Șefii și managerii structurilor financiare ale întreprinderilor autohtone actuale manifestă un interes serios în selectarea și găsirea modalităților și mijloacelor de finanțare a afacerii lor.

Băncile și bursele oferă ocazia de a lua în considerare diverse propuneri pe această temă, explicându-le caracteristicile, corelându-le cu schimbările de pe piața monetară.

Vă invităm să luați în considerare metodele standard și cele mai eficiente de obținere a capitalului pentru dezvoltarea afacerii.

Sursa de finanțare pentru un om de afaceri poate fi clasificată atât ca externă, cât și ca internă.

Prima categorie include acele active, unități monetare pe care organizația le primește „din exterior”, de la companii de care afacerea nu este direct dependentă, de exemplu, o bancă, investitori, investiții. Ce instrument de utilizat și de direcționat este determinat în funcție de mai multe puncte principale:

• Preț
• Pasiv, exact tipul lui
• Necesitate și timp

Surse „din exterior”

Acest tip este împărțit în capitaluri proprii și datorii. În primul caz, compania utilizează fonduri proprii, în al doilea, contractează un împrumut. Investitorii consideră că cel din urmă instrument de finanțare este mai profitabil, întrucât însuși costul unui astfel de instrument ia în considerare deja o sumă mică de asigurare, „la risc”. Proprietarii de afaceri își văd și beneficiile în acest tip de finanțare, în această situație, nu este nevoie să aloce bani împrumutătorului în organizație;

Dezavantajul unui astfel de instrument este că face compania dependentă de situațiile de pe piața economică în timpul unei recesiuni, de exemplu, organizația poate să nu poată rambursa împrumutul;

Finanțare prin datorii, tipuri

• Împrumut sindicalizat

Acest formular este utilizat dacă o bancă nu poate emite suma solicitată de fonduri. Atunci creditorii formează o asociație, iar anumite relații contractuale se întocmesc atât în ​​cadrul sindicatului, cât și cu beneficiarul creditului, care determină algoritmul acțiunilor de rambursare a creditului.

Conform statisticilor, organizațiile noastre bancare folosesc extrem de rar această metodă ca sursă de finanțare, companiile occidentale o folosesc mai des.

O alternativă la această metodă sunt obligațiunile.

• Obligațiuni

Emis de companii mari pentru a atrage fonduri suplimentare. Astfel de hârtie pot fi disponibile gratuit și pot fi cumpărate și vândute cu ușurință. Întreprinderile sustenabile care sunt capabile să facă o prognoză a situației economice emit obligațiuni denominate în valută.

• Descoperire de cont

În esență, acesta este un împrumut pe termen scurt. Descoperitul de cont este împărțit în clasic, avans și colectare. O diferență semnificativă față de un împrumut este că acesta este rambursat în totalitate, folosind fonduri anulate de pe card. Avantajul acestuia este că pentru a-l înregistra nu aveți nevoie de alte documente în afară de propriul card de plastic bancar cu limita pe acesta. Pentru acest tip de creditare, este suficient ca mișcarea fondurilor pe card să fie constantă. Dezavantajul sunt ratele ridicate ale dobânzii și o perioadă scurtă de rambursare a împrumutului.

• Leasing

O altă formă de împrumut este atunci când locatorul închiriază un anumit tip de proprietate pentru o perioadă lungă de timp, cu opțiunea fie de a o returna, fie de a o cumpăra. Avantajele leasingului sunt că profiturile întreprinderilor care utilizează leasingul sunt supuse unui impozit mai mic. Leasingul permite proprietarilor de afaceri să-și actualizeze baza tehnică. Dacă, într-o situație cu un împrumut, aveți un acord care va prescrie termeni și sume clare de plăți, atunci puteți oricând să conveniți cu locatorul asupra unor condiții care țin cont de capacitățile dumneavoastră. Ratele dobânzilor la leasing sunt de obicei cu câteva procente mai mari la împrumut, totuși, în ciuda acestui fapt, beneficiile totale de pe urma acestui tip de împrumut ca leasing sunt mai mari decât dintr-un împrumut clasic.

• Credit bazat pe agenția de rating

În acest caz, agenția de rating este garantul băncii și indică dacă emitentul își poate îndeplini toate obligațiile. Pe baza opiniei lor, creditorii și antreprenorii decid care sursă de finanțare este cea mai profitabilă și unde cererea este mai mare. Cu o evaluare pozitivă din partea agenției de rating, competitivitatea întreprinderii crește.

• Împrumut garantat

Un împrumut garantat trebuie să fie garantat de o proprietate de valoare care să asigure organizației care emite împrumutul că veți rambursa cu siguranță suma de bani emisă. Proprietatea este vândută numai dacă împrumutatul nu își îndeplinește obligațiile datoriei. Dezavantajele sunt că un astfel de împrumut necesită mai mult timp pentru procesare și este asociat cu riscul de a pierde proprietatea gajată. Plus – rata dobanzii este mult mai mica comparativ cu un credit clasic.

Împrumut guvernamental

• Investiții directe de capital. Aceste fonduri sunt direcționate către întreprinderile din sectorul public. În consecință, toate profiturile sunt deținute de stat.
• Subvenții. Alocarea de sume mici, finanțări incomplete sau parțiale. Acoperă atât companiile private, cât și cele publice. Caracteristica pozitivă a acestui tip de finanțare este că este fără dobândă, gratuită și gratuită.
• Ordinea statului. Statul acționează ca un cumpărător și formează o comandă pentru producția unui anumit produs către o anumită companie. Un exemplu este Căile Ferate Ruse. Drumul este proprietate de stat, iar ceea ce se deplasează de-a lungul ei este creat de organizații private. În acest caz, statul nu cheltuiește bani pe producție, iar producătorul primește un profit din vânzări.

Finanțare prin capitaluri proprii, tipuri

Strângerea de fonduri prin acțiuni. Acțiunile sunt emise de acele organizații care s-au stabilit pe piață și au fluxuri de numerar stabile. Acțiunile pot fi oferite inițial, secundar, parțial sau integral.

• Capital de risc

Fonduri utilizate pentru investiții de către un investitor extern prin terți în întreprinderi noi, în creștere, sau în cele care sunt în pragul falimentului. Acest tip de investiții implică un risc ridicat, dar și venituri, a căror dimensiune este definită ca „peste medie”. Prin investiții de risc puteți achiziționa și o cotă de proprietate din companie.

• Investiții sindicalizate

Un grup unit de investitori (care poartă numele romantic de „business angels”), din proprie inițiativă, investește în proiecte pe care le consideră cele mai profitabile. Această metodă de primire a fondurilor este asociată și cu riscul lipsei de beneficii (un business angel își investește propriile fonduri), dar este practic lipsită de întârzieri birocratice.

Surse interne

Astfel de fonduri sunt generate ca urmare a funcționării întreprinderii. Aceasta include: venituri din vânzări, profit brut. Aceasta poate include:

• Profit care nu este distribuit

Acestea sunt fonduri care rămân la organizație după ce aceasta a plătit toate taxele și a efectuat toate tranzacțiile în numerar pe acțiuni. Acești bani sunt trimiși la activele companiei și folosiți pentru dezvoltarea și creșterea ulterioară a acesteia. Astfel de fonduri pot fi alocate pentru achiziționarea de valori mobiliare sau pur și simplu stocate în fluxul soldului de numerar.

• Finanțare automată

Fonduri rezultate din creșterea mărimii datoriilor (creșterea datoriilor la împrumut) atunci când se acumulează (dar rețin) salariile angajaților. Astfel de fonduri sunt distribuite automat pentru nevoile organizației. Acest tip vine cu riscuri uriașe sub forma creșterii obligațiilor financiare ale companiei.

• Factorizarea

Include trei părți: factorul (cumpărătorul de creanțe), debitorul (cumpărătorul de bunuri) și creditorul (furnizorul). În esență, aceasta este speculație în creanțe pe termen scurt, de obicei cu o reducere de 10 până la 60 la sută. Un tip de împrumut pe termen scurt garantat cu activele companiei.

• Optimizarea capitalului

Presupune crearea unor proiecte care vizează creșterea sau scăderea profitabilității. În acest caz, de regulă, se iau măsuri cuprinzătoare care permit să apară fonduri gratuite, care pot fi reinvestite în alte domenii ale activității organizației, menite să o extindă sau să creeze noi proiecte.

• Resetarea unui activ non-core

Activele care nu aduc beneficii bănești, dimpotrivă, distrag fondurile și atenția. În acest caz, cea mai bună soluție este vânzarea unor astfel de active, iar încasările trebuie transferate în direcția pe care compania o consideră prioritară.

• Fondul de amortizare

Amortizarea este uzura instalațiilor de producție sau, mai degrabă, expresia ei monetară. Suma de bani din care se formează fondul, care vizează aceste nevoi, este inclusă în costul produselor fabricate și, în consecință, afectează prețul. Principalele instrumente ale întreprinderii sunt reparate, înlocuite sau reconstruite din aceste fonduri. Valoarea necesară a deducerii este calculată din prețul inițial al activului pentru care se calculează amortizarea. Dacă echipamentul necesită reparații sau înlocuiri imediate, atunci compania poate lua calea amortizarii accelerate. În acest caz, deducerile se fac într-un volum mai mare decât cele normative. Această metodă este recomandată numai întreprinderilor mari, deoarece la achiziționarea de echipamente noi, volumele cresc, cantitatea de mărfuri produsă crește și se calculează amortizarea pe un număr mai mare de produse și, prin urmare, prețurile nu cresc.

Atunci când aleg sursele de finanțare pentru ideile de afaceri, majoritatea antreprenorilor nu țin cont de faptul că investițiile sunt necesare nu numai în etapa de deschidere, ci pe întregul ciclu de viață al întreprinderii create. Dacă vrei ca proiectul să aibă succes și pe termen lung, studiază modalități de a strânge fonduri!

Conceptul de „finanțare a afacerilor” și clasificare

Acest termen înseamnă furnizarea (sprijinirea) activității antreprenoriale cu resurse financiare. În funcție de locul de proveniență al resurselor materiale, se face distincția între finanțarea internă și cea externă.

În etapa inițială de formare a procesului de producție, managerii folosesc resurse externe, a căror origine este furnizată de următoarele surse:

• stat ;
• organizatii bancare;
• acţionari;
• companii nonprofit;
• companii partenere;
• indivizii.

Când producția începe să genereze venituri, devine posibilă atragerea de resurse interne, inclusiv:

• profit net;
• veniturile perioadelor viitoare;
• (deduceri pentru echipamente);
• rezerve țintă alocate pentru a acoperi costurile viitoare.

În mod ideal, o afacere eficientă și profitabilă se autosusține și nu necesită costuri externe. Cu toate acestea, la început și în perioada de extindere a domeniului de activitate, este dificil să se facă fără tipuri de finanțare externe - mai departe, în detaliu, fiecare dintre ele.

Principalele surse de finanțare a afacerilor în comparație

O practică comună în rândul entităților de afaceri este atragerea de bani împrumutați. Pentru a-și menține dreptul de a-și gestiona pe deplin propria afacere, majoritatea antreprenorilor contractează împrumuturi, credite și împrumuturi.

Împrumut bancar

Creditele de la bănci ocupă o poziţie de lider în rândul modalităţilor de finanţare a întreprinderilor mici, acoperind o gamă extinsă de costuri: credite industriale, de consum, agricole, ipotecare.

pro:

• decizie promptă privind extrădarea;
• distribuirea independentă a fondurilor fără control și instrucțiuni din partea investitorului.

Minusuri:

• perioadă scurtă de utilizare (standard - 36 de luni);
• necesitatea de a oferi garanții; plata obligatorie a dobânzilor și primelor de asigurare.

Programe de leasing

Leasingul este o formă complexă de creditare financiară bazată pe furnizarea de active fixe pentru închiriere cu achiziție ulterioară.

Subiectul leasingului poate fi întreprinderi, terenuri, vehicule, utilaje, bunuri (mobiliare și imobile).

pro:

• finanțarea este calculată în proporție de 100% cu costul echipamentului - pentru comparație, băncile solicită 10–15% din preț;
• nu există nicio cerință de a furniza garanții - acesta este echipamentul închiriat (achiziționat) (site, transport);
• datoria din bilanțul organizației nu crește;
• conditii mai favorabile fata de un credit bancar;
• Toate plățile efectuate de locatar sunt incluse în costurile întreprinderii.

Minusuri:

• La cererea de leasing, poate fi necesară o plată inițială - până la 30% din valoarea proprietății;
• Nu toate schemele de creditare de leasing sunt potrivite pentru antreprenorii care lucrează într-un sistem de impozitare simplificat - ar trebui să selectați cu atenție o companie pentru cooperare;
• TVA se percepe pe valoarea leasingului.

Împrumut comercial

Forma de decontari reciproce intre companii. Puteți comanda bunurile (echipamentele) necesare cu plata amânată. Această metodă este adesea folosită de antreprenorii a căror activitate este vânzarea de produse de la un alt producător: iau un lot angro de mărfuri pentru cumpărare, iar plata se face după vânzarea acestuia în rețeaua de vânzare cu amănuntul.

Este posibilă și o modalitate de cooperare reciproc avantajoasă între firme de direcții diferite - produsul comandat (serviciul) este plătit în natură - prin ceea ce produce o altă întreprindere.

Subvenții guvernamentale, scutiri fiscale

Antreprenorii începători primesc asistență guvernamentală în organizarea unei afaceri. Unul dintre mijloacele de astfel de asistență sunt subvențiile. Acestea sunt plăți unice de la stat, guvernele locale sau organizațiile internaționale pentru a acoperi o parte din costuri, costuri de capital sau contribuții.

În plus, sistemul fiscal oferă condiții speciale pentru întreprinzătorii individuali (IP), reglementate de Legea federală nr. 477-F3.

Următorii antreprenori individuali pot obține dreptul la o vacanță fiscală (cota de impozitare zero) în 2016:

• înregistrat pentru prima dată;
• cei care au ales una dintre schemele de impozitare - simplificat (STS) sau brevet (PSN);
• desfășurarea de activități în sectoarele social, industrial sau științific.

Sărbătorile nu sunt stabilite în toată Rusia, în fiecare regiune, acestea sunt stabilite de autoritățile locale la propria discreție. Beneficiul este valabil și în 2020. Vă rugăm să rețineți că este conceput pentru două perioade fiscale (ani) pentru fiecare antreprenor individual.

Totuși, oricât de bună și promițătoare ar arăta ideea, minimizați cheltuielile și bazați-vă pe propriile resurse, amintindu-vă de notoria zicală: „Le iei pe ale altcuiva, dar dă-ți pe ale tale înapoi!”

Granturi și alte surse de finanțare a proiectelor

Cea mai atractivă formă de finanțare pentru întreprinderile mici este, fără îndoială, o subvenție țintită gratuită pentru cercetarea științifică, formarea, tratamentul și implementarea proiectelor sociale. Cu toate acestea, pentru ca o subvenție guvernamentală sau comercială să vă ajungă, ideea trebuie să îndeplinească următoarele criterii:

1. prezentarea unei justificari probatorii pentru importanta proiectului;
2. rambursare rapidă - granturile sunt acordate pentru o perioadă scurtă (de la câteva luni la un an);
3. un plan clar dezvoltat pentru implementarea ideii de afaceri, indicând intervalul de timp pentru atingerea obiectivelor stabilite;
4. disponibilitatea de a suporta o anumită parte a costurilor;
5. un raport pentru fiecare ban cheltuit din fondurile alocate.

Deși subvențiile guvernamentale sunt mai mult concepute pentru a sprijini oamenii de știință și tinerii profesioniști, fondurile de la buget sunt alocate anual pentru a subvenționa formele mici de proprietate în Rusia.

În paralel, acestea sunt dezvoltate la nivel de stat și regional - informații despre proiectele existente sunt prezentate în centrele teritoriale de ocupare a forței de muncă și pe site-ul oficial al Ministerului de Finanțe.

Investitorii străini caută și reprezentanți promițători ai micilor afaceri și sunt gata să investească sume impresionante în dezvoltarea unor proiecte interesante. Cu toate acestea, rețineți că astfel de „donatori” solicită adesea în schimb o cotă de proprietate sau un procent mare din profit și, de asemenea, pun o condiție pentru asigurarea oficială a dreptului de autor al ideii.

Daca nu poti face fara a atrage investitii suplimentare, asigura-te inca o data ca decizia pe care ai luat-o este corecta, calculeaza toate riscurile posibile si stabileste-ti un interval de timp pentru rambursarea imprumutului pe care cu siguranta il vei intalni!

Surse de finanțare a afacerilor

Finanțare- Aceasta este o modalitate de a oferi antreprenoriatului cu bani numerar.

Finanțarea întreprinderii- suma fondurilor externe și interne ale companiei care sunt în deplină utilizare.

Surse de finanțare– modalități de obținere a fondurilor și o listă a entităților care le pot furniza. Sursele de finanțare a afacerilor pot fi externe și interne.

Există două tipuri de finanțare:

– Finanțare internă;

– Finanțare externă;

Sursele interne conțin finanțări care au fost acumulate în timpul funcționării întreprinderii, capitalul inițial și alte investiții ale persoanelor juridice. Aceste fonduri sunt folosite pentru achiziționarea de materii prime, salarii pentru angajații companiei, resurse energetice și tot ceea ce este necesar pentru producerea de bunuri și servicii.

Pentru funcționarea completă a întreprinderii, fondurile proprii uneori nu sunt suficiente. Motivele pentru aceasta pot fi inflația, perioadele de rambursare a datoriilor, creșterea întreprinderii și crearea de filiale. In aceste situatii, intreprinderea este nevoita sa apeleze la surse externe de finantare.

Un împrumut emis de o instituție bancară este una dintre principalele surse de finanțare externă pentru o întreprindere. Instituțiile bancare străine oferă dobânzi mai mici și opțiuni de rambursare a împrumutului. Sunt concurenți serioși ai băncilor rusești.

Titlurile de valoare sunt, de asemenea, o modalitate de finanțare externă a unei organizații.

Aspecte pozitive ale surselor interne de finanțare:

1) nu există plăți suplimentare de dobândă;

2) o schemă ușoară de strângere de fonduri.

Aspecte negative ale surselor interne de finanțare:

1) sumă limitată de fonduri;

2) nicio creștere a fondurilor pentru fondurile investite din cauza împrumuturilor.

Aspecte pozitive ale surselor externe de finanțare:

1) suma nelimitată de bani primită;

2) creșterea profiturilor.

Aspecte negative ale surselor externe de finanțare:

1) situație financiară instabilă;

2) risc ridicat de faliment;

3) plățile dobânzilor contribuie la scăderea profitului global al întreprinderii.

Borisova Arina Sergheevna, I-11-1

Nicio întreprindere nu poate exista fără investiții financiare. Nu contează dacă un proiect de afaceri este la începutul implementării sau a existat deja de câțiva ani, proprietarul său se confruntă cu o sarcină dificilă - să caute și să găsească în mod constant surse de finanțare a afacerii.

Principalele tipuri de surse de finanțare a afacerilor

Finanțarea reprezintă suma totală a fondurilor care asigură toate activitățile companiei: de la solvabilitate la furnizori și locatori în prezent până la posibilitatea extinderii sferei de interese în viitor.

Din păcate, din când în când pot apar motive care împiedică buna şi neîntreruptă funcţionare a întreprinderii. Printre acestea pot fi:

• fondurile din vânzarea produselor ajung mai târziu decât vine momentul pentru achitarea datoriilor,
• inflația depreciază venitul primit, astfel încât este imposibil să achiziționați materii prime pentru producerea următorului lot de mărfuri,
• extinderea firmei sau deschiderea unei sucursale.

În toate situațiile de mai sus, compania trebuie să caute surse interne și externe de finanțare.

Sursa de finanțare este o resursă donatoare care asigură un aflux permanent sau temporar de fonduri materiale și intangibile. Cu cât afacerea unei companii este mai stabilă, cu atât este mai mare lichiditatea acesteia pe piața economică, astfel că principala bătaie de cap pentru un antreprenor este găsirea celei mai bune surse de finanțare.

Tipuri de surse de finanțare:

• interior,
• extern,
• amestecat.

Analiștii financiari insistă pe ideea că sursele primare trebuie să fie înrădăcinate în mai multe resurse diferite, deoarece fiecare dintre ele are propriile caracteristici.

Surse interne

Sursele interne de finanțare sunt totalitatea tuturor resurselor tangibile și necorporale proprii ale organizației care au fost primite ca urmare a activității companiei. Ele sunt exprimate nu numai în bani, ci și în resurse intelectuale, tehnice și inovatoare.

Sursele interne de finanțare a afacerilor includ:

• venit în echivalent de numerar,
• deduceri de amortizare,
• împrumuturi acordate,
• reținerea salariilor,
• factoring,
• vânzarea de active,
• profit de rezervă,
• redistribuirea fondurilor.

Venituri în bani

Profit din vânzarea de bunuri sau servicii aparține proprietarilor companiei. Unele dintre ele sunt plătite sub formă de dividende legale fondatorilor, iar altele merg pentru a asigura funcționarea companiei în viitor (achiziții de materii prime, plata forței de muncă, facturile de utilități și taxe). Perfect potrivit ca sursă.

Deduceri de amortizare

Acesta este numele unei anumite sume rezervate în rezervă în caz de avarie sau uzură a echipamentului. Ar trebui să fie suficient să cumpărați echipamente noi fără riscul de a intra în alte surse și active. Ele pot fi folosite ca investiție într-o idee nouă.

Surse interne de finanțare a afacerilor

Credite acordate

Acele fonduri care au fost emise clienților pe bază de credit. Dacă este necesar, acestea pot fi revendicate.

Deducerea salariului

Salariatul are dreptul de a primi plata pentru munca depusa. Cu toate acestea, dacă trebuie să investiți suplimentar într-un proiect nou, Vă puteți abține de la plata pentru o lună sau două, după ce ați convenit în prealabil cu personalul. Această metodă este plină de riscuri mari, deoarece crește datoria companiei și provoacă lucrătorii la grevă.

Factorizarea

Capacitatea de a amâna plățile către compania furnizor, promițând că va plăti totul cu dobândă mai târziu.

Vânzarea activelor

Un activ este orice resursă corporală sau necorporală care are propriul preț. Dacă o întreprindere sau participanții săi au active neutilizate, cum ar fi terenuri sau spații de depozitare, atunci acestea pot fi vândute și veniturile pot fi investite într-un proiect nou, promițător.

Profit de rezervă

Bani care se pun în rezervă în cazul unor cheltuieli neașteptate sau pentru eliminarea consecințelor forței majore și a dezastrelor naturale.

Redistribuirea fondurilor

Va ajuta dacă organizația este implicată simultan în mai multe domenii. Este necesar să se determine pe cel mai productiv și să se transfere finanțe de la altele, mai puțin eficiente.

Finanțarea internă este de preferat, deoarece nu implică interferențe externe cu pierderea ulterioară parțială sau chiar completă a controlului principal asupra activităților întreprinderii.

Surse externe

Sursele externe de finanțare sunt utilizarea resurselor financiare primite din exterior pentru a continua activitățile companiei.

În funcție de tip și durată, finanțarea externă poate fi atrasă (de la investitori și stat) și împrumutată (firme de credit, persoane fizice și juridice).

Exemple de surse externe de finanțare:

• împrumuturi,
• leasing,
• descoperire de cont,
• obligațiuni,
• împrumuturi comerciale,
• finanțare prin capitaluri proprii,
• fuziunea cu o altă organizație,
• vânzarea de acțiuni,
• sponsorizarea guvernamentală.

Tipuri de surse externe de finanțare a afacerilor

Împrumuturi

Un împrumut este cea mai obișnuită modalitate de a obține bani pentru dezvoltare, deoarece nu numai că îl puteți obține rapid, ci și puteți alege cel mai potrivit program. În plus, împrumuturile sunt disponibile pentru majoritatea proprietarilor de afaceri.

Există două tipuri principale de împrumuturi:

• comercial (furnizat de firma furnizor sub formă de plată amânată),
• financiar (de fapt un împrumut în numerar de la organizații financiare).

Împrumutul este emis împotriva capitalului de lucru sau a proprietății companiei. Suma sa nu poate depăși 1 miliard de ruble, pe care compania trebuie să le returneze în termen de 3 ani.

Leasing

Leasingul este considerat unul dintre tipurile de creditare. Diferă de un împrumut obișnuit prin faptul că o organizație poate închiria utilaje sau echipamente și, desfășurându-și activitățile cu ajutorul lor, plătește treptat întreaga sumă proprietarului legal. Cu alte cuvinte, acesta este un plan complet de rate.

Prin leasing se pot inchiria:

• întreaga întreprindere
• teren
• constructie,
• transport,
• tehnologie,
• imobiliare.

De regulă, companiile de leasing acceptă și oferă cele mai favorabile condiții împrumutatului: nu necesită garanții, nu percep dobândă și întocmesc un program individual de plată.

Înregistrarea leasingului este mult mai rapidă decât un împrumut datorită absenței necesității de a furniza un număr mare de documente.

Descoperire de cont

Un descoperit de cont este o formă de împrumut bancar atunci când contul principal al companiei este legat de un cont de credit. Suma maximă este de 50% din cifra de afaceri lunară de numerar a companiei în sine.

Astfel, banca devine un partener financiar invizibil, care este mereu la curent cu situația comercială: dacă o organizație are nevoie de investiții pentru orice nevoie, fondurile de la bancă sunt transferate automat în contul său. Cu toate acestea, dacă până la sfârșitul perioadei convenite banii emiși nu sunt returnați instituției bancare, se va percepe dobândă.

Obligațiuni

Obligațiuni înseamnă un împrumut cu o rată a dobânzii emis de un investitor.

Din punct de vedere al timpului, pot exista obligațiuni pe termen lung (de la 7 ani), pe termen mediu (până la 7 ani) și pe termen scurt (până la 2 ani).

Există două opțiuni de obligațiuni:

• cupon (împrumutul se plătește cu o defalcare procentuală egală de 2, 3 sau 4 ori pe parcursul anului),
• discount (împrumutul este rambursat de mai multe ori pe parcursul anului, dar rata dobânzii poate varia din când în când).

Credite comerciale

Această metodă de finanțare externă este potrivită dacă întreprinderile care cooperează între ele convin să primească plăți în natură, bunuri sau servicii, adică schimba produsul de producție.

Leasingul ca formă de finanțare externă

Finanțarea prin capital propriu

O astfel de sursă presupune implicarea unui nou membru, investitor în fondatori, care, prin investirea fondurilor sale în capitalul autorizat, va extinde sau stabiliza capacitățile financiare ale companiei.

Fuziune

Dacă este necesar, puteți găsi o altă companie cu aceleași probleme de finanțare și puteți fuziona firmele. Cu economii de scară, organizațiile partenere pot găsi o sursă mai profitabilă. Cum? Pentru a contracta același împrumut, firma trebuie să fie autorizată, iar cu cât este mai mare, cu atât este mai probabil ca procedura de obținere a licenței să aibă succes.

Vânzarea de acțiuni

Prin vânzarea chiar și a unui număr mic de acțiuni ale companiei, vă puteți umple bugetul în mod semnificativ. Există, de asemenea, șansa ca marii capitaliști care sunt gata să investească în producție să devină interesați de companie. Dar trebuie să fii pregătit să împărțiți controlul: cu cât fluxul de investiții din exterior este mai mare, cu atât va trebui împărțită o parte mai mare a cotei.

Sponsorizare guvernamentală

Un tip separat de finanțare externă. Spre deosebire de un împrumut bancar, sponsorizarea guvernamentală implică un împrumut de bani gratuit și irevocabil. Cu toate acestea, nu este atât de ușor să-l obțineți, deoarece trebuie să îndepliniți un criteriu important - se încadrează în sfera intereselor organismelor guvernamentale.

Există mai multe tipuri de finanțare guvernamentală:

• investiții de capital (dacă pe o bază continuă, statul primește o participație de control),
• subvenții (sponsorizare parțială),
• comenzi (statul comandă și cumpără produse, oferind companiei 100% vânzări de mărfuri).

Finanțarea externă este asociată cu riscuri mari și este mai bine să recurgi la ea în cazurile în care nu este posibil să faci față singur crizei din companie.

Avantajele și dezavantajele surselor interne și externe de finanțare

Sursă	pro	Minusuri
Interior	- ușurința de a obține finanțare, – nu este nevoie să ceri permisiunea de a cheltui, – nu este nevoie să plătiți dobânzi, – menținerea controlului asupra activităților;	- sumă limitată de finanțare, – restricții privind extinderea.
Extern	- flux financiar nelimitat, – posibilitate de schimbare a echipamentului, – creșterea cifrei de afaceri și, în consecință, a profitului;	– risc ridicat de faliment, – nevoia de a plăti dobânzi, – nevoia de a trece prin birocrație.

Cum să alegi o sursă de finanțare

Eficiența și profitul întregii organizații în ansamblu depind de alegerea corectă a sursei de finanțare.În primul rând, un om de afaceri ar trebui să-și verifice acțiunile cu următoarea listă:

1. Dați răspunsuri precise la următoarele întrebări: de ce este nevoie de finanțare? de cati bani vei avea nevoie? Când va putea compania să le returneze?
2. Decideți asupra unei liste de posibile surse de garanție.
3. Începând cu cel mai ieftin și terminând cu cel mai scump, creați o ierarhie.
4. Calculați costurile și rambursarea ideii de afaceri pentru care sunt căutate surse.
5. Alegeți cea mai optimă opțiune de finanțare.

Este posibil să înțelegem în ce măsură alegerea unei surse de finanțare a fost justificată doar de rezultatele lucrării, după un timp: dacă productivitatea și cifra de afaceri a organizației au crescut, atunci totul a fost făcut corect.

Stiinte Sociale. Un curs complet de pregătire pentru examenul de stat unificat Shemakhanova Irina Albertovna

2.7. Principalele surse de finanțare a afacerilor

Finanțare – o modalitate de a oferi antreprenoriatului cu numerar. Surse interne de finanțare– sursele fluxurilor de numerar care sunt generate din rezultatele activităților de afaceri. Aceasta ar putea fi o investiție a fondatorilor companiei în capitalul autorizat; numerar primit după vânzarea acțiunilor companiei, vânzarea proprietății companiei, încasarea chiriei pentru închirierea proprietății, venituri din vânzarea produselor.

1) Profit (brut) - diferența dintre veniturile și costurile sale sau costurile de producție, adică profitul total primit înainte de efectuarea tuturor deducerilor și deducerilor. Venit net (venit rezidual) este diferența dintre valoarea veniturilor din vânzări și toate costurile întreprinderii.

2) Depreciere – amortizarea mijloacelor fixe calculate în termeni monetari în procesul de aplicare și utilizare în producție a acestora. Instrumentul de compensare a deprecierii mijloacelor fixe îl constituie cheltuielile de amortizare sub formă de bani alocați pentru reparații sau construcție, sau producerea de noi mijloace fixe. Valoarea taxelor de amortizare este inclusă în costurile de producție (prețul de cost) al produselor și, prin urmare, trece în preț.

Surse externe de finanțare

1) finanțare prin datorii – capital împrumutat (împrumuturi și împrumuturi pe termen scurt; împrumuturi pe termen lung).

– Capital de împrumut reprezintă o parte independentă a capitalului economic, care operează sub formă de numerar în domeniul activității antreprenoriale.

– Credit ipotecar- credit ipotecar. Acest împrumut este cea mai comună formă de împrumut garantat. Esența sa este că atunci când o companie primește fonduri de datorie, garantează creditorului să ramburseze datoria, inclusiv dobânda.

– Credit comercial este un credit comercial, consta in faptul ca un intreprinzator cumpara un produs amanand plata acestuia.

– Stoc sunt o formă comună de strângere de fonduri. Prin emiterea și vânzarea de acțiuni, o firmă comercială primește un împrumut cu datorii de la cumpărător, în urma căruia acționarul dobândește dreptul de proprietate asupra companiei, precum și de a primi dividende. Dividendele în acest caz sunt dobânda la împrumut, care este reprezentată sub formă de bani plătiți pentru acțiuni.

2) Transformarea unei întreprinderi individuale într-un parteneriat.

3) Transformarea parteneriatului într-o societate pe acțiuni închisă.

4) Folosirea fondurilor din diverse fonduri pentru a sprijini afacerile mici.

5) Finanțarea gratuită este reprezentarea fondurilor sub formă de donații caritabile gratuite, asistență și subvenții.

Vânzarea de acțiuni este și o modalitate de a atrage finanțare din exterior, iar aceasta este o sursă de finanțare foarte importantă, întrucât o companie poate avea sute și mii de acționari.

Finanțare de la bugetul de stat:

– Statul alocă fonduri întreprinderilor din sectorul public sub formă de investiții directe de capital. Întreprinderile din sectorul public sunt deținute de guvern. Aceasta înseamnă că statul deține și profiturile din activitățile lor.

– Statul poate oferi firmelor și fondurile sale sub formă de subventii. Aceasta este o finanțare parțială a activităților companiilor. Subvențiile pot fi acordate atât firmelor publice, cât și private. Principala diferență dintre finanțarea guvernamentală și un împrumut bancar este că compania primește fonduri de la guvern gratuit și irevocabil.

– Comanda de stat: statul ordonă unei companii să fabrice un anumit produs și se declară cumpărător al acesteia. Statul de aici nu finanțează costuri, ci asigură companiei venituri din vânzarea mărfurilor în avans.

Acest text este un fragment introductiv. Din cartea Toate războaiele caucaziene ale Rusiei. Cea mai completă enciclopedie autor Runov Valentin Alexandrovici

Din cartea secolului XX Enciclopedia invențiilor autor Rylev Yuri Iosifovich

Principalele surse utilizate Aviație: Enciclopedie / Ch. ed. G.P. Svișciov. - M.: Marea Enciclopedie Rusă, 1994. Bernatosyan S.G. Înregistrări ale naturii și activității umane. - Mn.: Askar, 1994. Dicţionar biografic de figuri în ştiinţele naturii şi tehnologiei: în 2 volume / Rep. ed.

Din cartea Doctrina Rusă autor Kalashnikov Maxim

4. Surse de finanțare pentru programele strategice de educație, știință și tehnologie Costul semnificativ și intensitatea capitalului unui număr de direcții strategice de dezvoltare științifică și tehnologică presupune finanțare direcționată din fonduri speciale, umplere și

autor Bashilov Boris Evghenievici

Capitolul 2. Nevoi și surse de finanțare

Din cartea Organizarea si conducerea unei afaceri in domeniul comertului si serviciilor autor Bashilov Boris Evghenievici

2.2. Surse de finanțare... Sursele de finanțare pot fi proprii și atrase (împrumutate) După cum se poate observa din exemplul de mai sus, capitalul propriu (contribuții ale fondatorilor) va fi folosit ca surse proprii de finanțare. La acelasi

Din cartea Economics of Real Estate autor Burkhanova Natalya

8. Participanții la procesul de finanțare imobiliară Participanții la procesul de finanțare imobiliară includ autoritățile guvernamentale locale și federale, instituțiile financiare, investitorii etc. Relațiile economice și juridice care se creează între

Din cartea lui Oscar Wilde. Aforisme de Wilde Oscar

Surse principale Parandovsky Ya Alchimia cuvântului; Petrarh; Regele cuvintelor. – M., 1990. Wilde O. Aforisme și paradoxuri. – N. Novgorod, 1999. Wilde O. Favorite. - M., 1989. Wilde O. Lucrări alese în 2 volume - M., 1960.-T.1-2. Wilde O. Lucrări alese în 2 volume - M., 1993.-T. 2. Wilde O.

Din cartea lui George Bernard Shaw. Aforisme de Shaw Bernard

SURSE PRIMARARE Shaw J.B. Note autobiografice; Articole; Scrisori. – M., 1989. Shaw J.B. Gânduri și fragmente. – M., 1931. Shaw J.B. Despre dramă și teatru. – M., 1963. Shaw J.B. Despre muzică și muzicieni. – M., 1965. Shaw J.B. Letters. – M., 1971. Show J.B. Complete. Colectie piesă în 6 volume - L., 1978 - 1980. - T.1 -

Din cartea Cartea cea mare a aforismelor autor

Surse principale 1. În rusă Allen. Hotărâri // Literatură străină. - M., 1988. - Nr. 11. Amiel A. Din jurnal. - Sankt Petersburg, 1901. Aforisme: După surse străine. - M., 1985. Babichev N., Borovsky Ya Dicţionar de cuvinte latine înaripate. - M., 1988. Babkin A. M., Shendetsov V. V. Dictionary

Din cartea Un ghid pentru viață: legi nescrise, sfaturi neașteptate, fraze bune fabricate în SUA autor Duşenko Konstantin Vasilievici

Surse primare Dicționarul de citate al secolului XXI. – New York, 1993.Bloch A. Murphy’s Law 2000. – New York, 1999.Bloch A. Murphy’s Law, and Other Reasons why Things Go Wrong. – Los Angeles, 1980. Boone L. E. Quotable Business. – New York, 1999. Brilliant A. Appreciate Me Now and Avoid the Rush. – Santa Barbara, 1981. Byrne R. 1.911 Best Things Anybody Ever Said. – New York, 1988. Cohen J. M. și M. J. The Penguin Dictionary of Twentieth-Century

Din cartea Gânduri, aforisme și glume ale unor oameni celebri autor Duşenko Konstantin Vasilievici

PRINCIPALE SURSE 1. În limba rusă de Peter Abelar. Povestea dezastrelor mele. - M., 1994. Aforisme: După surse străine. - M., 1985. Balzac O. Fiziologia căsătoriei. - M., 1995. Bogoslovsky N. Note pe marginea unei pălării și altceva. - M., 1997. Borohov E. Enciclopedia aforismelor. - M.,

Din cartea Gânduri, aforisme și glume ale femeilor marcante autor Duşenko Konstantin Vasilievici

SURSE PRINCIPALE Abelar P. Istoria dezastrelor mele. – M., 1994. Svetlana Alexievici: Un moment de dragoste ca moment de adevăr / Convorbirea a fost condusă de Y. Yuferova // Persoană. – M., 2000. – Nr. 4. Irina Alferova: „Noul timp are nevoie de o nouă perspectivă feminină” / Convorbirea a fost condusă de S. Yagodovskaya. // Timpul tău liber. – M., 1999. –

Din cartea Gânduri și aforisme de Heine Heinrich

Surse principale Colectia Heine G.. op. în 10 volume - M., 1956 - 1959. Colecţia Heine G.. op. în 6 volume - M., 1980-1983. Heine G. Gânduri alese. – Sankt Petersburg, 1884. Heine în memoriile contemporanilor săi. – M., 1988. Gizhdeu S. Heinrich Heine. – M., 1964. Tynyanov Yu Tyutchev și Heine // Tynyanov Yu. Poveste

Din cartea Enterprise Planning: Cheat Sheet autor autor necunoscut

58. PRINCIPALE TIPURI DE PROGRAME PENTRU PLANIFICAREA DEZVOLTĂRII AFACERILOR În unele cazuri, când nu este necesar un plan de afaceri complet, dar este suficient doar un studiu de fezabilitate, puteți utiliza produsul ROFER Business Plan M sau programe similare pentru calcularea și redactarea unui studiu de fezabilitate. Sisteme pentru

Din cartea The Big Book of Wisdom autor Duşenko Konstantin Vasilievici

Surse principale 1. În rusă Allen. Hotărâri // Literatură străină. – M., 1988. – Nr. 11. Amiel A. Din jurnal. – Sankt Petersburg, 1901. Aforisme: După surse străine. – M., 1985. Babichev N., Borovsky Ya Dicţionar de cuvinte latine înaripate. – M., 1988. Babkin A. M., Shendetsov V. V.

Din cartea Gânduri, aforisme, citate. Afaceri, carieră, management autor Duşenko Konstantin Vasilievici

Surse principale 1. În rusăAforisme: Conform surselor străine. – M., 1985. Beighton A. et al. 25 de cărți cheie despre economie: Analiză și comentarii. – Chelyabinsk, 1999. Afaceri și manager. – M., 1992. Beers A. „Dicționarul lui Satan” și povești. – M., 1966. Boyett J. G., Boyett J. T.