominjemo da je dizajniran za dva poreska perioda (godine) za svakog pojedinačnog preduzetnika.

Ipak, koliko god ideja izgledala dobro i obećavajuće, minimizirajte troškove i oslonite se na vlastite resurse, prisjećajući se ozloglašene izreke: „Tuđe uzimaš, a svoje vraćaš!“

Grantovi i drugi izvori finansiranja projekta

Najatraktivniji oblik finansiranja malih preduzeća je nesumnjivo besplatna ciljana subvencija za naučna istraživanja, obuku, lečenje i realizaciju socijalnih projekata. Međutim, da bi vladina ili komercijalna donacija pripala vama, ideja mora ispunjavati sljedeće kriterije:

1. predstavljanje dokaznog obrazloženja važnosti projekta;
2. brza otplata - grantovi se izdaju na kratak period (od nekoliko mjeseci do godinu dana);
3. jasno razrađen plan za realizaciju poslovne ideje sa naznakom vremenskog okvira za postizanje postavljenih ciljeva;
4. spremnost da snose određeni dio troškova;
5. izvještaj za svaki potrošen peni iz izdvojenih sredstava.

Iako su vladini grantovi više dizajnirani da podrže naučnike i mlade stručnjake, sredstva iz budžeta se godišnje izdvajaju za subvencionisanje malih oblika imovine u Rusiji.

Paralelno se razvijaju na državnom i regionalnom nivou – informacije o postojećim projektima prezentuju se u teritorijalnim centrima za zapošljavanje i na zvaničnoj web stranici Ministarstva finansija.

Strani investitori takođe traže perspektivne predstavnike malih preduzeća i spremni su da ulože impresivne iznose u razvoj zanimljivih projekata. Međutim, imajte na umu da takvi „donatori“ često traže zauzvrat udio u vlasništvu ili veliki postotak dobiti, a postavljaju i uslov za službeno osiguranje autorstva ideje.

Ako ne možete bez privlačenja dodatnih investicija, još jednom se uvjerite da je odluka koju ste donijeli ispravna, izračunajte sve moguće rizike i odredite si vremenski okvir za otplatu kredita koji ćete sigurno ispuniti!

Izvori finansiranja poslovanja

Finansiranje- Ovo je način da se preduzetništvo obezbedi gotovinom.

Finansije preduzeća– zbir eksternih i internih sredstava kompanije koja su u njenoj punoj upotrebi.

Izvori finansiranja– načini pribavljanja sredstava i spisak subjekata koji ih mogu obezbijediti. Izvori finansiranja poslovanja mogu biti eksterni i interni.

Postoje dvije vrste finansiranja:

– Interno finansiranje;

– Eksterno finansiranje;

Interni izvori sadrže sredstva koja su akumulirana tokom rada preduzeća, početni kapital i druga ulaganja pravnih lica. Ova sredstva se koriste za nabavku sirovina, plata zaposlenima u preduzeću, energenata i svega što je potrebno za proizvodnju roba i usluga.

Za potpuno funkcionisanje preduzeća sopstvena sredstva ponekad nisu dovoljna. Razlozi za to mogu biti inflacija, rokovi otplate duga, rast preduzeća i stvaranje podružnica. U takvim situacijama, preduzeće je prinuđeno da se okrene eksternim izvorima finansiranja.

Zajam koji izdaje bankarska institucija jedan je od glavnih izvora eksternog finansiranja preduzeća. Strane bankarske institucije nude niže kamate i mogućnosti otplate kredita. Oni su ozbiljni konkurenti ruskim bankama.

Hartije od vrijednosti su također način eksternog finansiranja organizacije.

Pozitivni aspekti internih izvora finansiranja:

1) nema dodatnih kamata;

2) laka šema za prikupljanje sredstava.

Negativni aspekti internih izvora finansiranja:

1) ograničeni iznos sredstava;

2) nema povećanja sredstava za uložena sredstva po osnovu kredita.

Pozitivni aspekti eksternih izvora finansiranja:

1) neograničen iznos primljenog novca;

2) povećanje profita.

Negativni aspekti eksternih izvora finansiranja:

1) nestabilna finansijska situacija;

2) visok rizik od stečaja;

3) plaćanje kamata doprinosi smanjenju ukupne dobiti preduzeća.

Borisova Arina Sergejevna, I-11-1

Nijedno preduzeće ne može postojati bez finansijskih ulaganja. Nije bitno da li je poslovni projekat na početku realizacije ili postoji već nekoliko godina, njegov vlasnik se suočava sa teškim zadatkom - stalno tražiti i pronaći izvore finansiranja poslovanja.

Glavne vrste izvora finansiranja poslovanja

Finansije su ukupan iznos sredstava koji osiguravaju sve aktivnosti kompanije: od solventnosti do dobavljača i zakupodavca u sadašnjosti do mogućnosti proširenja obima interesa u budućnosti.

Nažalost, s vremena na vrijeme mogu nastaju razlozi koji ometaju nesmetan i neprekidan rad preduzeća. Među njima mogu biti:

• sredstva od prodaje proizvoda stižu kasnije nego što dođe vrijeme za otplatu dugova,
• inflacija deprecira primljeni prihod tako da je nemoguće nabaviti sirovine za proizvodnju sljedeće serije robe,
• proširenje kompanije ili otvaranje filijale.

U svim gore navedenim situacijama kompanija mora tražiti interne i eksterne izvore finansiranja.

Izvor finansiranja je donatorski resurs koji obezbjeđuje stalni ili privremeni priliv materijalnih i nematerijalnih sredstava. Što je preduzeće stabilnije, to je veća likvidnost na ekonomskom tržištu, pa je glavna glavobolja za preduzetnika pronalaženje najboljeg izvora finansiranja.

Vrste izvora finansiranja:

• unutrašnjost,
• vanjski,
• mješovito.

Finansijski analitičari insistiraju na ideji da primarni izvori moraju biti ukorijenjeni u nekoliko različitih resursa jer svaki od njih ima svoje karakteristike.

Interni izvori

Interni izvori finansiranja su ukupnost svih sopstvenih materijalnih i nematerijalnih resursa organizacije koji su dobijeni kao rezultat rada kompanije. One se izražavaju ne samo u novcu, već iu intelektualnim, tehničkim i inovativnim resursima.

Interni izvori finansiranja poslovanja uključuju:

• prihod u gotovinskom ekvivalentu,
• amortizacioni odbici,
• izdati krediti,
• zadržavanje plata,
• faktoring,
• prodaja imovine,
• rezervna dobit,
• preraspodjela sredstava.

Prihod u novcu

Dobit od prodaje robe ili usluga pripada vlasnicima kompanije. Neki od njih se isplaćuju kao zakonske dividende osnivačima, a dio idu za osiguranje funkcionisanja preduzeća u budućnosti (nabavka sirovina, plaćanje rada, komunalnih računa i poreza). Savršeno pogodan kao izvor.

Odbici amortizacije

Ovo je naziv određenog iznosa koji se izdvaja u rezervu u slučaju kvara ili habanja opreme. Trebalo bi biti dovoljno kupiti novu opremu bez rizika od ulaska u druge izvore i sredstva. Mogu se koristiti kao investicija u novu ideju.

Interni izvori finansiranja poslovanja

Izdani krediti

Ona sredstva koja su klijentima izdata na kreditnoj osnovi. Ako je potrebno, mogu se potraživati.

Odbitak od plate

Zaposleni ima pravo na platu za obavljeni rad. Međutim, ako trebate dodatno uložiti u novi projekat, Možete se suzdržati od plaćanja mjesec ili dva, po prethodnom dogovoru sa osobljem. Ova metoda je puna velikog rizika, jer povećava dug kompanije i provocira radnike na štrajk.

Faktoring

Mogućnost odlaganja plaćanja kompaniji dobavljača obećanjem da će sve platiti sa kamatama kasnije.

Prodaja imovine

Imovina je svaki materijalni ili nematerijalni resurs koji ima svoju cijenu. Ako preduzeće ili njegovi učesnici imaju neiskorištenu imovinu, kao što je zemljište ili skladišni prostor, onda se ona može prodati, a prihod uložiti u novi, obećavajući projekat.

Rezervni profit

Novac koji se izdvaja u rezervu za slučaj nepredviđenih troškova ili za otklanjanje posledica više sile i elementarnih nepogoda.

Preraspodjela sredstava

To će pomoći ako je organizacija istovremeno angažovana u nekoliko oblasti. Potrebno je odrediti najproduktivnije i prenijeti finansije u njega sa drugih, manje efikasnih.

Interno finansiranje je poželjno, jer ne podrazumeva spoljno mešanje sa naknadnim delimičnim ili čak potpunim gubitkom glavne kontrole nad aktivnostima preduzeća.

Eksterni izvori

Eksterni izvori finansiranja su korišćenje finansijskih sredstava dobijenih izvana za nastavak aktivnosti kompanije.

U zavisnosti od vrste i trajanja, eksterno finansiranje se može privući (od investitora i države) i pozajmiti (kreditne kuće, fizička i pravna lica).

Primjeri eksternih izvora finansiranja:

• krediti,
• lizing,
• prekoračenja,
• obveznice,
• trgovinski krediti,
• vlasničko finansiranje,
• spajanje sa drugom organizacijom,
• prodaja dionica,
• državno sponzorstvo.

Vrste eksternih izvora finansiranja poslovanja

Krediti

Kredit je najčešći način da dobijete novac za razvoj, jer ne samo da ga možete brzo dobiti, već i odabrati najprikladniji program. Osim toga, kreditiranje je dostupno većini vlasnika preduzeća.

Postoje dvije glavne vrste kredita:

• komercijalni (obezbeđuje kompanija dobavljač u obliku odloženog plaćanja),
• finansijski (zapravo gotovinski zajam od finansijskih organizacija).

Kredit se izdaje na teret obrtnog kapitala ili imovine preduzeća. Njegov iznos ne može biti veći od 1 milijarde rubalja, koje kompanija mora vratiti u roku od 3 godine.

Leasing

Lizing se smatra jednom od vrsta kreditiranja. Razlikuje se od redovnog kredita po tome što organizacija može iznajmiti mašine ili opremu i, uz njihovu pomoć, obavljajući svoje aktivnosti, postepeno isplatiti puni iznos legalnom vlasniku. Drugim riječima, ovo je plan na rate.

Uz lizing je moguće iznajmiti:

• celo preduzeće
• zemljište
• izgradnja,
• transport,
• tehnologija,
• nekretnina.

Po pravilu, lizing kompanije se prilagođavaju i obezbeđuju najpovoljnije uslove za zajmoprimca: ne zahtevaju kolateral, ne naplaćuju kamatu i sastavljaju individualni raspored plaćanja.

Registracija lizinga je mnogo brža od kredita zbog nepostojanja potrebe za dostavom velikog broja dokumenata.

Prekoračenja

Prekoračenje je oblik bankovnog kreditiranja kada je glavni račun kompanije povezan sa kreditnim računom. Maksimalni iznos je 50% mjesečnog gotovinskog prometa samog preduzeća.

Time banka postaje nevidljivi finansijski partner, koji je uvijek svjestan komercijalne situacije: ako nekoj organizaciji za bilo koju potrebu trebaju ulaganja, sredstva iz banke se automatski prebacuju na njen račun. Međutim, ako se do isteka ugovorenog roka izdati novac ne vrati bankarskoj instituciji, obračunava se kamata.

Obveznice

Obveznice označavaju zajam sa kamatnom stopom koji izdaje investitor.

U pogledu vremena, mogu biti dugoročne (od 7 godina), srednjoročne (do 7 godina) i kratkoročne (do 2 godine) obveznice.

Postoje dvije opcije veza:

• kupon (kredit se plaća u jednakom procentu 2, 3 ili 4 puta u toku godine),
• popust (kredit se otplaćuje nekoliko puta u toku godine, ali kamatna stopa može varirati s vremena na vreme).

Trgovinski krediti

Ovaj način eksternog finansiranja je prikladan ako se preduzeća koja međusobno sarađuju pristaju da primaju isplate u naturi, robi ili uslugama, tj. razmjenjuju proizvod proizvodnje.

Lizing kao oblik eksternog finansiranja

Vlasnički kapital

Takav izvor implicira uključivanje novog člana, investitora u osnivače, koji će ulaganjem svojih sredstava u osnovni kapital proširiti ili stabilizovati finansijske mogućnosti preduzeća.

Spajanje

Ako je potrebno, možete pronaći drugu kompaniju sa istim finansijskim problemima i spojiti kompanije. Uz ekonomiju obima, partnerske organizacije mogu pronaći profitabilniji izvor. Kako? Za podizanje istog kredita firma mora biti licencirana, a što je veća, veća je vjerovatnoća da će procedura za dobijanje licence biti uspješna.

Prodaja dionica

Prodajom čak i malog broja dionica kompanije možete značajno napuniti svoj budžet. Postoji i šansa da se za kompaniju zainteresuju veliki kapitalisti koji su spremni da ulažu u proizvodnju. Ali morate biti spremni da podijelite kontrolu: što je veći tok investicija izvana, veći dio udjela će morati biti podijeljen.

Vladino sponzorstvo

Posebna vrsta eksternog finansiranja. Za razliku od bankovnog zajma, vladino sponzorstvo uključuje besplatan i neopoziv zajam novca. Međutim, do njega nije tako lako doći, jer je potrebno ispuniti jedan važan kriterijum – spada u sferu interesa državnih organa.

Postoji nekoliko vrsta državnog finansiranja:

• kapitalna ulaganja (ako je na stalnoj osnovi, onda država dobija kontrolni paket akcija),
• subvencije (djelimično sponzorstvo),
• narudžbine (država naručuje i kupuje proizvode, obezbeđujući kompaniji 100% prodaju robe).

Eksterno finansiranje povezano je sa velikim rizicima i bolje je pribjeći mu u slučajevima kada nije moguće sami izaći na kraj s krizom u kompaniji.

Prednosti i mane internih i eksternih izvora finansiranja

Izvor	pros	Minusi
Enterijer	– lakoća prikupljanja sredstava, – nema potrebe da tražite dozvolu za trošenje, – nema potrebe za plaćanjem kamata, – održavanje kontrole nad aktivnostima;	– ograničeni iznos finansija, – ograničenja širenja.
Eksterni	– neograničen finansijski tok, – mogućnost zamjene opreme, – povećanje prometa i, shodno tome, dobiti;	– visok rizik od bankrota, – potrebu plaćanja kamata, – potreba da se prođe kroz birokratsku birokratiju.

Kako odabrati izvor finansiranja

Od pravilnog izbora izvora finansiranja zavisi efikasnost i profit cijele organizacije u cjelini. Prije svega, biznismen bi trebao provjeriti svoje postupke sa sljedećom listom:

1. Dajte precizne odgovore na sljedeća pitanja: zašto je potrebno finansiranje? koliko novca će vam trebati? Kada će kompanija moći da ih vrati?
2. Odlučite se za listu potencijalnih izvora kolaterala.
3. Počevši od najjeftinijeg i završavajući sa najskupljim, napravite hijerarhiju.
4. Izračunajte troškove i isplativost poslovne ideje za koju se traže izvori.
5. Odaberite najoptimalniji način finansiranja.

U kojoj mjeri je izbor izvora finansiranja opravdan samo rezultatima rada, moguće je razumjeti, nakon nekog vremena: ako su se produktivnost i promet organizacije povećali, onda je sve urađeno ispravno.

Društvene nauke. Kompletan kurs pripreme za Jedinstveni državni ispit Shemakhanova Irina Albertovna

2.7. Glavni izvori finansiranja poslovanja

Finansiranje – način da se preduzetništvo obezbedi gotovinom. Interni izvori finansiranja– izvori novčanih tokova koji nastaju iz rezultata poslovnih aktivnosti. Ovo može biti ulaganje osnivača kompanije u odobreni kapital; gotovina primljena nakon prodaje akcija preduzeća, prodaje imovine preduzeća, primanja zakupnine za davanje imovine u zakup, prihoda od prodaje proizvoda.

1) profit (bruto) - razlika između njegovih prihoda i troškova ili troškova proizvodnje, odnosno ukupne dobiti primljene prije nego što se izvrše svi odbici i odbici. Neto prihod (rezidualni prihod) je razlika između iznosa prihoda od prodaje i svih troškova preduzeća.

2) Amortizacija – amortizacija osnovnih sredstava obračunata u novčanom iznosu u procesu njihove primjene i proizvodne upotrebe. Instrument za nadoknadu amortizacije osnovnih sredstava su troškovi amortizacije u obliku novca koji se izdvaja za popravke ili izgradnju, odnosno proizvodnju novih osnovnih sredstava. Iznos amortizacije je uključen u troškove proizvodnje (cijenu koštanja) proizvoda i time prelazi u cijenu.

Eksterni izvori finansiranja

1) finansiranje duga – pozajmljeni kapital (kratkoročni krediti i pozajmice; dugoročni krediti).

– Kreditni kapital predstavlja samostalan dio privrednog kapitala, koji posluje u obliku gotovine u oblasti preduzetničke djelatnosti.

– Hipotekarni kredit- hipotekarni kredit. Ovaj zajam je najčešći oblik osiguranog kredita. Njegova suština je u tome da kompanija, kada dobije dužnička sredstva, garantuje povjeriocu da će vratiti dug, uključujući kamatu.

– Trgovinski kredit je komercijalni kredit, sastoji se u tome da preduzetnik kupuje proizvod odgađajući njegovo plaćanje.

– Stock su uobičajen oblik prikupljanja sredstava. Izdavanjem i prodajom akcija privredno društvo dobija dužnički zajam od kupca, usled čega akcionar stiče pravo na imovinu preduzeća, kao i na dividende. Dividende u ovom slučaju su kamata na kredit, koja se predstavlja u obliku novca koji se plaća za akcije.

2) Transformacija pojedinačnog preduzeća u ortačko društvo.

3) Transformacija ortačkog društva u zatvoreno akcionarsko društvo.

4) Korišćenje sredstava iz različitih fondova za podršku malim preduzećima.

5) Gratis finansiranje je iskazivanje sredstava u vidu besplatnih dobrotvornih donacija, pomoći i subvencija.

Prodaja dionica je i način privlačenja finansija izvana, a ovo je veoma važan izvor finansiranja, budući da kompanija može imati stotine i hiljade dioničara.

Finansiranje iz državnog budžeta:

– Država izdvaja sredstva preduzećima javnog sektora u vidu direktnih kapitalnih investicija. Preduzeća javnog sektora su u vlasništvu države. To znači da država posjeduje i dobit od njihovih aktivnosti.

– Država takođe može da obezbedi firmama svoja sredstva u vidu subvencije. Radi se o djelimičnom finansiranju djelatnosti kompanija. Subvencije se mogu davati i javnim i privatnim firmama. Glavna razlika između državnog finansiranja i bankovnog kredita je u tome što kompanija dobija sredstva od države besplatno i neopozivo.

– Državna narudžba: država naređuje kompaniji da proizvede određeni proizvod i proglašava se njenim kupcem. Država ovdje ne finansira troškove, već obezbjeđuje kompaniji prihod od prodaje robe unaprijed.

Ovaj tekst je uvodni fragment. Iz knjige Svi kavkaski ratovi Rusije. Najkompletnija enciklopedija autor Runov Valentin Aleksandrovič

Iz knjige Enciklopedija izuma 20. stoljeća autor Rylev Yuri Iosifovich

Glavni korišteni izvori Vazduhoplovstvo: Encyclopedia / Ch. ed. G.P. Svishchev. - M.: Velika ruska enciklopedija, 1994. Bernatosyan S.G. Zapisi o prirodi i ljudskim aktivnostima. - Mn.: Askar, 1994. Biografski rječnik ličnosti iz prirodnih nauka i tehnike: u 2 toma / Rep. ed.

Iz knjige Ruska doktrina autor Kalašnjikov Maxim

4. Izvori finansiranja strateških programa obrazovanja, nauke i tehnologije Značajan troškovni i kapitalni intenzitet niza strateških pravaca naučnog i tehnološkog razvoja pretpostavlja ciljano finansiranje iz posebnih fondova, popunjavanje i

autor Bašilov Boris Jevgenijevič

Poglavlje 2. Potrebe i izvori finansiranja

Iz knjige Organizovanje i vođenje poslovanja u oblasti trgovine i usluga autor Bašilov Boris Jevgenijevič

2.2. Izvori finansiranja... Izvori finansiranja mogu biti sopstveni i privučeni (pozajmljeni), kao sopstveni izvori finansiranja će se koristiti vlasnički kapital (ulozi osnivača). Na istom

Iz knjige Ekonomija nekretnina autor Burkhanova Natalya

8. Učesnici u procesu finansiranja nekretnina Učesnici u procesu finansiranja nekretnina uključuju lokalne i savezne organe vlasti, finansijske institucije, investitore itd. Ekonomski i pravni odnosi koji se stvaraju između

Iz knjige Oskara Vajlda. Aforizmi od Wilde Oscar

Glavni izvori Parandovsky Ya. Petrarka; Kralj reči. – M., 1990. Wilde O. Aforizmi i paradoksi. – N. Novgorod, 1999. Wilde O. Favoriti. - M., 1989. Wilde O. Izabrana djela u 2 toma - M., 1960.-T.1-2 Wilde O. Izabrana djela u 2 toma - M., 1993.-T. 2. Wilde O.

Iz knjige Džordža Bernarda Šoa. Aforizmi od Shaw Bernarda

PRIMARNI IZVORI Shaw J.B. Autobiografske bilješke; Članci; Pisma. – M., 1989. Shaw J.B. Misli i fragmenti. – M., 1931. Shaw J.B. O drami i pozorištu. – M., 1963. Shaw J.B. O muzici i muzičarima. – M., 1965. Shaw J.B. Letters. – M., 1971. Show J.B. Complete. zbirka drame u 6 tomova - L., 1978 - 1980. - T.1 -

Iz knjige Velika knjiga aforizama autor

Glavni izvori 1. Na ruskom Allen. Presude // Strana književnost. - M., 1988. - Br. 11. Amiel A. Iz dnevnika. - Sankt Peterburg, 1901. Aforizmi: prema stranim izvorima. - M., 1985. Babichev N., Borovsky Ya. Rječnik latinskih krilatih riječi. - M., 1988. Babkin A. M., Šendetsov V. V. Rječnik

Iz knjige Vodič za život: Nepisani zakoni, neočekivani savjeti, dobre fraze napravljene u SAD-u autor Dušanko Konstantin Vasiljevič

Primarni izvori Rečnik citata 21. veka. – New York, 1993. Bloch A. Murphy’s Law 2000. – New York, 1999. Bloch A. Murphy’s Law, and Other Reasons why Things Go Wrong. – Los Angeles, 1980. Boone L. E. Quotable Business. – New York, 1999. Briljantan A. Cijeni me sada i izbjegavaj žurbi. – Santa Barbara, 1981. Byrne R. 1,911 najboljih stvari koje je netko ikada rekao. – New York, 1988. Cohen J. M. i M. J. Penguin Dictionary of Twentieth-Century

Iz knjige Misli, aforizmi i šale poznatih muškaraca autor Dušanko Konstantin Vasiljevič

GLAVNI IZVORI 1. Na ruskom od Petera Abelara. Priča o mojim katastrofama. - M., 1994. Aforizmi: prema stranim izvorima. - M., 1985. Balzac O. Fiziologija braka. - M., 1995. Bogoslovsky N. Bilješke o obodu šešira i još nešto. - M., 1997. Borohov E. Enciklopedija aforizama. - M.,

Iz knjige Misli, aforizmi i šale izuzetnih žena autor Dušanko Konstantin Vasiljevič

GLAVNI IZVORI Abelar P. Istorija mojih katastrofa. – M., 1994. Svetlana Aleksijevič: Trenutak ljubavi kao trenutak istine / Razgovor je vodila Y. Yuferova // Osoba. – M., 2000. – br. 4. Irina Alferova: „Novom vremenu je potrebna nova ženska perspektiva“ / Razgovor je vodila S. Jagodovskaja. // Vaše slobodno vrijeme. – M., 1999. –

Iz knjige Misli i aforizmi by Heine Heinrich

Glavni izvori Heine G. Collection. op. u 10 tomova - M., 1956 - 1959. Heine G. Zbirka. op. u 6 tomova - M., 1980-1983. Heine G. Izabrane misli. – Sankt Peterburg, 1884. Heine u memoarima svojih savremenika. – M., 1988. Gizhdeu S. Heinrich Heine. – M., 1964. Tynyanov Yu. Priča

Iz knjige Planiranje preduzeća: Cheat Sheet autor autor nepoznat

58. GLAVNE VRSTE PROGRAMA ZA PLANIRANJE POSLOVNOG RAZVOJA U nekim slučajevima, kada nije potreban potpuni poslovni plan, ali je dovoljna samo studija izvodljivosti, možete koristiti ROFER proizvod Business Plan M ili slične programe za izračunavanje i pisanje studija izvodljivosti. Sistemi za

Iz knjige Velika knjiga mudrosti autor Dušanko Konstantin Vasiljevič

Glavni izvori 1. Na ruskom Allen. Presude // Strana književnost. – M., 1988. – br. 11. Amiel A. Iz dnevnika. – Sankt Peterburg, 1901. Aforizmi: prema stranim izvorima. – M., 1985. Babichev N., Borovsky Ya. Rječnik latinskih krilatih riječi. – M., 1988. Babkin A.M., Šendetsov V.V.

Iz knjige Misli, aforizmi, citati. Posao, karijera, menadžment autor Dušanko Konstantin Vasiljevič

Glavni izvori 1. Na ruskom Aforizmi: prema stranim izvorima. – M., 1985. Beighton A. et al. 25 ključnih knjiga o ekonomiji: Analiza i komentari. – Čeljabinsk, 1999. Poslovanje i menadžer. – M., 1992. Beers A. “Sotonski rječnik” i priče. – M., 1966. Boyett J. G., Boyett J. T.