I capi e i gestori delle strutture finanziarie delle attuali imprese nazionali mostrano un serio interesse nella scelta e nella ricerca delle modalità e dei mezzi per finanziare le loro attività.

Le banche e i mercati azionari offrono l'opportunità di considerare varie proposte su questo tema, spiegandone le caratteristiche e correlandole con i cambiamenti nel mercato monetario.

Ti invitiamo a considerare i metodi standard e più efficaci per ottenere capitale per lo sviluppo del business.

La fonte di finanziamento per un uomo d'affari può essere classificata sia come esterna che interna.

La prima categoria comprende quei beni, unità monetarie che l'organizzazione riceve “dall'esterno”, da aziende da cui l'attività non dipende direttamente, ad esempio una banca, investitori, investimenti. Quale strumento utilizzare e indirizzare viene determinato in base a diversi punti principali:

• Prezzo
• Passivo, esattamente il suo tipo
• Necessità e tempismo

Fonti "dall'esterno"

Questa tipologia si divide in capitale proprio e debito. Nel primo caso l’azienda utilizza fondi propri, nel secondo chiede un prestito. Gli investitori ritengono che quest’ultimo strumento di finanziamento sia più redditizio, poiché il costo stesso di tale strumento tiene già conto di un piccolo importo assicurativo, “a rischio”. Anche gli imprenditori vedono i loro vantaggi in questo tipo di finanziamento; in questa situazione, non è necessario stanziare denaro al creditore nell'organizzazione.

Lo svantaggio di un simile strumento è che rende l’azienda dipendente dalle situazioni del mercato economico; durante una recessione, ad esempio, l’organizzazione potrebbe non essere in grado di rimborsare il prestito.

Finanziamento del debito, tipologie

• Prestito sindacato

Questo modulo viene utilizzato se una banca non è in grado di emettere l'importo di fondi richiesto. Quindi i creditori si uniscono e vengono stipulati alcuni rapporti contrattuali sia all'interno del sindacato che con il beneficiario del prestito, che determinano l'algoritmo delle azioni per il rimborso del prestito.

Secondo le statistiche, le nostre organizzazioni bancarie utilizzano questo metodo molto raramente come fonte di finanziamento, le aziende occidentali lo utilizzano più spesso.

Un'alternativa a questo metodo sono le obbligazioni.

• Obbligazioni

Emessi da grandi aziende per attrarre fondi aggiuntivi. Tali documenti possono essere liberamente disponibili e possono essere facilmente acquistati e venduti. Le imprese sostenibili che sono in grado di fare una previsione della situazione economica emettono obbligazioni denominate in valuta estera.

• Scoperto

In sostanza, si tratta di un prestito a breve termine. Lo scoperto si divide in classico, anticipo e incasso. Una differenza significativa rispetto a un prestito è che viene rimborsato integralmente, utilizzando i fondi cancellati dalla carta. Il vantaggio è che per registrarlo non sono necessari documenti aggiuntivi oltre alla propria carta bancaria in plastica con limite di validità. Per questo tipo di prestito è sufficiente che il movimento dei fondi sulla carta sia costante. Lo svantaggio sono gli alti tassi di interesse e un breve periodo di rimborso del prestito.

• Leasing

Un'altra forma di prestito è quando il locatore affitta un tipo di proprietà per un lungo periodo con la possibilità di restituirlo o acquistarlo. Il vantaggio del leasing è che gli utili delle imprese che lo utilizzano sono soggetti a meno tasse. Il leasing consente agli imprenditori di aggiornare la propria base tecnica. Se, in una situazione con un prestito, hai un accordo che prescriverà termini e importi di pagamento chiari, puoi sempre concordare con il locatore termini che tengano conto delle tue capacità. Gli interessi sul leasing sono solitamente più alti di diversi punti percentuali, tuttavia il vantaggio complessivo di questo tipo di prestito come leasing è tuttavia maggiore rispetto a quello di un prestito classico.

• Credito basato sull'agenzia di rating

In questo caso l'agenzia di rating è garante della banca e indica se l'emittente può adempiere a tutti i suoi obblighi. In base alla loro opinione, finanziatori e imprenditori decidono quale fonte di finanziamento è più redditizia e dove la domanda è più elevata. Con una valutazione positiva da parte dell'agenzia di rating, la competitività dell'impresa aumenta.

• Prestito garantito

Un prestito garantito deve essere garantito da una proprietà di valore che garantisca all'organizzazione che emette il prestito di rimborsare definitivamente l'importo di denaro emesso. La proprietà viene venduta solo se il mutuatario non riesce a far fronte ai propri obblighi debitori. Gli svantaggi sono che un prestito di questo tipo richiede più tempo per essere elaborato ed è associato al rischio di perdere la proprietà impegnata. Inoltre, il tasso di interesse è molto più basso rispetto a un prestito classico.

Prestiti governativi

• Investimenti diretti di capitale. Questi fondi sono destinati alle imprese situate nel settore pubblico. Di conseguenza, tutti i profitti sono di proprietà statale.
• Sussidi. Stanziamento di piccole somme, finanziamenti incompleti o parziali. Riguarda sia le aziende private che quelle pubbliche. La caratteristica positiva di questa tipologia di finanziamento è che è senza interessi, gratuito e gratuito.
• Ordine statale. Lo Stato funge da acquirente e forma un ordine per la produzione di un particolare prodotto a una determinata azienda. Un esempio sono le ferrovie russe. La strada è di proprietà statale e ciò che la percorre è realizzato da enti privati. In questo caso, lo Stato non spende soldi per la produzione e il produttore riceve un profitto dalle vendite.

Finanziamenti azionari, tipologie

Raccolta fondi tramite azioni. Le azioni sono emesse da quelle organizzazioni che si sono affermate sul mercato e hanno flussi di cassa stabili. Le azioni possono essere offerte inizialmente, secondariamente, parzialmente o integralmente.

• Capitale di rischio

Fondi utilizzati per investimenti da parte di un investitore esterno tramite terzi in imprese nuove, in crescita o sull'orlo del fallimento. Questo tipo di investimento comporta rischi elevati, ma anche redditi, la cui entità viene definita “sopra la media”. Attraverso investimenti di venture capital è inoltre possibile acquisire una quota della società in proprietà.

• Investimenti sindacati

Un gruppo unito di investitori (che hanno il nome romantico di “business angels”), di propria iniziativa, investe in progetti che considerano più redditizi. Questa modalità di ricezione dei fondi comporta anche il rischio di mancanza di benefici (il business angel investe i propri fondi), ma è praticamente esente da ritardi burocratici.

Fonti interne

Tali fondi sono generati come risultato del funzionamento dell'impresa. Ciò include: reddito delle vendite, profitto lordo. Ciò può includere:

• Utile non distribuito

Si tratta di fondi che rimangono presso l'organizzazione dopo che ha pagato tutte le tasse ed effettuato tutte le transazioni in contanti sulle azioni. Tale denaro viene inviato al patrimonio dell'azienda e utilizzato per il suo ulteriore sviluppo e crescita. Tali fondi possono essere destinati all'acquisto di titoli o semplicemente immagazzinati nel saldo di cassa.

• Finanziamento automatico

Fondi derivanti da un aumento dell'entità della passività (aumento del debito del prestito) quando si accumulano (ma si trattengono) i salari ai dipendenti. Tali fondi vengono distribuiti automaticamente per le esigenze dell'organizzazione. Questo tipo comporta enormi rischi sotto forma di aumento degli obblighi finanziari della società.

• Factoring

Comprende tre parti: il factor (acquirente di crediti), debitore (acquirente di beni) e creditore (fornitore). In sostanza si tratta di speculazioni su crediti a breve termine, di solito con uno sconto dal 10 al 60%. Una tipologia di prestito a breve termine garantito dal patrimonio aziendale.

• Ottimizzazione del capitale

Implica la creazione di determinati progetti volti ad aumentare o diminuire la redditività. In questo caso, di norma, vengono adottate misure globali che consentono la comparsa di fondi liberi, che possono essere reinvestiti in altre aree di lavoro dell'organizzazione, volte ad espanderla o creare nuovi progetti.

• Reimpostazione di una risorsa non principale

Le attività che non apportano benefici monetari, al contrario, distraggono fondi e attenzione. In questo caso, la soluzione migliore è vendere tali beni e il ricavato deve essere trasferito alla direzione che l'azienda considera prioritaria.

• Fondo di svalutazione

L'ammortamento è l'usura degli impianti di produzione, o meglio, la sua espressione monetaria. La somma di denaro da cui è costituito il fondo, destinato a queste esigenze, è inclusa nel costo dei prodotti fabbricati e incide di conseguenza sul prezzo. I principali strumenti dell'impresa vengono riparati, sostituiti o ricostruiti con questi fondi. L'importo richiesto della detrazione viene calcolato dal prezzo originale del bene per il quale viene calcolato l'ammortamento. Se l'attrezzatura necessita di riparazione o sostituzione immediata, l'azienda può intraprendere la strada dell'ammortamento accelerato. In questo caso, le detrazioni vengono effettuate in un volume maggiore rispetto a quelle normative. Questo metodo è consigliato solo per le grandi aziende, poiché quando si acquistano nuove attrezzature, i volumi aumentano, la quantità di beni prodotti aumenta e l'ammortamento viene calcolato su un numero maggiore di prodotti e, quindi, i prezzi non aumentano.

Quando si scelgono le fonti di finanziamento per le idee imprenditoriali, la maggior parte degli imprenditori non tiene conto del fatto che gli investimenti sono necessari non solo nella fase di apertura, ma durante l'intero ciclo di vita dell'impresa creata. Se vuoi che il progetto abbia successo e sia a lungo termine, studia i modi per raccogliere fondi!

Il concetto di “finanziamento d’impresa” e classificazione

Con questo termine si intende la fornitura (sostegno) dell'attività imprenditoriale con risorse finanziarie. A seconda del luogo di origine delle risorse materiali si distingue tra finanziamento interno ed esterno.

Nella fase iniziale di formazione del processo produttivo, i manager utilizzano risorse esterne, la cui origine è fornita dalle seguenti fonti:

• stato ;
• organizzazioni bancarie;
• azionisti;
• aziende no-profit;
• aziende partner;
• individui.

Quando la produzione inizia a generare reddito, diventa possibile attrarre risorse interne, tra cui:

• profitto netto;
• ricavi dei periodi futuri;
• (detrazioni per attrezzature);
• riserve target assegnate per coprire i costi futuri.

Idealmente, un’attività efficace e redditizia è autosufficiente e non richiede costi esterni. Tuttavia, all'inizio e durante il periodo di espansione del campo di attività, è difficile fare a meno dei tipi di finanziamento esterno, di cui parleremo più avanti in dettaglio.

Principali fonti di finanziamento aziendale a confronto

Una pratica comune tra le entità aziendali è attirare denaro preso in prestito. Per mantenere il diritto di gestire pienamente la propria attività, la maggior parte degli imprenditori contraggono prestiti, crediti e prestiti.

Prestiti bancari

I prestiti bancari occupano una posizione di primo piano tra le modalità di finanziamento delle piccole imprese, coprendo una gamma più ampia di costi: prestiti industriali, al consumo, agricoli, ipotecari.

professionisti:

• decisione tempestiva sull'estradizione;
• distribuzione indipendente dei fondi senza controllo e istruzioni da parte dell'investitore.

Aspetti negativi:

• breve periodo di utilizzo (standard - 36 mesi);
• la necessità di fornire garanzie; pagamento obbligatorio degli interessi e dei premi assicurativi.

Programmi di locazione

Il leasing è una forma complessa di prestito finanziario basata sulla fornitura di immobilizzazioni in affitto con successivo acquisto.

Oggetto del leasing possono essere imprese, terreni, veicoli, attrezzature, beni (mobili e immobili).

professionisti:

• il finanziamento è calcolato in proporzione al 100% del costo dell'attrezzatura - per fare un confronto, le banche richiedono il 10-15% del prezzo;
• non è richiesto di fornire garanzie collaterali: si tratta dell'attrezzatura noleggiata (acquistata) (sito, trasporto);
• il debito nel bilancio dell'organizzazione non aumenta;
• condizioni più favorevoli rispetto ad un prestito bancario;
• Tutti i pagamenti da parte del locatario sono inclusi nei costi dell'impresa.

Aspetti negativi:

• Quando si richiede il leasing, può essere richiesto un pagamento iniziale - fino al 30% del valore dell'immobile;
• Non tutti i programmi di prestito leasing sono adatti agli imprenditori che lavorano con un sistema fiscale semplificato: è necessario selezionare attentamente la società per la cooperazione;
• Sull'importo del leasing viene addebitata l'IVA.

Prestito commerciale

Forma di accordi reciproci tra aziende. È possibile ordinare i beni necessari (attrezzature) con pagamento differito. Questo metodo viene spesso utilizzato dagli imprenditori la cui attività è la vendita di prodotti di un altro produttore: prendono un lotto di merce all'ingrosso per l'acquisto e il pagamento viene effettuato dopo la vendita nella rete di vendita al dettaglio.

È anche possibile una modalità di cooperazione reciprocamente vantaggiosa tra aziende di diverse direzioni - il prodotto (servizio) ordinato viene pagato in natura - da ciò che produce un'altra impresa.

Sussidi statali, agevolazioni fiscali

Gli imprenditori principianti ricevono assistenza governativa nell'organizzazione di un'impresa. Uno dei mezzi di tale assistenza sono i sussidi. Si tratta di pagamenti una tantum da parte dello Stato, dei governi locali o delle organizzazioni internazionali per coprire parte dei costi, dei costi di capitale o dei contributi.

Inoltre, il sistema fiscale prevede condizioni speciali per gli imprenditori individuali (IP), regolate dalla legge federale n. 477-F3.

Nel 2016 possono ottenere il diritto all'esenzione fiscale (aliquota fiscale zero) i seguenti imprenditori individuali:

• registrato per la prima volta;
• coloro che hanno scelto uno dei regimi fiscali - semplificato (STS) o brevettato (PSN);
• svolgere attività nel settore sociale, industriale o scientifico.

Le festività non sono stabilite in tutta la Russia; in ciascuna regione sono stabilite dalle autorità locali a propria discrezione. Il beneficio è valido anche nel 2020. Si prega di notare che è progettato per due periodi fiscali (anni) per ogni singolo imprenditore specifico.

Tuttavia, non importa quanto buona e promettente possa sembrare l’idea, minimizza le spese e fai affidamento sulle tue risorse, ricordando il famigerato detto: “Prendi quello di qualcun altro, ma restituisci il tuo!”

Sovvenzioni e altre fonti di finanziamento del progetto

La forma di finanziamento più interessante per le piccole imprese è senza dubbio un sussidio gratuito e mirato per la ricerca scientifica, la formazione, la cura e la realizzazione di progetti sociali. Tuttavia, affinché una sovvenzione governativa o commerciale possa essere assegnata a te, l'idea deve soddisfare i seguenti criteri:

1. presentare una giustificazione probatoria dell'importanza del progetto;
2. rimborso rapido: le sovvenzioni vengono concesse per un breve periodo (da diversi mesi a un anno);
3. un piano chiaramente sviluppato per l'attuazione dell'idea imprenditoriale, che indica il periodo di tempo per il raggiungimento degli obiettivi prefissati;
4. disponibilità a sostenere una certa parte dei costi;
5. un resoconto per ogni centesimo speso dai fondi stanziati.

Sebbene le sovvenzioni statali siano più destinate a sostenere scienziati e giovani professionisti, i fondi del bilancio vengono annualmente stanziati per sovvenzionare piccole forme di proprietà in Russia.

Parallelamente, vengono sviluppati a livello statale e regionale: le informazioni sui progetti esistenti sono presentate nei centri territoriali per l'impiego e sul sito ufficiale del Ministero delle Finanze.

Gli investitori stranieri sono anche alla ricerca di rappresentanti promettenti delle piccole imprese e sono pronti a investire somme impressionanti nello sviluppo di progetti interessanti. Tuttavia, tieni presente che tali "donatori" spesso richiedono in cambio una quota di proprietà o una grande percentuale dei profitti, e stabiliscono anche una condizione per garantire ufficialmente la paternità dell'idea.

Se non puoi fare a meno di attrarre ulteriori investimenti, assicurati ancora una volta che la decisione che hai preso sia corretta, calcola tutti i possibili rischi e stabilisci un periodo di tempo per il rimborso del prestito che incontrerai sicuramente!

Fonti di finanziamento delle imprese

Finanziamento- Questo è un modo per fornire denaro all'imprenditorialità.

Finanza aziendale– la somma dei fondi esterni e interni della società che sono nel suo pieno utilizzo.

Fonti di finanziamento– modalità per ottenere fondi e elenco dei soggetti che possono erogarli. Le fonti di finanziamento aziendale possono essere esterne e interne.

Esistono due tipologie di finanziamento:

– Finanziamenti interni;

– Finanziamenti esterni;

Le fonti interne contengono le finanze accumulate durante il funzionamento dell'impresa, il capitale iniziale e altri investimenti di persone giuridiche. Questi fondi vengono utilizzati per acquistare materie prime, salari per i dipendenti delle imprese, risorse energetiche e tutto ciò che è necessario per produrre beni e servizi.

Per il pieno funzionamento dell'impresa, i fondi propri a volte non sono sufficienti. Le ragioni di ciò possono essere l’inflazione, i tempi di rimborso del debito, la crescita delle imprese e la creazione di filiali. In queste situazioni l’impresa è costretta a ricorrere a fonti di finanziamento esterne.

Un prestito concesso da un istituto bancario è una delle principali fonti di finanziamento esterno per un'impresa. Gli istituti bancari esteri offrono tassi di interesse più bassi e opzioni di rimborso del prestito. Sono seri concorrenti delle banche russe.

I titoli sono anche un modo per finanziare esternamente un'organizzazione.

Aspetti positivi delle fonti interne di finanziamento:

1) non sono previsti pagamenti di interessi aggiuntivi;

2) uno schema semplice per raccogliere fondi.

Aspetti negativi delle fonti interne di finanziamento:

1) quantità limitata di fondi;

2) nessun aumento dei fondi per i fondi investiti a causa dei prestiti.

Aspetti positivi delle fonti di finanziamento esterne:

1) importo illimitato di denaro ricevuto;

2) aumento dei profitti.

Aspetti negativi delle fonti di finanziamento esterne:

1) situazione finanziaria instabile;

2) alto rischio di fallimento;

3) il pagamento degli interessi contribuisce a ridurre il profitto complessivo dell'impresa.

Borisova Arina Sergeevna, I-11-1

Nessuna impresa può esistere senza investimenti finanziari. Non importa se il progetto imprenditoriale è all'inizio della sua attuazione o esiste già da diversi anni, il suo proprietario deve affrontare un compito difficile: cercare e trovare costantemente fonti di finanziamento aziendale.

Principali tipologie di fonti di finanziamento delle imprese

La finanza è l'importo totale dei fondi che garantiscono tutte le attività dell'azienda: dalla solvibilità dei fornitori e locatori nel presente alla possibilità di ampliare la portata degli interessi in futuro.

Sfortunatamente, di tanto in tanto possono farlo sorgono ragioni che impediscono il funzionamento regolare e ininterrotto dell'impresa. Tra questi potrebbero esserci:

• i fondi derivanti dalla vendita dei prodotti arrivano più tardi rispetto al momento in cui viene saldato il debito,
• l'inflazione svaluta il reddito ricevuto in modo tale che è impossibile acquistare materie prime per la produzione del prossimo lotto di merci,
• espansione dell’azienda o apertura di una filiale.

In tutte le situazioni sopra descritte, l’azienda deve cercare fonti di finanziamento interne ed esterne.

La fonte di finanziamento è una risorsa del donatore che fornisce un afflusso permanente o temporaneo di fondi materiali e immateriali. Quanto più stabile è l'attività di un'azienda, tanto maggiore è la sua liquidità sul mercato economico, quindi il principale grattacapo per un imprenditore è trovare la migliore fonte di finanziamento.

Tipi di fonti di finanziamento:

• interno,
• esterno,
• misto.

Gli analisti finanziari insistono sull'idea che le fonti primarie debbano essere radicate in più risorse diverse perché ciascuna di esse ha le proprie caratteristiche.

Fonti interne

Le fonti interne di finanziamento sono la totalità di tutte le risorse materiali e immateriali dell'organizzazione ricevute come risultato del lavoro dell'azienda. Si esprimono non solo in denaro, ma anche in risorse intellettuali, tecniche e innovative.

Le fonti interne di finanziamento aziendale includono:

• reddito in contanti equivalenti,
• detrazioni di ammortamento,
• prestiti emessi,
• trattenere lo stipendio,
• factoring,
• vendita di beni,
• riserva di profitto,
• ridistribuzione dei fondi.

Reddito in denaro

Profitto derivante dalla vendita di beni o servizi appartiene ai proprietari dell'azienda. Alcuni di essi vengono pagati come dividendi legali ai fondatori, mentre altri servono a garantire il funzionamento futuro dell'azienda (acquisto di materie prime, pagamento della manodopera, bollette e tasse). Perfettamente adatto come fonte.

Detrazioni di ammortamento

Questo è il nome di un certo importo accantonato in riserva in caso di guasto o usura dell'attrezzatura. Dovrebbe essere sufficiente acquistare nuove attrezzature senza il rischio di accedere ad altre fonti e risorse. Possono essere utilizzati come investimento in una nuova idea.

Fonti interne di finanziamento delle imprese

Prestiti emessi

Quei fondi che sono stati emessi ai clienti su base creditizia. Se necessario, possono essere reclamati.

Detrazione dello stipendio

Il lavoratore ha diritto a ricevere il compenso per il lavoro svolto. Tuttavia, se hai bisogno di investire ulteriormente in un nuovo progetto, Puoi astenerti dal pagare per un mese o due, previo accordo con il personale. Questo metodo è carico di grandi rischi, poiché aumenta il debito dell'azienda e provoca lo sciopero dei lavoratori.

Factoring

La possibilità di differire i pagamenti all'azienda fornitrice promettendo di pagare tutto con gli interessi in un secondo momento.

Vendita di beni

Un bene è qualsiasi risorsa materiale o immateriale che ha un proprio prezzo. Se un’impresa o i suoi partecipanti dispongono di beni inutilizzati, come terreni o magazzini, possono essere venduti e i proventi investiti in un nuovo progetto promettente.

Profitto di riserva

Denaro che viene accantonato in riserva in caso di spese impreviste o per eliminare le conseguenze di forza maggiore e disastri naturali.

Ridistribuzione dei fondi

Aiuterà se l'organizzazione è impegnata contemporaneamente in diverse aree. È necessario determinare quello più produttivo e trasferirgli le finanze da altri meno efficaci.

È preferibile il finanziamento interno, poiché non implica interferenze esterne con la successiva perdita parziale o addirittura totale del controllo principale sulle attività dell'impresa.

Fonti esterne

Per fonti esterne di finanziamento si intende l'utilizzo di risorse finanziarie ricevute dall'esterno per proseguire l'attività dell'impresa.

A seconda del tipo e della durata, i finanziamenti esterni possono essere attratti (dagli investitori e dallo Stato) e presi in prestito (da società di credito, persone fisiche e giuridiche).

Esempi di fonti di finanziamento esterne:

• prestiti,
• locazione,
• scoperto,
• obbligazioni,
• prestiti commerciali,
• finanziamento azionario,
• fusione con un'altra organizzazione,
• vendita di azioni,
• sponsorizzazione statale.

Tipi di fonti esterne di finanziamento aziendale

Prestiti

Un prestito è il modo più comune per ottenere denaro per lo sviluppo, perché non solo puoi ottenerlo rapidamente, ma anche scegliere il programma più appropriato. Inoltre, il prestito è disponibile per la maggior parte degli imprenditori.

Esistono due principali tipologie di prestito:

• commerciale (fornito dall'azienda fornitrice sotto forma di pagamento dilazionato),
• finanziario (in realtà un prestito in contanti da parte di organizzazioni finanziarie).

Il prestito viene emesso a fronte del capitale circolante o della proprietà dell'azienda. Il suo importo non può superare 1 miliardo di rubli, che la società deve restituire entro 3 anni.

Leasing

Il leasing è considerato uno dei tipi di prestito. Si differenzia da un prestito regolare in quanto un'organizzazione può noleggiare macchinari o attrezzature e, svolgendo le proprie attività con il loro aiuto, pagare gradualmente l'intero importo al legittimo proprietario. In altre parole, questo è un piano di rateizzazione completo.

Con il leasing è possibile noleggiare:

• tutta l'impresa
• appezzamento di terreno
• costruzione,
• trasporto,
• tecnologia,
• immobiliare.

Di norma, le società di leasing accolgono e offrono al mutuatario le condizioni più favorevoli: non richiedono garanzie, non addebitano interessi e stabiliscono un piano di pagamento individuale.

La registrazione del leasing è molto più rapida rispetto a quella di un prestito poiché non è necessario fornire un gran numero di documenti.

Scoperto

Uno scoperto è una forma di prestito bancario quando il conto principale della società è collegato a un conto di credito. L'importo massimo è pari al 50% del fatturato mensile di cassa dell'azienda stessa.

La banca diventa così un partner finanziario invisibile, sempre consapevole della situazione commerciale: se un'organizzazione ha bisogno di investimenti per qualsiasi esigenza, i fondi della banca vengono automaticamente trasferiti sul suo conto. Tuttavia, se entro la scadenza del periodo concordato il denaro emesso non viene restituito all'istituto bancario, verranno addebitati gli interessi.

Obbligazioni

Per obbligazioni si intende un prestito con un tasso di interesse emesso da un investitore.

In termini di tempo, ci possono essere obbligazioni a lungo termine (da 7 anni), a medio termine (fino a 7 anni) e a breve termine (fino a 2 anni).

Esistono due opzioni di obbligazioni:

• cedola (il prestito viene erogato con ripartizione uguale percentuale per 2, 3 o 4 volte nel corso dell'anno),
• sconto (il prestito viene rimborsato più volte durante l'anno, ma il tasso di interesse può variare di volta in volta).

Prestiti commerciali

Questo metodo di finanziamento esterno è adatto se le imprese che collaborano tra loro accettano di ricevere il pagamento in natura, cioè beni o servizi scambiare il prodotto della produzione.

Il leasing come forma di finanziamento esterno

Finanziamento azionario

Tale fonte implica coinvolgimento di un nuovo membro, investitore nei fondatori, chi, investendo i suoi fondi nel capitale autorizzato, amplierà o stabilizzerà le capacità finanziarie dell'azienda.

Fusione

Se necessario, potete trovare un’altra società con gli stessi problemi finanziari e fondere le società. Con le economie di scala, le organizzazioni partner possono trovare una fonte più redditizia. Come? Per ottenere lo stesso prestito, l'azienda deve essere autorizzata, e quanto più è grande, tanto più è probabile che la procedura per ottenere la licenza vada a buon fine.

Vendita di azioni

Vendendo anche un piccolo numero di azioni della società, puoi ricostituire in modo significativo il tuo budget. C'è anche la possibilità che i grandi capitalisti pronti a investire nella produzione si interessino all'azienda. Ma bisogna essere pronti a condividere il controllo: maggiore sarà il flusso di investimenti dall’esterno, maggiore sarà la quota da condividere.

Sponsorizzazione del governo

Un tipo separato di finanziamento esterno. A differenza di un prestito bancario, la sponsorizzazione statale comporta un prestito di denaro gratuito e irrevocabile. Tuttavia, non è così facile ottenerlo, perché è necessario soddisfare un criterio importante: rientra nella sfera degli interessi degli enti governativi.

Esistono diversi tipi di finanziamenti statali:

• investimenti di capitale (se su base permanente, lo Stato riceve una partecipazione di controllo),
• sussidi (sponsorizzazione parziale),
• ordini (lo Stato ordina e acquista prodotti, fornendo all'azienda il 100% delle vendite di beni).

Il finanziamento esterno è associato a grandi rischi ed è meglio ricorrere ad esso nei casi in cui non è possibile far fronte da soli alla crisi dell'azienda.

Pro e contro delle fonti di finanziamento interne ed esterne

Fonte	professionisti	Aspetti negativi
Interno	– facilità nel reperire finanziamenti, – non è necessario chiedere il permesso di spendere, – nessuna necessità di pagare tassi di interesse, – mantenere il controllo sulle attività;	– quantità limitata di finanziamenti, – restrizioni all'espansione.
Esterno	– flusso finanziario illimitato, – possibilità di cambiare attrezzatura, – aumento del fatturato e, di conseguenza, del profitto;	– alto rischio di fallimento, – la necessità di pagare i tassi di interesse, – la necessità di superare le lungaggini burocratiche.

Come scegliere una fonte di finanziamento

L'efficienza e il profitto dell'intera organizzazione nel suo insieme dipendono dalla corretta scelta della fonte di finanziamento. Prima di tutto, un uomo d'affari dovrebbe controllare le sue azioni con il seguente elenco:

1. Date risposte precise alle seguenti domande: perché è necessario il finanziamento? quanti soldi ti serviranno? Quando l’azienda potrà restituirli?
2. Decidere un elenco di potenziali fonti di garanzia.
3. Iniziando dal più economico e finendo con il più costoso, crea una gerarchia.
4. Calcolare i costi e il ritorno dell'idea imprenditoriale per la quale si stanno cercando le fonti.
5. Scegli l'opzione di finanziamento più ottimale.

È possibile comprendere quanto la scelta della fonte di finanziamento sia stata giustificata solo dai risultati del lavoro, dopo un po': se la produttività e il fatturato dell'organizzazione aumentavano, allora tutto era fatto correttamente.

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2.7. Principali fonti di finanziamento delle imprese

Finanziamento – un modo per fornire denaro all’imprenditorialità. Fonti interne di finanziamento– fonti di flussi di cassa generati dai risultati delle attività aziendali. Potrebbe trattarsi di un investimento da parte dei fondatori della società nel capitale autorizzato; incassi ricevuti dopo la vendita di quote societarie, vendita di immobili aziendali, riscossione di affitti per immobili in locazione, proventi derivanti dalla vendita di prodotti.

1) Profitto (lordo) - la differenza tra i suoi ricavi e costi o costi di produzione, ovvero il profitto totale ricevuto prima che vengano effettuate tutte le detrazioni e detrazioni. Reddito netto (reddito residuo)- questa è la differenza tra l'importo dei ricavi delle vendite e tutti i costi dell'impresa.

2) Ammortamento – ammortamento delle immobilizzazioni calcolato in termini monetari nel processo di utilizzo e di utilizzo produttivo. Lo strumento per compensare l'ammortamento delle immobilizzazioni sono le quote di ammortamento sotto forma di denaro stanziato per riparazioni o costruzione o per la produzione di nuove immobilizzazioni. L'importo delle quote di ammortamento è incluso nei costi di produzione (prezzo di costo) dei prodotti e quindi viene trasferito nel prezzo.

Fonti esterne di finanziamento

1) finanziamento tramite debito – capitale preso in prestito (prestiti e prestiti a breve termine; prestiti a lungo termine).

– Capitale di prestito rappresenta una parte indipendente del capitale economico, che opera sotto forma di denaro nel campo dell'attività imprenditoriale.

– Prestito ipotecario- prestito ipotecario. Questo prestito è la forma più comune di prestito garantito. La sua essenza è che quando una società riceve fondi di debito, garantisce al creditore di ripagare il debito, compresi gli interessi.

– Credito commercialeè un prestito commerciale, consiste nel fatto che un imprenditore acquista un prodotto dilazionandone il pagamento.

– Azione sono una forma comune di raccolta fondi. Emettendo e vendendo azioni, un'impresa commerciale riceve un prestito di debito dall'acquirente, a seguito del quale l'azionista acquisisce il diritto alla proprietà della società, nonché a ricevere dividendi. I dividendi in questo caso rappresentano gli interessi sul prestito, rappresentati sotto forma di denaro pagato per le azioni.

2) Trasformazione di un'impresa individuale in una società di persone.

3) Trasformazione della società di persone in società per azioni chiusa.

4) Utilizzo dei fondi provenienti da vari fondi per sostenere le piccole imprese.

5) Il finanziamento gratuito è la rappresentanza di fondi sotto forma di liberalità, aiuti e sussidi gratuiti.

Vendita di azioniè anche un modo per attrarre finanziamenti dall’esterno, e questa è una fonte di finanziamento molto importante, dato che un’azienda può avere centinaia e migliaia di azionisti.

Finanziamento del bilancio statale:

– Lo Stato assegna fondi alle imprese del settore pubblico sotto forma di investimenti di capitale diretto. Le imprese del settore pubblico sono di proprietà del governo. Ciò significa che anche lo Stato possiede i profitti derivanti dalle loro attività.

– Lo Stato può anche fornire alle imprese i propri fondi sotto forma di sussidi. Si tratta di un finanziamento parziale delle attività delle imprese. I sussidi possono essere concessi sia alle imprese pubbliche che a quelle private. La differenza principale tra un finanziamento statale e un prestito bancario è che l’azienda riceve fondi dallo stato gratuitamente e irrevocabilmente.

– Ordine dello Stato: lo Stato ordina a un’azienda di fabbricare un determinato prodotto e ne dichiara l’acquirente. Lo Stato qui non finanzia i costi, ma fornisce in anticipo all'azienda i ricavi derivanti dalla vendita dei beni.

Questo testo è un frammento introduttivo. Dal libro Tutte le guerre caucasiche della Russia. L'enciclopedia più completa autore Runov Valentin Aleksandrovich

Dal libro Enciclopedia delle invenzioni del XX secolo autore Rylev Yuri Iosifovich

Principali fonti utilizzate Aviazione: Enciclopedia / cap. ed. G.P. Svischev. - M.: Grande Enciclopedia Russa, 1994. Bernatosyan S.G. Documenti sulla natura e sull'attività umana. - Mn.: Askar, 1994. Dizionario biografico delle figure delle scienze e tecnologie naturali: in 2 volumi / Rep. ed.

Dal libro Dottrina russa autore Kalashnikov Maxim

4. Fonti di finanziamento per programmi strategici di istruzione, scienza e tecnologia L'elevata intensità di costi e di capitale di una serie di direzioni strategiche di sviluppo scientifico e tecnologico presuppone finanziamenti mirati da fondi speciali, riempimento e

autore Bashilov Boris Evgenievich

Capitolo 2. Fabbisogno e fonti di finanziamento

Dal libro Organizzazione e gestione di un'impresa nel campo del commercio e dei servizi autore Bashilov Boris Evgenievich

2.2. Fonti di finanziamento... Le fonti di finanziamento possono essere proprie e attratte (prese in prestito).Come si può vedere dall'esempio sopra, il capitale proprio (contributi dei fondatori) verrà utilizzato come propria fonte di finanziamento. Allo stesso

Dal libro Economia del patrimonio immobiliare autore Burkhanova Natalya

8. Partecipanti al processo di finanziamento immobiliare I partecipanti al processo di finanziamento immobiliare comprendono autorità governative locali e federali, istituti finanziari, investitori, ecc. Rapporti economici e giuridici che si creano tra

Dal libro di Oscar Wilde. Aforismi di Wilde Oscar

Fonti principali Parandovsky Ya. Alchimia della parola; Petrarca; Re delle parole. – M., 1990. Wilde O. Aforismi e paradossi. – N. Novgorod, 1999. Wilde O. Preferiti. - M., 1989. Wilde O. Opere scelte in 2 volumi - M., 1960.-T.1-2. Wilde O. Opere scelte in 2 volumi - M., 1993.-T. 2. Wilde O.

Dal libro di George Bernard Shaw. Aforismi di Shaw Bernard

FONTI PRIMARIE Shaw J.B. Note autobiografiche; Articoli; Lettere. – M., 1989. Shaw J.B. Pensieri e frammenti. – M., 1931. Shaw J.B. A proposito di dramma e teatro. – M., 1963. Shaw J.B. Sulla musica e sui musicisti. – M., 1965. Lettere di Shaw JB. – M., 1971. Mostra J.B. Completa. collezione recita in 6 volumi - L., 1978 - 1980. - T.1 -

Dal libro Il grande libro degli aforismi autore

Fonti principali 1. In russo Allen. Sentenze // Letteratura straniera. - M., 1988. - N. 11. Amiel A. Dal diario. - San Pietroburgo, 1901. Aforismi: secondo fonti straniere. - M., 1985. Babichev N., Borovsky Ya. Dizionario delle parole alate latine. - M., 1988. Babkin A. M., Dizionario Shendetsov V. V.

Dal libro Guida alla vita: leggi non scritte, consigli inaspettati, buone frasi made in USA autore Dushenko Konstantin Vasilievich

Fonti primarie Dizionario delle citazioni del 21° secolo. – New York, 1993. Legge di Bloch A. Murphy 2000. – New York, 1999. Legge di Bloch A. Murphy e altri motivi per cui le cose vanno storte. – Los Angeles, 1980. Boone L. E. Quotable Business. – New York, 1999. Brillante A. Apprezzami adesso ed evita la fretta. – Santa Barbara, 1981. Byrne R. 1.911 cose migliori che qualcuno abbia mai detto. – New York, 1988. Cohen J. M. e M. J. Il Penguin Dictionary of Twentieth-Century

Dal libro Pensieri, aforismi e battute di uomini famosi autore Dushenko Konstantin Vasilievich

FONTI PRINCIPALI 1. In russo di Peter Abelar. La storia dei miei disastri. - M., 1994. Aforismi: secondo fonti straniere. - M., 1985. Balzac O. Fisiologia del matrimonio. - M., 1995. Bogoslovsky N. Note sulla tesa di un cappello e qualcos'altro. - M., 1997. Borohov E. Enciclopedia degli aforismi. - M.,

Dal libro Pensieri, aforismi e battute di donne eccezionali autore Dushenko Konstantin Vasilievich

FONTI PRINCIPALI Abelar P. Storia dei miei disastri. – M., 1994. Svetlana Alexievich: Un momento d'amore come momento di verità / La conversazione è stata condotta da Y. Yuferova // Persona. – M., 2000. – N. 4. Irina Alferova: “Il nuovo tempo ha bisogno di una nuova prospettiva femminile” / La conversazione è stata condotta da S. Yagodovskaya. // Il tuo tempo libero. – M., 1999. –

Dal libro Pensieri e Aforismi di Heine Heinrich

Fonti principali Collezione Heine G.. Operazione. in 10 volumi - M., 1956 - 1959. Collezione Heine G.. Operazione. in 6 volumi - M., 1980-1983. Heine G. Pensieri selezionati. – San Pietroburgo, 1884. Heine nelle memorie dei suoi contemporanei. – M., 1988. Gizhdeu S. Heinrich Heine. – M., 1964. Tynyanov Yu. Tyutchev e Heine // Tynyanov Yu. Poetica. Storia

Dal libro Pianificazione aziendale: Cheat Sheet autore autore sconosciuto

58. PRINCIPALI TIPI DI PROGRAMMI PER LA PIANIFICAZIONE DELLO SVILUPPO AZIENDALE In alcuni casi, quando non è richiesto un business plan completo, ma è sufficiente solo uno studio di fattibilità, è possibile utilizzare il prodotto ROFER Business Plan M o programmi simili per il calcolo e la stesura di un studio di fattibilità. Sistemi per

Dal libro Il grande libro della saggezza autore Dushenko Konstantin Vasilievich

Fonti principali 1. In russo Allen. Sentenze // Letteratura straniera. – M., 1988. – N. 11. Amiel A. Dal diario. – San Pietroburgo, 1901. Aforismi: secondo fonti straniere. – M., 1985. Babichev N., Borovsky Ya. Dizionario delle parole alate latine. – M., 1988. Babkin A. M., Shendetsov V. V.

Dal libro Pensieri, aforismi, citazioni. Affari, carriera, gestione autore Dushenko Konstantin Vasilievich

Fonti principali 1. In russoAforismi: basato su fonti straniere. – M., 1985. Beighton A. et al.25 libri chiave sull'economia: analisi e commenti. – Chelyabinsk, 1999. Imprenditore e manager. – M., 1992. Beers A. “Dizionario di Satana” e racconti. – M., 1966. Boyett J. G., Boyett J. T.