Šiandieninių šalies įmonių finansinių struktūrų vadovai ir vadovai rodo rimtą susidomėjimą atranka ir ieško būdų bei priemonių savo verslui finansuoti.

Bankai ir akcijų rinkos suteikia galimybę svarstyti įvairius pasiūlymus šiuo klausimu, paaiškinant jų ypatybes, koreliuojant su pinigų rinkos pokyčiais.

Kviečiame apsvarstyti standartinius ir efektyviausius kapitalo gavimo būdus verslo plėtrai.

Verslininko finansavimo šaltinis gali būti klasifikuojamas kaip išorinis ir vidinis.

Pirmajai kategorijai priskiriamas tas turtas, piniginiai vienetai, kuriuos organizacija gauna „iš išorės“, iš įmonių, iš kurių verslas nėra tiesiogiai susisukęs, pavyzdžiui, banko, indėlininkų, investicijų. Kurį įrankį naudoti ir nukreipti, lemia keli pagrindiniai dalykai:

• Kaina
• Pasyvus, būtent tokio tipo
• Būtinybė ir laikas

Šaltiniai iš išorės

Šis tipas skirstomas į nuosavą kapitalą ir skolą. Pirmuoju atveju įmonė naudoja savo lėšas, antruoju – ima paskolą. Investuotojai mano, kad paskutinė finansavimo priemonė yra pelningesnė, nes į tokios priemonės kainą jau įtraukta nedidelė draudimo suma, „rizikuojanti“. Verslo savininkai taip pat mato savo naudą tokio tipo finansavime, šioje situacijoje organizacijoje nereikia skirti lėšų skolintojui.

Tokio instrumento trūkumas yra tas, kad ji daro įmonę priklausomą nuo situacijų ekonominėje rinkoje, o, pavyzdžiui, nuosmukio metu organizacija gali nepajėgti grąžinti paskolos.

Skolų finansavimas, rūšys

• sindikuota paskola

Ši forma naudojama, jei vienas bankas negali išduoti prašomos lėšų sumos. Tada kreditoriai steigia asociaciją, ir sindikato viduje, ir su paskolos gavėju sudaromi tam tikri sutartiniai santykiai, kurie lemia paskolos grąžinimo veiksmų algoritmą.

Remiantis statistika, mūsų bankų organizacijos retai naudoja šį metodą kaip finansavimo šaltinį, Vakarų įmonės taiko dažniau.

Kaip alternatyva šiam metodui gali būti siūlomos obligacijos.

• Obligacijos

Išleidžiamos didelių įmonių, siekiant pritraukti papildomų lėšų. Tokie popieriai gali būti laisvai prieinami, juos galima nesunkiai įsigyti ir parduoti. Tvarios įmonės, gebančios prognozuoti ekonominę situaciją, išleidžia obligacijas užsienio valiuta.

• Overdraftas

Iš esmės tai yra trumpalaikė paskola. Overdraftas skirstomas į klasikinį, išankstinį, kolekciją. Esminis skirtumas nuo paskolos yra tas, kad ji grąžinama visa, nuo kortelės nurašytų lėšų sąskaita. Jos pliusas yra tai, kad jo registracijai nereikia papildomų dokumentų, išskyrus savo banko plastikinę kortelę su joje esančiu limitu. Tokio tipo skolinimui pakanka, kad lėšų judėjimas kortelėje būtų pastovus. Minusas – didelės palūkanos ir trumpas paskolos grąžinimo terminas.

• Lizingas

Kita skolinimo forma, kai nuomotojas ilgam išnuomoja bet kokio tipo turtą su galimybe jį grąžinti arba išpirkti. Lizingo privalumai yra tai, kad lizingu besinaudojančių įmonių pelnas yra mažiau apmokestinamas. Lizingas leidžia verslo savininkams atnaujinti savo techninę bazę. Jeigu susiklosčius situacijai su paskola turėsite susitarimą, kuriame bus nurodytos aiškios sąlygos, įmokų dydžiai, tuomet visada galite susitarti su lizingo davėju dėl sąlygų, kurios atsižvelgs į jūsų galimybes. Lizingo palūkanos paprastai būna keliais procentais didesnės už paskolą, tačiau, nepaisant to, bendra nauda iš tokio kreditavimo kaip lizingas yra didesnė nei iš klasikinės paskolos.

• Kreditas pagal reitingų agentūrą

Šiuo atveju reitingų agentūra yra banko garantas ir nurodo, ar emitentas sugebės įvykdyti visus savo įsipareigojimus. Remdamiesi jų nuomone, skolintojai, verslininkai nusprendžia, kuris finansavimo šaltinis yra pelningiausias, kur paklausa didesnė. Teigiamai įvertinus reitingų agentūrą, didėja įmonės konkurencingumas.

• paskola su garantija

Paskola su užstatu turi būti užtikrinta kokiu nors vertingu turtu, kuris užtikrins paskolą išduodančiai organizacijai, kad tikrai grąžinsite išduotą pinigų sumą. Turtas parduodamas tik tuo atveju, jei paskolos gavėjas nevykdo skolinių įsipareigojimų. Trūkumai – tokiai paskolai įforminti reikia daugiau laiko ir ji yra susijusi su rizika prarasti įkeistą turtą. Pliusas – palūkanos gerokai mažesnės lyginant su klasikine paskola.

Valstybės skolinimas

• Tiesioginės kapitalo investicijos. Šios lėšos nukreipiamos į viešojo sektoriaus įmones. Atitinkamai visas pelnas priklauso valstybei.
• Subsidijos. Mažų sumų, nepilno ar dalinio finansavimo skyrimas. Ji apima tiek privačias, tiek valstybines įmones. Teigiamas tokio finansavimo bruožas yra tai, kad jis yra be palūkanų, nemokamas ir neatlygintinas.
• Valstybės užsakymas. Valstybė veikia kaip pirkėja ir suformuoja tam tikros prekės gamybos užsakymą konkrečiai įmonei. Pavyzdys yra RZD. Kelias priklauso valstybei, o tai, kas juo juda, sukuria privačios organizacijos. Tokiu atveju valstybė gamybai neišlaidauja, o gamintojas gauna pelną iš pardavimo.

Akcinio kapitalo finansavimas, rūšys

Lėšų pritraukimas per akcijas. Akcijas išleidžia tos organizacijos, kurios vyko rinkoje ir turi stabilius pinigų srautus. Akcijos gali būti siūlomos pirminės, antrinės, iš dalies arba visos.

• Rizikos kapitalas

Lėšos, kurias išorinis investuotojas per trečiąsias šalis investuoja į naujas, augančias arba ant bankroto slenksčio esančias įmones. Šio tipo investicijos yra susijusios su didele rizika, bet taip pat ir su pajamomis, kurių dydis apibrėžiamas kaip „viršijantis vidutinį“. Rizikos kapitalo investicijomis taip pat galima įsigyti įmonės nuosavybės dalį.

• Sindikuotos investicijos

Vieninga investuotojų grupė (turintys romantišką pavadinimą „verslo angelai“) savo iniciatyva investuoja į projektus, kurie, jų nuomone, yra pelningiausi. Šis lėšų gavimo būdas taip pat siejamas su naudos stokos rizika (verslo angelas investuoja savo lėšas), tačiau praktiškai neturi biurokratinių vėlavimų.

Vidiniai šaltiniai

Tokios lėšos susidaro dėl įmonės darbo. Tai apima: pardavimo pajamas, bendrąjį pelną. Tai gali būti:

• Pelnas, kuris yra nepaskirstytas

Tai lėšos, kurios lieka organizacijai jai sumokėjus visus mokesčius, įvykdžius visas pinigines operacijas akcijomis. Tokie pinigai siunčiami į įmonės turtą ir naudojami tolimesnei jos plėtrai bei augimui. Tokios lėšos gali būti skirtos vertybiniams popieriams įsigyti arba tiesiog laikomos grynųjų pinigų likučių kanale.

• Automatinis finansavimas

Lėšos, gautos padidinus įsipareigojimų dydį (padidėjus skolai už paskolą), kaupiant (bet išskaičiuojant) atlyginimus darbuotojams. Tokios lėšos automatiškai paskirstomos organizacijos poreikiams. Šis tipas yra susijęs su didžiule rizika, susijusia su įmonės finansinių įsipareigojimų padidėjimu.

• Faktoringas

Jį sudaro trys šalys: veiksnys (reikalavimų pirkėjas), skolininkas (prekių pirkėjas) ir kreditorius (tiekėjas). Iš esmės tai yra spekuliacijos trumpalaikėmis gautinomis sumomis, dažniausiai su nuolaida nuo 10 iki 60 procentų. Trumpalaikės paskolos, užtikrintos įmonės turtu, rūšis.

• Kapitalo optimizavimas

Tai reiškia tam tikrų projektų, kuriais siekiama padidinti arba sumažinti pelningumą, kūrimą. Tokiu atveju, kaip taisyklė, imamasi kompleksinių priemonių, leidžiančių atsirasti laisvų lėšų, kurias galima reinvestuoti į kitas organizacijos darbo sritis, siekiant ją plėsti ar kurti naujus projektus.

• Nepagrindinio turto atmetimas

Turtas, kuris neduoda piniginės naudos, priešingai, nukreipia lėšas ir dėmesį į save. Tokiu atveju geriausia išeitis – tokį turtą parduoti, o gautas lėšas reikia pervesti ta kryptimi, kurią įmonė laiko prioritetine.

• Fondas nusidėvėjimui

Nusidėvėjimas – tai gamybinių įrenginių nuvertėjimas, tiksliau, jo piniginė išraiška. Pinigų suma, iš kurios formuojamas fondas, nukreipiamas šioms reikmėms, yra įtraukiamas į gamybos savikainą, atitinkamai įtakoja kainą. Iš šių lėšų remontuojami, keičiami ar perstatomi pagrindiniai įmonės įrankiai. Reikalinga atskaitymo suma skaičiuojama nuo pradinės turto kainos, pagal kurią skaičiuojamas nusidėvėjimas. Jei įrangą reikia nedelsiant taisyti ar pakeisti, įmonė gali žengti pagreitinto nusidėvėjimo keliu. Tokiu atveju atskaitymai daromi didesniu kiekiu nei norminiai. Šis metodas rekomenduojamas tik stambiam verslui, nes perkant naują įrangą didėja apimtys, didėja pagamintų prekių kiekis, skaičiuojamas nusidėvėjimas didesniam gaminių skaičiui, todėl kainos nekyla.

Rinkdamiesi verslo idėjų finansavimo šaltinius, dauguma verslininkų neatsižvelgia į tai, kad investicijos reikalingos ne tik kūrimosi etape, bet ir per visą įkurtos įmonės gyvavimo laikotarpį. Jei norite, kad projektas būtų sėkmingas ir ilgalaikis – išmokite pritraukti lėšų!

„Verslo finansavimo“ sąvoka ir klasifikacija

Šis terminas reiškia verslo veiklos aprūpinimą (teikimą) finansiniais ištekliais. Atsižvelgiant į materialinių išteklių atsiradimo vietą, išskiriamas vidinis ir išorinis finansavimas.

Pradiniame gamybos proceso formavimo etape vadovai naudoja išorinius išteklius, kurių kilmę pateikia šie šaltiniai:

• valstybė ;
• bankininkystės organizacijos;
• akcininkai;
• pelno nesiekiančios įmonės;
• partnerių įmonės;
• asmenys.

Kai gamyba pradeda nešti pajamas, tampa įmanoma pritraukti vidinius išteklius, įskaitant:

• grynasis pelnas;
• būsimų laikotarpių pajamos;
• (įrangos atskaitymai);
• tikslinių rezervų, skirtų būsimoms išlaidoms padengti.

Idealiu atveju efektyvus ir pelningas verslas išsilaiko pats ir nereikalauja išorinių išlaidų. Tačiau iš pradžių ir plečiant veiklos sritis sunku apsieiti be išorinių finansavimo rūšių – toliau apie kiekvieną iš jų detaliau.

Palyginti pagrindiniai verslo finansavimo šaltiniai

Tarp verslo subjektų paplitusi praktika – pritraukti skolintus pinigus. Norėdami išlaikyti teisę visapusiškai valdyti savo verslą, dauguma verslininkų ima paskolas, kreditus, paskolas.

Banko paskolos

Paskolos iš bankų užima pirmaujančią vietą tarp smulkaus verslo finansavimo būdų, apimančios platų sąnaudų spektrą: pramonės, vartojimo, žemės ūkio, hipotekos paskolas.

privalumus:

• greitas sprendimas dėl ekstradicijos;
• nepriklausomas lėšų paskirstymas be investuotojo kontrolės ir nurodymų.

Minusai:

• trumpas naudojimo laikas (standartinis - 36 mėn.);
• būtinybė pateikti užstatą; privalomas palūkanų ir draudimo įmokų mokėjimas.

Lizingo programos

Lizingas yra sudėtinga finansinio skolinimo forma, pagrįsta ilgalaikio turto suteikimu nuomai su vėlesniu išpirkimu.

Lizingo objektas gali būti įmonės, žemės sklypai, transporto priemonės, įrenginiai, turtas (kilnojamas ir nekilnojamasis).

privalumus:

• finansavimas skaičiuojamas 100% santykiu su įrangos kaina - palyginimui bankai reikalauja 10-15% kainos;
• nėra reikalavimo pateikti įkeitimo – tokia yra nuomojama (perkama) technika (aikštelė, transportas);
• skola organizacijos balanse nedidėja;
• lojalesnės sąlygos, palyginti su banko paskola;
• visi nuomininko mokėjimai yra įtraukiami į įmonės išlaidas.

Minusai:

• kreipiantis dėl nuomos, gali būti reikalaujama pradinės įmokos - iki 30% turto vertės;
• verslininkams, dirbantiems pagal supaprastintą mokesčių sistemą, tinka ne visos lizingo kreditavimo schemos – derėtų atidžiai rinktis bendrovę bendradarbiavimui;
• Nuomos suma apmokestinama PVM.

prekybos paskola

Tarpusavio atsiskaitymų tarp firmų forma. Užsisakyti reikalingas prekes (įrangą) galite su atidėtu mokėjimu. Šį metodą dažnai naudoja verslininkai, kurių veikla yra kito gamintojo produkcijos pardavimas: pirkimui paima didmeninę prekių partiją, o skaičiuojama ją pardavus mažmeninės prekybos tinkle.

Galimas ir abipusiai naudingo bendradarbiavimo tarp skirtingų krypčių firmų būdas – už užsakytas prekes (paslaugą) apmokama natūra – tuo, ką pagamina kita įmonė.

Valstybės subsidijos, mokesčių lengvatos

Pradedantieji verslininkai gauna valstybės pagalbą pradedant verslą. Viena iš tokios pagalbos priemonių yra dotacijos. Tai vienkartiniai valstybės, vietos valdžios ar tarptautinių organizacijų mokėjimai, skirti padengti dalį išlaidų, kapitalo sąnaudų ar įnašų.

Be to, mokesčių sistema numato specialias sąlygas individualiems verslininkams (IE), reguliuojamas federaliniu įstatymu Nr. 477-F3.

Teisę į mokestines atostogas (mokesčio tarifą nulinis) 2016 m. gali įgyti šie individualūs verslininkai:

• registruotas pirmą kartą;
• kurie pasirinko vieną iš apmokestinimo schemų – supaprastintą (STS) arba patentuotą (PSN);
• vadovaujanti veiklai socialiniame, pramonės ar mokslo sektoriuose.

Atostogos nėra nustatytos visoje Rusijoje, kiekviename regione jas nustato vietos valdžios institucijos savo nuožiūra. Lengvata galioja ir 2020 m. Atkreipkite dėmesį, kad kiekvienam konkrečiam individualiam verslininkui jis skaičiuojamas už du mokestinius laikotarpius (metus).

Vis dėlto, kad ir kokia gera ir daug žadanti atrodytų idėja, sumažinkite išlaidas ir pasikliaukite savo ištekliais, prisimindami liūdnai pagarsėjusį posakį: „Tu imi svetimą, o tu atiduodi savo!

Dotacijos ir kiti projektų finansavimo šaltiniai

Neabejotinai patraukliausia smulkaus verslo finansavimo forma yra neatlygintina tikslinė subsidija moksliniams tyrimams, mokymams, gydymui ir socialinių projektų įgyvendinimui. Tačiau, kad galėtumėte gauti vyriausybės ar komercinę dotaciją, jūsų idėja turi atitikti šiuos kriterijus:

1. įrodymais pagrįsto projekto svarbos pagrindimo pateikimas;
2. greitas atsipirkimas - dotacijos skiriamos trumpam laikotarpiui (nuo kelių mėnesių iki metų);
3. aiškiai parengtą verslo idėjos įgyvendinimo planą, nurodant tikslų įgyvendinimo laiką;
4. noras prisiimti tam tikrą išlaidų dalį;
5. ataskaita už kiekvieną išleistą centą iš skirtų lėšų.

Nors valstybės dotacijos labiau skirtos mokslininkams ir jauniems specialistams remti, Rusija kasmet skiria lėšų iš biudžeto smulkioms nuosavybės formoms subsidijuoti.

Lygiagrečiai jie kuriami valstybiniu ir regioniniu lygmenimis – informacija apie esamus projektus pateikiama teritoriniuose užimtumo centruose ir oficialioje Finansų ministerijos svetainėje.

Užsienio investuotojai taip pat ieško perspektyvių smulkaus verslo atstovų ir yra pasirengę investuoti įspūdingas sumas į įdomių projektų plėtrą. Tačiau atminkite, kad tokie „aukotojai“ dažnai reikalauja nuosavybės dalies ar didelio pelno procento mainais, taip pat kelia sąlygą oficialiai užsitikrinti idėjos autorystę.

Jei negalite apsieiti be papildomų investicijų pritraukimo, dar kartą įsitikinkite, kad priimtas sprendimas yra teisingas, apskaičiuokite visas galimas rizikas ir nusistatykite paskolos grąžinimo terminą, kurį tikrai sutiksite!

Verslo finansavimo šaltiniai

Finansavimas Tai būdas aprūpinti verslą pinigais.

Įmonių finansai- įmonės išorinių ir vidinių lėšų, kurios yra pilnai naudojamos, suma.

Finansavimo šaltiniai- lėšų gavimo būdai ir subjektų, galinčių jas suteikti, sąrašas. Verslo finansavimo šaltiniai gali būti išoriniai ir vidiniai.

Yra dviejų tipų finansavimas:

– Vidaus finansavimas;

– Išorinis finansavimas;

Vidiniais šaltiniais priskiriami įmonės veiklos metu sukaupti finansai, pradinis kapitalas, kitos juridinių asmenų investicijos. Už šias lėšas perkamos žaliavos, įmonės darbuotojų darbo užmokestis, energijos ištekliai ir viskas, ko reikia prekių ir paslaugų gamybai.

Visavertei įmonės veiklai neužtenka nuosavų lėšų. To priežastys gali būti infliacija, skolų terminas, įmonės augimas, dukterinių įmonių steigimas. Tokiose situacijose įmonė yra priversta kreiptis į išorinius finansavimo šaltinius.

Banko įstaigos išduota paskola yra vienas pagrindinių įmonės išorės finansavimo šaltinių. Užsienio bankų įstaigos siūlo mažesnes palūkanas ir paskolos grąžinimo galimybes. Jie yra rimti Rusijos bankų konkurentai.

Vertybiniai popieriai taip pat yra išorinio organizacijos finansavimo būdas.

Teigiamos vidaus finansavimo šaltinių pusės:

1) nėra papildomų palūkanų;

2) lengva lėšų pritraukimo schema.

Neigiami vidinių finansavimo šaltinių aspektai:

1) ribotas lėšų kiekis;

2) nedidėja lėšos už investuotas lėšas per paskolas.

Teigiami išorinių finansavimo šaltinių aspektai:

1) neribota gautų pinigų suma;

2) pelno didinimas.

Neigiami išorinių finansavimo šaltinių aspektai:

1) nestabili finansinė padėtis;

2) didelė bankroto rizika;

3) palūkanų mokėjimai padeda sumažinti bendrą įmonės pelną.

Borisova Arina Sergeevna, I-11-1

Jokia įmonė negali egzistuoti be finansinių investicijų. Nesvarbu, ar verslo projektas yra įgyvendinimo pradžioje, ar gyvuoja jau kelerius metus, jo savininko laukia nelengva užduotis – nuolat ieškoti ir rasti verslo finansavimo šaltinių.

Pagrindiniai verslo finansavimo šaltinių tipai

Finansai – tai bendra lėšų suma, užtikrinanti visą įmonės veiklą: nuo mokumo iki tiekėjų ir nuomotojų dabartyje iki galimybės ateityje plėsti interesų sritį.

Deja, karts nuo karto yra priežasčių, trukdančių sklandžiai ir nenutrūkstamai įmonės veiklai. Tarp jų gali būti:

• lėšos iš produktų pardavimo ateina vėliau, nei laikas apmokėti skolinius įsipareigojimus,
• infliacija nuvertina gautas pajamas taip, kad neįmanoma įsigyti žaliavų kitai prekių partijai gaminti,
• įmonės išplėtimas arba filialo atidarymas.

Visose minėtose situacijose įmonė turi ieškoti vidinių ir išorinių finansavimo šaltinių.

Finansavimo šaltinis – donoro išteklius, užtikrinantis nuolatinį ar laikiną materialiųjų ir nematerialiųjų lėšų įplauką. Kuo įmonės verslas stabilesnis, tuo didesnis jos likvidumas ekonominėje rinkoje, todėl pagrindinis verslininko galvos skausmas – rasti geriausią finansavimo šaltinį.

Finansavimo šaltinių tipai:

• interjeras,
• išorinis,
• sumaišytas.

Finansų analitikai tvirtina, kad pagrindiniai šaltiniai turi būti keliuose skirtinguose šaltiniuose, nes kiekvienas iš jų turi savo ypatybes.

Vidiniai šaltiniai

Vidiniai finansavimo šaltiniai – tai visų materialiųjų ir nematerialiųjų organizacijos išteklių, gautų dėl įmonės darbo, visuma. Jie išreiškiami ne tik pinigais, bet ir intelektiniais, techniniais bei inovaciniais ištekliais.

Vidiniai verslo finansavimo šaltiniai yra:

• grynųjų pinigų pajamos,
• nusidėvėjimo atskaitymai,
• išduotos paskolos,
• išskaičiuoti atlyginimus,
• faktoringas,
• turto pardavimas,
• rezervinis pelnas,
• lėšų perskirstymas.

Pajamos pinigais

Pelnas pardavus produktą ar paslaugą priklauso įmonės savininkams. Dalis jų išmokama kaip teisėti dividendai steigėjams, o dalis atitenka įmonės veiklos rezultatams ateityje užtikrinti (žaliavų pirkimas, darbo jėgos apmokėjimas, komunaliniai mokesčiai ir mokesčiai). Geriausiai tinka kaip šaltinis.

Nusidėvėjimo atskaitymai

Tai yra tam tikros sumos, atidedamos į rezervą įrangos gedimo ar susidėvėjimo atveju, pavadinimas. Turėtų pakakti įsigyti naują įrangą, nerizikuojant patekti į kitus šaltinius ir turtą. Jie gali būti naudojami kaip investicija į naują idėją.

Vidiniai verslo finansavimo šaltiniai

Išduodamos paskolos

Tos lėšos, kurios buvo išduotos klientams paskolos pagrindu. Jei reikia, į juos galima pretenduoti.

Išskaičiuojami atlyginimai

Darbuotojas turi teisę gauti atlyginimą už atliktą darbą. Tačiau jei į naują projektą reikia papildomų investicijų, galite susilaikyti nuo mokėjimo mėnesį ar du, prieš tai susitarę su darbuotojais.Šis metodas kelia didelę riziką, nes padidina įmonės įsiskolinimus ir provokuoja darbuotojus streikuoti.

Faktoringas

Galimybė atidėti mokėjimus tiekėjo firmai, žadant vėliau viską sumokėti su palūkanomis.

Turto pardavimas

Turtas yra bet koks materialus arba nematerialus išteklius, turintis kainą. Jeigu įmonė ar jos dalyviai turi nenaudojamo turto – žemės ar sandėlio, tuomet jį galima parduoti, o surinktus pinigus investuoti į naują perspektyvų projektą.

Rezervinis pelnas

Pinigai, kurie atidedami į rezervą, nenumatytų išlaidų atveju arba force majeure ir stichinių nelaimių padariniams likviduoti.

Lėšų perskirstymas

Tai padės, jei organizacija vienu metu užsiima keliomis kryptimis. Būtina nustatyti produktyviausią ir perkelti į jį finansus iš likusių, mažiau efektyvių.

Geriau teikti pirmenybę vidiniam finansavimui, nes tai nereiškia, kad iš išorės kišimosi į vėlesnį dalinį ar net visišką pagrindinės įmonės veiklos kontrolės praradimą.

Išoriniai šaltiniai

Išoriniai finansavimo šaltiniai – tai iš išorės gautų lėšų panaudojimas įmonės veiklai tęsti.

Priklausomai nuo rūšies ir trukmės, išorinis finansavimas gali būti pritraukiamas (iš investuotojų ir valstybės) ir skolinamas (kredito įmonės, fiziniai ir juridiniai asmenys).

Išorinio finansavimo šaltinių pavyzdžiai:

• paskolos,
• lizingas,
• overdraftas,
• obligacijos,
• prekybos paskolos,
• akcinis finansavimas,
• susijungimas su kita organizacija
• akcijų pardavimas,
• vyriausybės parama.

Išorinių verslo finansavimo šaltinių rūšys

Paskolos

Paskola yra labiausiai paplitęs būdas gauti pinigų plėtrai, nes galite ne tik greitai gauti, bet ir pasirinkti tinkamiausią programą. Be to, skolinimas yra prieinamas daugumai verslo savininkų.

Yra du pagrindiniai paskolų tipai:

• komercinė (tiekėjo teikiama atidėto mokėjimo forma),
• finansinė (faktinė grynųjų pinigų paskola iš finansinių institucijų).

Paskola išduodama už įmonės apyvartines lėšas arba turtą. Jo suma negali viršyti 1 milijardo rublių, kuriuos įmonė privalo grąžinti per 3 metus.

Lizingas

Lizingas yra laikomas viena iš skolinimo rūšių. Nuo įprastos paskolos ji skiriasi tuo, kad organizacija gali išsinuomoti techniką ar įrangą ir su jų pagalba vykdydama savo veiklą palaipsniui mokėti visą sumą teisėtam savininkui. Kitaip tariant, tai visas įmokų planas.

Išperkamosios nuomos būdu galima išsinuomoti:

• visa įmonė
• žemės gabalas,
• pastatas,
• transportas,
• technika,
• Nekilnojamasis turtas.

Paprastai lizingo bendrovės vyksta į susirinkimą ir suteikia paskolos gavėjui palankiausias sąlygas: nereikalauja užstato, neskaičiuoja palūkanų, individualiai sudaro įmokų priėmimo grafiką.

Lizingas yra daug greitesnis nei paskola, nes nereikia pateikti daug dokumentų.

Overdraftas

Overdraftas yra banko skolinimo forma, kai pagrindinė įmonės sąskaita yra susieta su kredito sąskaita. Didžiausia suma lygi 50% pačios įmonės mėnesinės grynųjų pinigų apyvartos.

Taip bankas tampa nematomu finansiniu partneriu, kuris visada žino komercinę situaciją: jei organizacijai prireikia investicijų kokiems nors poreikiams, lėšos iš banko automatiškai įskaitomos į jos sąskaitą. Tačiau jei iki sutarto laikotarpio pabaigos išleisti pinigai negrąžinami banko įstaigai, bus skaičiuojamos palūkanos.

Obligacijos

Pagal obligacijas laikoma paskola su palūkanų norma, kurią išduoda investuotojas.

Pagal laiką gali būti ilgalaikės (nuo 7 metų), vidutinės trukmės (iki 7 metų) ir trumpalaikės (iki 2 metų) obligacijos.

Yra dviejų tipų obligacijos:

• kuponas (paskola išmokama vienodais procentais 2, 3 arba 4 kartus per metus),
• nuolaida (paskola grąžinama kelis kartus per metus, tačiau palūkanų norma kartais gali skirtis).

Prekybos paskolos

Toks išorinio finansavimo būdas tinka, jei tarpusavyje bendradarbiaujančios įmonės susitaria gauti apmokėjimą natūra, prekėmis ar paslaugomis, t.y. mainų produktą.

Lizingas kaip išorinio finansavimo forma

Akcinis finansavimas

Toks šaltinis yra įsitraukimas į naujo nario, investuotojo steigėjus, kuri, investuodama savo lėšas į įstatinį kapitalą, išplės arba stabilizuos įmonės finansines galimybes.

susijungimas

Jei reikia, galite susirasti kitą bendrovę su tokiomis pat finansavimo problemomis ir sujungti įmones. Pasinaudodamos masto ekonomija, organizacijos partnerės gali rasti geresnį šaltinį. Kaip? Norint paimti tą pačią paskolą, įmonė turi turėti licenciją, o kuo ji didesnė, tuo didesnė tikimybė, kad licencijos gavimo procedūra bus sėkminga.

Akcijų pardavimas

Parduodami net nedidelį įmonės akcijų skaičių galite gerokai papildyti biudžetą. Taip pat yra tikimybė, kad įmone susidomės stambūs kapitalistai, pasiruošę investuoti į gamybą. Tačiau reikia būti pasiruošus dalintis valdymu: kuo didesnis investicijų srautas iš išorės, tuo didesnę akcijos dalį reikės pasidalinti.

Valstybės parama

Atskira išorinio finansavimo rūšis. Skirtingai nuo banko paskolos, vyriausybės parama apima nemokamą ir neatšaukiamą pinigų paskolą. Nepaisant to, jį gauti nėra taip paprasta, nes reikia atitikti vieną svarbų kriterijų – tai valstybės organų interesų sfera.

Viešasis finansavimas yra kelių rūšių:

• kapitalo investicijos (jei nuolat, tada kontrolinį akcijų paketą gauna valstybė),
• subsidijos (dalinis rėmimas),
• užsakymų (valstybė užsako ir perka produkciją, suteikdama įmonei 100 proc. prekių išpardavimą).

Išorinis finansavimas yra susijęs su didele rizika, todėl geriau jo griebtis, kai negalite savarankiškai susidoroti su įmonės krize.

Vidaus ir išorės finansavimo šaltinių privalumai ir trūkumai

Šaltinis	privalumus	Minusai
Interjeras	- lėšų surinkimo paprastumas, – nereikia prašyti leidimo išleisti, - nereikia mokėti palūkanų, – veiklos kontrolės palaikymas;	- ribotas finansavimas, - Plėtimo apribojimai.
Išorinis	- neribotas finansinis srautas, - galimybė keisti įrangą, - apyvartos ir atitinkamai pelno padidėjimas;	- didelė bankroto rizika, - poreikis mokėti palūkanas, - būtinybė išgyventi biurokratinius vėlavimus.

Kaip pasirinkti finansavimo šaltinį

Nuo teisingo finansavimo šaltinio pasirinkimo priklauso visos organizacijos efektyvumas ir pelnas. Visų pirma, verslininkas turėtų patikrinti savo veiksmus pagal šį sąrašą:

1. Pateikite tikslius atsakymus į šiuos klausimus: kam skirtas finansavimas? kiek pinigų reikės? Kada įmonė galės juos grąžinti?
2. Nuspręskite dėl galimų paramos šaltinių sąrašo.
3. Pradedant nuo pigiausio ir baigiant brangiausiu, sudarykite hierarchiją.
4. Apskaičiuokite verslo idėjos, kurios šaltinio ieškoma, išlaidas ir atsiperkamumą.
5. Pasirinkite geriausią finansavimo variantą.

Suprasti, kiek finansavimo šaltinio pasirinkimas buvo pagrįstas tik darbo rezultatais, laikui bėgant: jei organizacijos produktyvumas ir apyvarta išaugo, vadinasi, viskas buvo padaryta teisingai.

Socialiniai mokslai. Visas pasirengimo egzaminui kursas Shemakhanova Irina Albertovna

2.7. Pagrindiniai verslo finansavimo šaltiniai

Finansavimas - būdas aprūpinti verslumą grynaisiais. Vidaus finansavimo šaltiniai- grynųjų pinigų įplaukų šaltiniai, kurie formuojami verslo veiklos rezultatų sąskaita. Tai gali būti bendrovės steigėjų investicijos į įstatinį kapitalą; grynieji pinigai, gauti pardavus įmonės akcijas, pardavus įmonės turtą, gavus nuomos mokestį už turto nuomą, pajamos iš produkcijos pardavimo.

1) Pelnas (bruto) - skirtumas tarp jo pajamų ir sąnaudų arba gamybos sąnaudų, t.y. viso gauto pelno prieš visus atskaitymus ir atskaitymus. Grynosios pajamos (likutinės pajamos) yra skirtumas tarp pardavimo pajamų sumos ir visų įmonės išlaidų.

2) Nusidėvėjimas - ilgalaikio turto nusidėvėjimas, skaičiuojamas pinigine išraiška jų taikymo, gamybos panaudojimo procese. Ilgalaikio turto nusidėvėjimo kompensavimo priemonė yra nusidėvėjimo atskaitymai pinigais, skiriamais remontui ar statybai arba naujo ilgalaikio turto gamybai. Nusidėvėjimo suma įtraukiama į gaminių gamybos kaštus (kaštus) ir taip patenka į kainą.

Išoriniai finansavimo šaltiniai

1) skolos finansavimas – skolintas kapitalas (trumpalaikės paskolos ir paskolos; ilgalaikės paskolos).

– Paskolos kapitalas yra savarankiška ekonominio kapitalo dalis, kuri verslo veiklos srityje funkcionuoja grynųjų pinigų pavidalu.

– hipotekos paskola- hipotekos paskola. Ši paskola yra labiausiai paplitusi paskolos su užstatu forma. Jo esmė ta, kad firma, gavusi skolos lėšas, garantuoja kreditoriui, kad skola grąžins, atsižvelgdama į palūkanas.

– Prekybos kreditas yra komercinė paskola, tai verslininkas perka prekes, atidedamas jos mokėjimą.

– Atsargos yra įprasta lėšų rinkimo forma. Išleisdama ir parduodama akcijas, verslininkė gauna iš pirkėjo skolos paskolą, dėl kurios akcininkas įgyja teisę į įmonės turtą, taip pat gauti dividendus. Dividendai šiuo atveju yra palūkanos už paskolą, kurios pateikiamos už akcijas sumokėtų pinigų pavidalu.

2) Individualios įmonės pertvarkymas į bendriją.

3) bendrijos pertvarkymas į uždarąją akcinę bendrovę.

4) Įvairių fondų lėšų panaudojimas smulkaus verslo rėmimui.

5) Neatlygintinas finansavimas – tai lėšų atstovavimas neatlygintinų labdaros aukų, pagalbos, subsidijų forma.

Akcijų pardavimas- taip pat būdas pritraukti finansų iš išorės, o tai yra labai svarbus finansavimo šaltinis, nes įmonė gali turėti šimtus ar tūkstančius akcininkų.

Valstybės biudžeto finansavimas:

– Valstybė viešojo sektoriaus įmonėms skiria lėšas tiesioginių kapitalo investicijų forma. Viešojo sektoriaus įmonės priklauso valstybei. Tai reiškia, kad iš jų veiklos gaunamas pelnas priklauso ir valstybei.

– Valstybė savo lėšomis įmonėms gali aprūpinti ir tokia forma subsidijos. Tai dalinis įmonių veiklos finansavimas. Subsidijos gali būti teikiamos tiek valstybinėms, tiek privačioms įmonėms. Pagrindinis skirtumas tarp valstybės finansavimo ir banko paskolos yra tas, kad įmonė lėšas iš valstybės gauna nemokamai ir neatšaukiamai.

- Valstybinis užsakymas: valstybė liepia įmonei pagaminti tam tikrą produktą ir pasiskelbia jos pirkėja. Valstybė čia nefinansuoja išlaidų, o iš anksto suteikia įmonei pajamas iš prekių pardavimo.

Šis tekstas yra įžanginė dalis. Iš knygos Visi Rusijos Kaukazo karai. Išsamiausia enciklopedija autorius Runovas Valentinas Aleksandrovičius

Iš XX amžiaus knygos „Išradimų enciklopedija“. autorius Rylevas Jurijus Iosifovičius

Pagrindiniai šaltiniai, naudojami Aviacija: Encyclopedia / Ch. red. G.P. Sviščiovas. - M.: Didžioji rusų enciklopedija, 1994. Bernatosyanas S.G. Gamtos ir žmogaus veiklos įrašai. - Mn.: Askar, 1994. Biografinis gamtos mokslų ir technikos žodynas: 2 tomais / Atsakingas. red.

Iš knygos rusų doktrina autorius Kalašnikovas Maksimas

4. Švietimo, mokslo ir technologijų strateginių programų finansavimo šaltiniai

autorius Bašilovas Borisas Jevgenievičius

2 skyrius. Finansavimo poreikiai ir šaltiniai

Iš knygos Verslo organizavimas ir vykdymas prekybos ir paslaugų srityje autorius Bašilovas Borisas Jevgenievičius

2.2. Finansavimo šaltiniai… Finansavimo šaltiniai gali būti nuosavi ir skolintis (pasiskolintas) Nuosavas kapitalas (steigėjų įnašai) veiks kaip nuosavi finansavimo šaltiniai, kaip matyti iš aukščiau pateikto pavyzdžio. Tuo pačiu

Iš knygos Nekilnojamojo turto ekonomika autorius Burkhanova Natalija

8. Nekilnojamojo turto finansavimo proceso dalyviai Nekilnojamojo turto finansavimo procese dalyvauja vietos ir federalinės valdžios institucijos, finansų institucijos, investuotojai ir kt. Ekonominiai ir teisiniai santykiai, kurie susidaro tarp

Iš Oscaro Wilde'o. Aforizmai autorius Wilde'as Oscaras

Pagrindiniai šaltiniai Parandovskis Ya. Žodžio alchemija; Petrarka; Žodžių karalius. - M., 1990. Wilde O. Aforizmai ir paradoksai. - N. Novgorod, 1999. Wilde O. Mėgstamiausi. - M., 1989. Wilde O. Rinktiniai kūriniai 2 tomais - M., 1960.-T.1-2 Wilde O. Rinktiniai 2 tomai - M., 1993.-T. 2. Vaildas O.

Iš George'o Bernardo Shaw knygos. Aforizmai pateikė Shaw Bernard

PAGRINDINIAI ŠALTINIAI JB Shaw autobiografiniai užrašai; Straipsniai; Laiškai. - M., 1989. Parodykite J. B. Mintys ir fragmentai. - M., 1931. Laida J.B. Apie dramą ir teatrą. - M., 1963. Laida J.B. Apie muziką ir muzikantus. - M., 1965. Shaw J. B. Laiškai. - M., 1971. Laida J. B. Pilnas. kol. vaidina 6 tomus - L., 1978 - 1980. - V.1 -

Iš knygos Didžioji aforizmų knyga autorius

Pagrindiniai šaltiniai 1. Rusų kalba Allen. Sprendimai // Užsienio literatūra. - M., 1988. - Nr 11. Amiel A. Iš dienoraščio. - Sankt Peterburgas, 1901. Aforizmai: Pagal užsienio šaltinius. - M., 1985. Babichev N., Borovsky Ya. Lotynų sparnuotų žodžių žodynas. - M., 1988. Babkin A. M., Šendecovas V. V. Žodynas

Iš knygos „Gyvenimo vadovas: nerašyti įstatymai, netikėti patarimai, geros frazės, sukurtos JAV autorius Dušenko Konstantinas Vasiljevičius

Pagrindiniai šaltiniai XXI amžiaus citatų žodynas. - Niujorkas, 1993. Blochas A. Merfio dėsnis 2000. - Niujorkas, 1999. Blochas A. Merfio dėsnis ir kitos priežastys, kodėl viskas vyksta blogai. – Los Andželas, 1980. Boone L. E. Cituojamas verslas. - Niujorkas, 1999. Puikus A. Įvertink mane dabar ir venk skubėjimo. – Santa Barbara, 1981. Byrne R. 1911 geriausių dalykų, kuriuos kada nors pasakė. – Niujorkas, 1988. Cohen J. M. ir M. J. The Penguin Dictionary of Twentieth-Century

Iš knygos Žymių vyrų mintys, aforizmai ir pokštai autorius Dušenko Konstantinas Vasiljevičius

PAGRINDINIAI ŠALTINIAI 1. Rusų kalba, Peter Abelard. Mano nelaimių istorija. - M., 1994. Aforizmai: Pagal užsienio šaltinius. - M., 1985. Balzac O. Santuokos fiziologija. - M., 1995. Bogoslovsky N. Užrašai ant kepurės kraštelio ir dar kažkas. - M., 1997. Borokhovas E. Aforizmų enciklopedija. - M.,

Iš knygos iškilių moterų mintys, aforizmai ir pokštai autorius Dušenko Konstantinas Vasiljevičius

PAGRINDINIAI ŠALTINIAI Abelard P. Mano nelaimių istorija. - M., 1994. Svetlana Aleksievich: Meilės akimirka kaip tiesos akimirka / Pokalbį vedė Y. Juferova // Asmuo. - M., 2000. - Nr. 4. Irina Alferova: "Naujajam laikui reikia naujo moteriško žvilgsnio" / Pokalbį vedė S. Yagodovskaja. // Tavo laisvalaikis. - M., 1999 m.

Iš knygos Mintys ir aforizmai autorius Heinrichas Heinrichas

Pagrindiniai šaltiniai Heine G. Sobr. op. 10 t. - M., 1956 - 1959. Heine G. Sobr. op. 6 t. - M., 1980-1983 m. Heine G. Rinktinės mintys. - SPb., 1884. Heine amžininkų atsiminimuose. - M., 1988. Gijdeu S. Heinrich Heine. - M., 1964. Tynyanov Y. Tyutchev and Heine // Tynyanov Y. Poetika. Istorija

Iš knygos Enterprise Planning: Cheat Sheet autorius autorius nežinomas

58. PAGRINDINĖS VERSLO PLĖTROS PLANAVIMO PROGRAMŲ RŪŠYS Kai kuriais atvejais, kai reikalingas ne visavertis verslo planas, o tik galimybių studija, galimybių studijai apskaičiuoti ir rašyti galima naudoti ROFER Business Plan M produktą ar panašias programas. . Sistemos, skirtos

Iš knygos Didžioji išminties knyga autorius Dušenko Konstantinas Vasiljevičius

Pagrindiniai šaltiniai 1. Rusų kalba Allen. Sprendimai // Užsienio literatūra. - M., 1988. - Nr 11. Amiel A. Iš dienoraščio. - Sankt Peterburgas, 1901. Aforizmai: Pagal užsienio šaltinius. - M., 1985. Babichev N., Borovsky Ya. Lotynų sparnuotų žodžių žodynas. - M., 1988. Babkin A. M., Šendecovas V. V.

Iš knygos Mintys, aforizmai, citatos. Verslas, karjera, vadyba autorius Dušenko Konstantinas Vasiljevičius

Pagrindiniai šaltiniai 1. Rusų kalbaAforizmai: Pagal užsienio šaltinius. - M., 1985. Bayton A. ir kt., 25 pagrindinės knygos apie ekonomiką: analizė ir komentarai. - Čeliabinskas, 1999. Verslas ir vadovas. - M., 1992. Alus A. "Šėtono žodynas" ir pasakojimai. - M., 1966. Boyett J. G., Boyett J. T.