Šéfovia a manažéri finančných štruktúr súčasných domácich podnikov prejavujú vážny záujem o výber a hľadanie spôsobov a prostriedkov financovania svojho podnikania.

Banky a akciové trhy poskytujú príležitosť na zváženie rôznych návrhov k tejto otázke, vysvetľujúc ich vlastnosti, korelujúc ich so zmenami na peňažnom trhu.

Pozývame vás, aby ste zvážili štandardné a najefektívnejšie metódy získavania kapitálu na rozvoj podnikania.

Zdroj financií pre podnikateľa možno klasifikovať ako externý a interný.

Prvá kategória zahŕňa aktíva, peňažné jednotky, ktoré organizácia dostáva „zvonku“ od spoločností, od ktorých podnikanie nie je priamo závislé, napríklad banka, investori, investície. Ktorý nástroj použiť a nasmerovať sa určuje podľa niekoľkých hlavných bodov:

• cena
• Pasívny, presne jeho typ
• Nevyhnutnosť a načasovanie

Zdroje "zvonka"

Tento typ sa delí na vlastný kapitál a dlh. V prvom prípade firma používa vlastné prostriedky, v druhom si berie úver. Investori sa domnievajú, že druhý finančný nástroj je ziskovejší, pretože samotné náklady na takýto nástroj už zohľadňujú malú poistnú sumu, ktorá je „v riziku“. Majitelia firiem vidia svoje výhody aj v tomto type financovania, v tejto situácii nie je potrebné prideľovať peniaze veriteľovi v organizácii.

Nevýhodou takéhoto nástroja je, že podnik je závislý od situácie na ekonomickom trhu, napríklad počas recesie nemusí byť organizácia schopná splácať úver.

Dlhové financovanie, druhy

• Syndikovaný úver

Tento formulár sa používa, ak jedna banka nie je schopná vydať požadovanú sumu finančných prostriedkov. Potom veritelia vytvoria združenie a v rámci syndikátu aj s príjemcom úveru sa vytvoria určité zmluvné vzťahy, ktoré určujú algoritmus akcií na splatenie úveru.

Podľa štatistík naše bankové organizácie využívajú túto metódu ako zdroj financovania veľmi zriedka, západné spoločnosti ju využívajú častejšie.

Alternatívou k tejto metóde sú dlhopisy.

• dlhopisy

Vydávané veľkými spoločnosťami s cieľom prilákať ďalšie finančné prostriedky. Takéto papiere môžu byť voľne dostupné a dajú sa ľahko kúpiť a predať. Udržateľné podniky, ktoré sú schopné predpovedať ekonomickú situáciu, vydávajú dlhopisy denominované v cudzej mene.

• Prečerpanie

V podstate ide o krátkodobý úver. Kontokorent sa delí na klasické, zálohové a inkasné. Podstatný rozdiel oproti pôžičke je v tom, že sa spláca v plnej výške pomocou prostriedkov odpísaných z karty. Výhodou je, že na registráciu nepotrebujete žiadne ďalšie doklady okrem vlastnej bankovej plastovej karty s limitom. Pri tomto type požičiavania stačí, aby bol pohyb prostriedkov na karte konštantný. Nevýhodou sú vysoké úroky a krátka doba splácania úveru.

• Leasing

Ďalšou formou požičiavania je, keď si prenajímateľ prenajíma nejaký druh majetku na dlhší čas s možnosťou jeho vrátenia alebo odkúpenia. Výhodou lízingu je, že zisky podnikov využívajúcich lízing podliehajú nižšej dani. Leasing umožňuje majiteľom firiem aktualizovať ich technickú základňu. Ak máte v situácii s úverom zmluvu, ktorá bude predpisovať jasné podmienky a výšku platieb, potom sa môžete s prenajímateľom vždy dohodnúť na podmienkach, ktoré zohľadňujú vaše možnosti. Úrokové sadzby na lízing sú väčšinou o niekoľko percent vyššie na úvere, no aj napriek tomu sú celkové benefity z tohto typu úverovania ako lízingu väčšie ako z klasického úveru.

• Úver založený na ratingovej agentúre

Ratingová agentúra je v tomto prípade bankovým ručiteľom a udáva, či emitent dokáže splniť všetky svoje záväzky. Veritelia a podnikatelia sa na základe svojho názoru rozhodujú, ktorý zdroj financovania je najziskovejší a kde je vyšší dopyt. S pozitívnym hodnotením ratingovej agentúry sa zvyšuje konkurencieschopnosť podniku.

• Zabezpečená pôžička

Zabezpečená pôžička musí byť zabezpečená nejakým cenným majetkom, ktorý zabezpečí, že organizácia poskytujúca pôžičku vám určite splatí sumu vydaných peňazí. Nehnuteľnosť sa predáva iba vtedy, ak dlžník nesplní svoje dlhové záväzky. Nevýhodou je, že takýto úver si vyžaduje dlhší čas na vybavenie a je spojený s rizikom straty založenej nehnuteľnosti. Navyše – úroková sadzba je v porovnaní s klasickou pôžičkou oveľa nižšia.

Vládne pôžičky

• Priame kapitálové investície. Tieto prostriedky smerujú do podnikov vo verejnom sektore. Všetky zisky sú teda vo vlastníctve štátu.
• Dotácie. Prideľovanie malých súm, neúplné alebo čiastočné financovanie. Zahŕňa súkromné ​​aj verejné spoločnosti. Pozitívom tohto typu financovania je, že je bezúročné, bezplatné a bezodplatné.
• Štátny poriadok. Štát vystupuje ako nákupca a tvorí zákazku na výrobu konkrétneho produktu konkrétnej firme. Príkladom sú ruské železnice. Cesta je vo vlastníctve štátu a to, čo sa po nej pohybuje, vytvárajú súkromné ​​organizácie. V tomto prípade štát nevynakladá peniaze na výrobu a výrobca má zisk z predaja.

Akciové financovanie, druhy

Získavanie prostriedkov prostredníctvom akcií. Akcie vydávajú tie organizácie, ktoré sa etablovali na trhu a majú stabilné peňažné toky. Akcie môžu byť ponúkané spočiatku, sekundárne, čiastočne alebo úplne.

• Rizikový kapitál

Prostriedky použité na investovanie externým investorom prostredníctvom tretích strán do nových, rastúcich podnikov alebo do podnikov, ktoré sú na pokraji bankrotu. Tento typ investície zahŕňa vysoké riziko, ale aj výnos, ktorého veľkosť je definovaná ako „nadpriemerná“. Prostredníctvom rizikových investícií môžete nadobudnúť aj vlastnícky podiel spoločnosti.

• Syndikované investície

Zjednotená skupina investorov (ktorí majú romantické meno „business angels“) z vlastnej iniciatívy investuje do projektov, ktoré považuje za najziskovejšie. Tento spôsob prijímania prostriedkov je spojený aj s rizikom nedostatku výhod (podnikateľský anjel investuje vlastné prostriedky), ale prakticky bez byrokratických prieťahov.

Interné zdroje

Takéto prostriedky vznikajú ako výsledok prevádzky podniku. To zahŕňa: príjem z predaja, hrubý zisk. To môže zahŕňať:

• Zisk, ktorý sa nerozdeľuje

Ide o prostriedky, ktoré ostanú organizácii po zaplatení všetkých daní a vykonaní všetkých hotovostných transakcií s akciami. Takéto peniaze sa posielajú do majetku spoločnosti a používajú sa na jej ďalší rozvoj a rast. Takéto prostriedky môžu byť pridelené na nákup cenných papierov alebo jednoducho uložené v zdroji hotovostného zostatku.

• Automatické financovanie

Prostriedky vyplývajúce zo zvýšenia veľkosti záväzku (zvýšenie úverového dlhu) pri akumulácii (ale zadržiavaní) miezd zamestnancom. Takéto prostriedky sa automaticky rozdeľujú pre potreby organizácie. Tento typ prináša obrovské riziká v podobe zvyšovania finančných záväzkov spoločnosti.

• Faktoring

Zahŕňa tri strany: faktor (kupujúci pohľadávok), dlžník (kupujúci tovaru) a veriteľ (dodávateľ). V podstate ide o špekulácie s krátkodobými pohľadávkami, zvyčajne so zľavou 10 až 60 percent. Druh krátkodobého úveru zabezpečeného majetkom spoločnosti.

• Optimalizácia kapitálu

Ide o vytváranie určitých projektov zameraných na zvýšenie alebo zníženie ziskovosti. V tomto prípade sa spravidla prijímajú komplexné opatrenia, ktoré umožňujú objavenie sa voľných finančných prostriedkov, ktoré je možné opätovne investovať do iných oblastí práce organizácie s cieľom rozšíriť ju alebo vytvoriť nové projekty.

• Resetovanie vedľajšieho aktíva

Aktíva, ktoré neprinášajú peňažné výhody, naopak, odvádzajú prostriedky a pozornosť. V tomto prípade je najlepším riešením predaj takéhoto majetku a výnosy musia byť prevedené smerom, ktorý spoločnosť považuje za prioritu.

• Odpisový fond

Odpisy sú opotrebenie výrobných zariadení, respektíve ich peňažné vyjadrenie. Množstvo peňazí, z ktorých je fond vytvorený, zameraný na tieto potreby, je zahrnutý do nákladov na vyrobené produkty, a teda ovplyvňuje cenu. Z týchto prostriedkov sa opravujú, nahrádzajú alebo prestavujú hlavné nástroje podniku. Požadovaná výška zrážky sa vypočíta z pôvodnej ceny majetku, ku ktorému sa počítajú odpisy. Ak zariadenie potrebuje okamžitú opravu alebo výmenu, potom sa spoločnosť môže vydať cestou zrýchleného odpisovania. V tomto prípade sa zrážky vykonávajú vo väčšom objeme ako normatívne. Táto metóda sa odporúča iba pre veľké podniky, pretože pri nákupe nového zariadenia sa zvyšujú objemy, zvyšuje sa množstvo vyrobeného tovaru a odpisy sa počítajú na väčší počet výrobkov, a preto sa ceny nezvyšujú.

Väčšina podnikateľov pri výbere zdrojov financovania podnikateľských nápadov neberie do úvahy, že investície sú potrebné nielen v počiatočnej fáze, ale počas celého životného cyklu vytvoreného podniku. Ak chcete, aby bol projekt úspešný a dlhodobý, naštudujte si spôsoby získavania financií!

Pojem „podnikové financovanie“ a klasifikácia

Pod týmto pojmom sa rozumie zásobovanie (podpora) podnikateľskej činnosti finančnými prostriedkami. Podľa miesta pôvodu materiálnych zdrojov sa rozlišuje interné a externé financovanie.

V počiatočnej fáze formovania výrobného procesu manažéri využívajú externé zdroje, ktorých pôvod poskytujú tieto zdroje:

• štát ;
• bankové organizácie;
• akcionárov;
• neziskové spoločnosti;
• partnerské spoločnosti;
• jednotlivcov.

Keď výroba začne generovať príjem, je možné prilákať vnútorné zdroje vrátane:

• čistý zisk;
• príjmy budúcich období;
• (zrážky za vybavenie);
• cieľové rezervy pridelené na pokrytie nadchádzajúcich nákladov.

V ideálnom prípade je efektívny a ziskový podnik sebestačný a nevyžaduje si externé náklady. Bez externých typov financovania sa však spočiatku a v období rozširovania pôsobnosti len ťažko zaobídeme – podrobnejšie o každom z nich.

Hlavné zdroje financovania podnikania v porovnaní

Bežnou praxou medzi podnikateľskými subjektmi je lákanie požičaných peňazí. Aby si väčšina podnikateľov zachovala právo plne riadiť svoje podnikanie, berie si pôžičky, úvery a pôžičky.

Bankové pôžičky

Úvery od bánk zaujímajú popredné miesto medzi spôsobmi financovania malých podnikov, ktoré pokrývajú rozšírenú škálu nákladov: priemyselné, spotrebné, poľnohospodárske, hypotekárne úvery.

klady:

• rýchle rozhodnutie o vydaní;
• nezávislé rozdeľovanie finančných prostriedkov bez kontroly a pokynov investora.

Mínusy:

• krátka doba používania (štandard - 36 mesiacov);
• potreba poskytnúť kolaterál; povinné platby úrokov a poistného.

Lízingové programy

Lízing je komplexná forma finančného úverovania založená na poskytnutí dlhodobého majetku na prenájom s následnou kúpou.

Predmetom lízingu môžu byť podniky, pozemky, vozidlá, zariadenia, majetok (hnuteľný aj nehnuteľný).

klady:

• financovanie sa počíta v 100% pomere k cene zariadenia - pre porovnanie banky požadujú 10–15% z ceny;
• nie je potrebné poskytnúť zábezpeku - ide o prenajaté (zakúpené) zariadenie (miesto, doprava);
• dlh v súvahe organizácie sa nezvyšuje;
• výhodnejšie podmienky v porovnaní s bankovým úverom;
• Všetky platby od nájomcu sú zahrnuté v nákladoch podniku.

Mínusy:

• Pri žiadosti o lízing môže byť požadovaná počiatočná platba - až 30% z hodnoty nehnuteľnosti;
• Nie všetky schémy lízingových pôžičiek sú vhodné pre podnikateľov pracujúcich v rámci zjednodušeného daňového systému – mali by ste si starostlivo vybrať spoločnosť na spoluprácu;
• K sume leasingu sa účtuje DPH.

Obchodný úver

Forma vzájomného vyrovnania medzi spoločnosťami. Potrebný tovar (vybavenie) si môžete objednať s odloženou platbou. Tento spôsob často využívajú podnikatelia, ktorých činnosťou je predaj výrobkov od iného výrobcu: odoberú veľkoobchodnú dávku tovaru na nákup a platba sa uskutoční po jeho predaji v maloobchodnej sieti.

Možný je aj spôsob vzájomne výhodnej spolupráce medzi firmami rôznych smerov - objednaný produkt (služba) sa platí v naturáliách - tým, čo vyprodukuje iný podnik.

Štátne dotácie, daňové úľavy

Začínajúci podnikatelia dostávajú vládnu pomoc pri organizovaní podnikania. Jedným z prostriedkov takejto pomoci sú dotácie. Ide o jednorazové platby od štátu, samospráv alebo medzinárodných organizácií na pokrytie časti nákladov, kapitálových nákladov alebo príspevkov.

Okrem toho daňový systém poskytuje osobitné podmienky pre individuálnych podnikateľov (IP), ktoré upravuje federálny zákon č. 477-F3.

Nárok na daňové prázdniny (nulová sadzba dane) môžu v roku 2016 získať títo jednotliví podnikatelia:

• zaregistrovaný prvýkrát;
• tí, ktorí si vybrali jednu zo schém zdaňovania – zjednodušenú (STS) alebo patentovú (PSN);
• vykonávanie činností v sociálnom, priemyselnom alebo vedeckom sektore.

Sviatky nie sú stanovené v celom Rusku, v každom regióne ich zriaďujú miestne orgány podľa vlastného uváženia. Výhoda platí aj v roku 2020. Upozorňujeme, že je určený na dve zdaňovacie obdobia (roky) pre každého konkrétneho podnikateľa.

Napriek tomu, bez ohľadu na to, ako dobre a sľubne môže tento nápad vyzerať, minimalizujte náklady a spoliehajte sa na svoje vlastné zdroje, pamätajte na známe príslovie: „Vezmite si niekoho iného, ​​ale vráťte svoje vlastné!“

Granty a iné zdroje financovania projektov

Najatraktívnejšou formou financovania pre malých podnikateľov je nepochybne bezplatná účelová dotácia na vedecký výskum, školenia, liečbu a realizáciu sociálnych projektov. Aby ste však mohli získať vládny alebo komerčný grant, nápad musí spĺňať nasledujúce kritériá:

1. predloženie dôkazného zdôvodnenia dôležitosti projektu;
2. rýchla návratnosť - granty sa vydávajú na krátke obdobie (od niekoľkých mesiacov do roka);
3. jasne vypracovaný plán na realizáciu podnikateľského nápadu s uvedením časového rámca na dosiahnutie stanovených cieľov;
4. ochota znášať určitú časť nákladov;
5. prehľad za každý cent vynaložený z pridelených prostriedkov.

Hoci vládne granty sú skôr určené na podporu vedcov a mladých odborníkov, prostriedky z rozpočtu sa každoročne vyčleňujú na dotovanie malých foriem majetku v Rusku.

Súbežne sa rozvíjajú na štátnej a regionálnej úrovni - informácie o existujúcich projektoch sú prezentované v územných centrách zamestnanosti a na oficiálnej webovej stránke ministerstva financií.

Zahraniční investori tiež hľadajú perspektívnych zástupcov malých podnikov a sú pripravení investovať pôsobivé sumy do rozvoja zaujímavých projektov. Majte však na pamäti, že takíto „darcovia“ často požadujú na oplátku vlastnícky podiel alebo vysoké percento zo zisku a tiež si kladú podmienku na oficiálne zabezpečenie autorstva nápadu.

Ak sa nezaobídete bez prilákania dodatočných investícií, ešte raz sa uistite, že vaše rozhodnutie je správne, vypočítajte si všetky možné riziká a stanovte si časový rámec splácania úveru, ktorý určite splníte!

Zdroje financovania podnikania

Financovanie- Toto je spôsob, ako poskytnúť podnikaniu hotovosť.

Podnikové financie- súčet vonkajších a vnútorných zdrojov spoločnosti, ktoré sú v plnej miere využívané.

Zdroje financovania– spôsoby získania finančných prostriedkov a zoznam subjektov, ktoré ich môžu poskytnúť. Zdroje financovania podnikania môžu byť externé a interné.

Existujú dva typy financovania:

– interné financovanie;

– externé financovanie;

Vnútorné zdroje obsahujú financie, ktoré sa nahromadili počas prevádzky podniku, počiatočné imanie a iné investície právnických osôb. Z týchto prostriedkov sa nakupujú suroviny, mzdy pre zamestnancov podniku, energetické zdroje a všetko potrebné na výrobu tovarov a služieb.

Na plnohodnotný chod podniku vlastné prostriedky niekedy nestačia. Dôvodom môže byť inflácia, doba splácania dlhu, rast podniku a vytváranie dcérskych spoločností. V týchto situáciách je podnik nútený obrátiť sa na externé zdroje financovania.

Úver poskytnutý bankovou inštitúciou je jedným z hlavných zdrojov externého financovania podniku. Zahraničné bankové inštitúcie ponúkajú nižšie úrokové sadzby a možnosti splácania úverov. Sú vážnymi konkurentmi ruských bánk.

Cenné papiere sú tiež spôsobom externého financovania organizácie.

Pozitívne aspekty interných zdrojov financovania:

1) neexistujú žiadne dodatočné úrokové platby;

2) jednoduchá schéma na získavanie finančných prostriedkov.

Negatívne aspekty interných zdrojov financovania:

1) obmedzený objem finančných prostriedkov;

2) žiadne navýšenie prostriedkov za investované prostriedky z dôvodu pôžičiek.

Pozitívne aspekty externých zdrojov financovania:

1) neobmedzené množstvo prijatých peňazí;

2) zvýšenie zisku.

Negatívne aspekty externých zdrojov financovania:

1) nestabilná finančná situácia;

2) vysoké riziko bankrotu;

3) úrokové platby prispievajú k zníženiu celkového zisku podniku.

Borisová Arina Sergejevna, I-11-1

Žiadny podnik nemôže existovať bez finančných investícií. Nezáleží na tom, či je podnikateľský projekt na začiatku realizácie alebo už existuje niekoľko rokov, jeho majiteľ stojí pred neľahkou úlohou – neustále hľadať a nachádzať zdroje financovania podnikania.

Hlavné typy zdrojov financovania podnikania

Financie predstavujú celkový objem finančných prostriedkov, ktoré zabezpečujú všetky činnosti podniku: od platobnej schopnosti cez dodávateľov a prenajímateľov v súčasnosti až po možnosť rozšírenia okruhu záujmov v budúcnosti.

Bohužiaľ, z času na čas môžu vznikajú dôvody, ktoré bránia plynulému a neprerušenému chodu podniku. Medzi nimi môžu byť:

• prostriedky z predaja produktov prídu neskôr, ako príde čas na splatenie dlhových záväzkov,
• inflácia znehodnocuje prijaté príjmy tak, že nie je možné nakúpiť suroviny na výrobu ďalšej dávky tovaru,
• rozšírenie spoločnosti alebo otvorenie pobočky.

Vo všetkých vyššie uvedených situáciách musí podnik hľadať interné a externé zdroje financovania.

Zdroj financovania je darcovský zdroj, ktorý zabezpečuje trvalý alebo dočasný prílev materiálnych a nehmotných prostriedkov. Čím stabilnejšie je podnikanie spoločnosti, tým vyššia je jej likvidita na ekonomickom trhu, takže hlavným problémom podnikateľa je nájsť najlepší zdroj financovania.

Typy zdrojov financovania:

• interiér,
• vonkajší,
• zmiešané.

Finanční analytici trvajú na myšlienke, že primárne zdroje musia byť zakorenené v niekoľkých rôznych zdrojoch, pretože každý z nich má svoje vlastné charakteristiky.

Interné zdroje

Interné zdroje financovania sú súhrnom všetkých vlastných hmotných a nehmotných zdrojov organizácie, ktoré boli získané ako výsledok práce spoločnosti. Sú vyjadrené nielen v peniazoch, ale aj v intelektuálnych, technických a inovatívnych zdrojoch.

Medzi interné zdroje financovania podnikania patria:

• príjem v peňažnom ekvivalente,
• odpisy,
• poskytnuté pôžičky,
• zadržiavanie mzdy,
• faktoring,
• predaj majetku,
• rezervný zisk,
• prerozdeľovanie financií.

Príjem v peniazoch

Zisk z predaja tovaru alebo služieb patrí vlastníkom spoločnosti. Časť z nich sa vypláca ako zákonné dividendy zakladateľom a časť ide na zabezpečenie fungovania spoločnosti v budúcnosti (nákupy surovín, platby práce, účty za energie a dane). Dokonale vhodný ako zdroj.

Zrážky z odpisov

To je názov určitej sumy odloženej do rezervy pre prípad poruchy alebo opotrebovania zariadenia. Malo by stačiť kúpiť nové vybavenie bez rizika, že sa dostanete do iných zdrojov a majetku. Môžu byť použité ako investícia do nového nápadu.

Interné zdroje financovania podnikania

Poskytnuté pôžičky

Tie prostriedky, ktoré boli vydané klientom na úverovom základe. V prípade potreby ich možno reklamovať.

Zrážka zo mzdy

Zamestnanec má právo na odmenu za vykonanú prácu. Ak však potrebujete dodatočne investovať do nového projektu, Môžete sa zdržať platenia za mesiac alebo dva po predchádzajúcej dohode s personálom. Tento spôsob je spojený s veľkým rizikom, pretože zvyšuje zadlženosť spoločnosti a provokuje zamestnancov k štrajku.

Faktoring

Možnosť odložiť platby dodávateľskej spoločnosti prísľubom zaplatiť všetko aj s úrokmi neskôr.

Predaj aktív

Aktívum je akýkoľvek hmotný alebo nehmotný zdroj, ktorý má svoju vlastnú cenu. Ak má podnik alebo jeho účastníci nevyužité aktíva, ako sú pozemky alebo skladové priestory, možno ich predať a výnosy investovať do nového, sľubného projektu.

Rezervný zisk

Peniaze, ktoré sú odložené do rezervy pre prípad neočakávaných výdavkov alebo na odstránenie následkov vyššej moci a živelných pohrôm.

Prerozdelenie financií

Pomôže, ak sa organizácia súčasne zapojí do viacerých oblastí. Je potrebné určiť najproduktívnejšiu a presunúť do nej financie z iných, menej efektívnych.

Uprednostňuje sa interné financovanie, pretože neznamená vonkajší zásah do následnej čiastočnej alebo dokonca úplnej straty hlavnej kontroly nad činnosťou podniku.

Externé zdroje

Externé zdroje financovania sú použitie finančných zdrojov získaných zvonku na pokračovanie činnosti podniku.

V závislosti od typu a dĺžky trvania je možné získať externé financovanie (od investorov a štátu) a požičiavať si (úverové firmy, fyzické a právnické osoby).

Príklady externých zdrojov financovania:

• pôžičky,
• leasing,
• kontokorent,
• dlhopisy,
• obchodné pôžičky,
• kapitálové financovanie,
• zlúčenie s inou organizáciou,
• predaj akcií,
• štátne sponzorstvo.

Druhy externých zdrojov financovania podnikania

Pôžičky

Pôžička je najčastejším spôsobom, ako získať peniaze na rozvoj, pretože ich môžete nielen rýchlo získať, ale aj zvoliť najvhodnejší program. Navyše, pôžičky sú dostupné pre väčšinu majiteľov firiem.

Existujú dva hlavné typy pôžičiek:

• obchodné (poskytuje dodávateľská spoločnosť formou odloženej platby),
• finančné (v skutočnosti hotovostný úver od finančných organizácií).

Pôžička sa poskytuje proti prevádzkovému kapitálu alebo majetku spoločnosti. Jeho výška nemôže presiahnuť 1 miliardu rubľov, ktorú musí spoločnosť vrátiť do 3 rokov.

Leasing

Lízing je považovaný za jeden z typov pôžičiek. Od bežnej pôžičky sa líši tým, že organizácia si môže prenajať stroje alebo zariadenia a pri výkone svojej činnosti s ich pomocou postupne vyplatiť celú sumu zákonnému vlastníkovi. Inými slovami, toto je plán na plné splátky.

Lízingom je možné prenajať:

• celý podnik
• pozemok
• stavba,
• doprava,
• technológia,
• nehnuteľnosť.

Leasingové spoločnosti spravidla vyhovujú a poskytujú dlžníkovi najvýhodnejšie podmienky: nevyžadujú zabezpečenie, neúčtujú úroky a zostavujú individuálny splátkový kalendár.

Registrácia leasingu je oveľa rýchlejšia ako úver z dôvodu absencie nutnosti dokladať veľké množstvo dokumentov.

Prečerpanie

Kontokorentný úver je forma bankového úveru, keď je hlavný účet spoločnosti prepojený s úverovým účtom. Maximálna výška je 50 % z mesačného hotovostného obratu samotnej spoločnosti.

Banka sa tak stáva neviditeľným finančným partnerom, ktorý si vždy uvedomuje komerčnú situáciu: ak organizácia potrebuje investície pre akékoľvek potreby, prostriedky z banky sa automaticky prevedú na jej účet. Ak však do konca dohodnutej doby nebudú vydané peniaze bankovému ústavu vrátené, bude účtovaný úrok.

dlhopisy

Dlhopisy znamenajú úver s úrokovou sadzbou vydaný investorom.

Z časového hľadiska môže ísť o dlhopisy dlhodobé (od 7 rokov), strednodobé (do 7 rokov) a krátkodobé (do 2 rokov).

Existujú dve možnosti väzby:

• kupón (úver sa vypláca s rovnakým percentuálnym rozpisom 2, 3 alebo 4 krát počas roka),
• diskont (úver sa spláca niekoľkokrát v priebehu roka, ale úroková sadzba sa môže z času na čas líšiť).

Obchodné pôžičky

Tento spôsob externého financovania je vhodný, ak sa podniky navzájom spolupracujúce dohodnú na prijatí platby v naturáliách, tovaroch alebo službách, tj. vymeniť produkt výroby.

Lízing ako forma externého financovania

Akciové financovanie

Takýto zdroj naznačuje zapojenie nového člena, investora do zakladateľov, ktorý investovaním svojich prostriedkov do základného imania rozšíri alebo stabilizuje finančné možnosti spoločnosti.

zlúčenie

V prípade potreby môžete nájsť inú spoločnosť s rovnakými problémami s financovaním a spoločnosti zlúčiť. Vďaka úsporám z rozsahu môžu partnerské organizácie nájsť ziskovejší zdroj. Ako? Na získanie rovnakého úveru musí mať spoločnosť licenciu a čím je väčšia, tým je pravdepodobnejšie, že postup na získanie licencie bude úspešný.

Predaj akcií

Predajom aj malého počtu akcií spoločnosti môžete výrazne doplniť svoj rozpočet. Existuje aj šanca, že sa o spoločnosť začnú zaujímať veľkí kapitalisti, ktorí sú pripravení investovať do výroby. Musíte sa však pripraviť na zdieľanie kontroly: čím väčší tok investícií zvonku, tým väčšia časť podielu bude potrebné zdieľať.

Vládny sponzoring

Samostatný typ externého financovania. Na rozdiel od bankovej pôžičky vládne sponzorstvo zahŕňa bezplatnú a neodvolateľnú pôžičku peňazí. Získať ho však nie je také jednoduché, pretože musíte splniť jedno dôležité kritérium – patrí do sféry záujmov štátnych orgánov.

Existuje niekoľko typov vládneho financovania:

• kapitálové investície (ak sú trvalé, potom štát získa kontrolný balík akcií),
• dotácie (čiastočné sponzorstvo),
• objednávky (štát objednáva a nakupuje výrobky, čím zabezpečuje firme 100% predaj tovaru).

Externé financovanie je spojené s veľkými rizikami a je lepšie po ňom siahnuť v prípadoch, keď krízu vo firme nezvládnete sami.

Klady a zápory interných a externých zdrojov financovania

Zdroj	klady	Mínusy
Interiér	- jednoduchosť získavania financií, - nie je potrebné žiadať o povolenie minúť, - nie je potrebné platiť úroky, – udržiavanie kontroly nad činnosťou;	- obmedzený objem financií, – obmedzenia expanzie.
Vonkajšie	- neobmedzený finančný tok, - možnosť výmeny vybavenia, – zvýšenie obratu, a teda aj zisku;	- vysoké riziko bankrotu, - nutnosť platiť úrokové sadzby, – potreba prejsť byrokratickou byrokratickou záťažou.

Ako si vybrať zdroj financovania

Od správneho výberu zdroja financovania závisí efektívnosť a zisk celej organizácie ako celku. V prvom rade by mal podnikateľ skontrolovať svoje činy pomocou nasledujúceho zoznamu:

1. Uveďte presné odpovede na nasledujúce otázky: prečo je potrebné financovanie? koľko peňazí budete potrebovať? Kedy ich bude môcť firma vrátiť?
2. Rozhodnite sa o zozname potenciálnych zdrojov kolaterálu.
3. Počnúc najlacnejším a končiac najdrahším, vytvorte hierarchiu.
4. Vypočítajte náklady a návratnosť podnikateľského nápadu, pre ktorý sa hľadajú zdroje.
5. Vyberte si najoptimálnejšiu možnosť financovania.

Je možné pochopiť, do akej miery bol výber zdroja financovania odôvodnený iba výsledkami práce, po chvíli: ak sa zvýšila produktivita a obrat organizácie, potom sa všetko urobilo správne.

Spoločenské vedy. Kompletný kurz prípravy na jednotnú štátnu skúšku Shemakhanova Irina Albertovna

2.7. Hlavné zdroje financovania podnikania

Financovanie – spôsob, ako poskytnúť podnikaniu hotovosť. Interné zdroje financovania– zdroje peňažných tokov, ktoré vznikajú z výsledkov podnikateľskej činnosti. Mohlo by ísť o investíciu zakladateľov spoločnosti do základného imania; hotovosť prijatá po predaji akcií spoločnosti, predaj majetku spoločnosti, príjem nájomného za prenájom majetku, príjem z predaja výrobkov.

1) zisk (hrubý) - rozdiel medzi jeho príjmami a nákladmi alebo výrobnými nákladmi, t. j. celkový zisk získaný pred vykonaním všetkých zrážok a zrážok. Čistý príjem (reziduálny príjem)- je to rozdiel medzi výškou tržieb a všetkými nákladmi podniku.

2) Odpisy – odpisy dlhodobého majetku vypočítané v peňažnom vyjadrení v procese jeho aplikácie a výrobného využitia. Nástrojom na kompenzáciu odpisov dlhodobého majetku sú odpisy vo forme peňazí určených na opravy alebo výstavbu, prípadne výrobu nového investičného majetku. Výška odpisov je zahrnutá vo výrobných nákladoch (nákladovej cene) výrobkov a tým prechádza do ceny.

Externé zdroje financovania

1) dlhové financovanie – cudzí kapitál (krátkodobé úvery a pôžičky; dlhodobé úvery).

– Kapitál pôžičky predstavuje samostatnú časť ekonomického kapitálu, ktorá pôsobí vo forme hotovosti v oblasti podnikateľskej činnosti.

– Hypotekárny úver- hypotekárny úver. Tento úver je najbežnejšou formou zabezpečeného úveru. Jeho podstatou je, že keď spoločnosť dostane dlhové prostriedky, zaručí veriteľovi splatenie dlhu vrátane úrokov.

– Obchodný úver je komerčný úver, spočíva v tom, že podnikateľ si kúpi produkt s odkladom jeho splátky.

– skladom sú bežnou formou získavania financií. Vydaním a predajom akcií získa obchodná firma od kupujúceho dlhový úver, v dôsledku čoho akcionár získa právo na majetok spoločnosti, ako aj na výplatu dividend. Dividendami sú v tomto prípade úroky z úveru, ktoré sú reprezentované vo forme peňazí zaplatených za akcie.

2) Transformácia jednotlivého podniku na partnerstvo.

3) Transformácia spoločnosti na uzavretú akciovú spoločnosť.

4) Využívanie prostriedkov z rôznych fondov na podporu malých podnikov.

5) Bezodplatné financovanie je zastúpenie finančných prostriedkov vo forme bezplatných charitatívnych darov, pomoci a dotácií.

Predaj akcií je tiež spôsob, ako pritiahnuť financie zvonku, a to je veľmi dôležitý zdroj financovania, keďže spoločnosť môže mať stovky a tisíce akcionárov.

Financovanie zo štátneho rozpočtu:

– Štát prideľuje finančné prostriedky podnikom verejného sektora formou priamych kapitálových investícií. Podniky verejného sektora sú vo vlastníctve vlády. To znamená, že štát vlastní aj zisky z ich činnosti.

– Štát môže firmám poskytnúť svoje prostriedky aj vo forme dotácií. Ide o čiastočné financovanie činnosti firiem. Dotácie môžu byť poskytnuté verejným aj súkromným firmám. Hlavný rozdiel medzi vládnym financovaním a bankovým úverom je v tom, že spoločnosť dostáva finančné prostriedky od štátu bezplatne a neodvolateľne.

– Štátna objednávka: štát prikáže spoločnosti vyrobiť konkrétny výrobok a vyhlási sa za jeho kupujúceho. Štát tu nefinancuje náklady, ale poskytuje firme príjem z predaja tovaru vopred.

Tento text je úvodným fragmentom. Z knihy Všetky kaukazské vojny Ruska. Najkompletnejšia encyklopédia autora Runov Valentin Alexandrovič

Z knihy Encyklopédia vynálezov 20. storočia autora Rylev Jurij Iosifovič

Hlavné použité zdroje Letectvo: Encyklopédia / Ch. vyd. G.P. Sviščev. - M.: Veľká ruská encyklopédia, 1994. Bernatosyan S.G. Záznamy o prírode a ľudskej činnosti. - Mn.: Askar, 1994. Biografický slovník osobností prírodných vied a techniky: v 2 zväzkoch / Rep. vyd.

Z knihy Ruská doktrína autora Kalašnikov Maxim

4. Zdroje financovania strategických programov vzdelávania, vedy a techniky Značná nákladová a kapitálová náročnosť celého radu strategických smerov vedecko-technického rozvoja predpokladá cielené financovanie z osobitných fondov, napĺňanie resp.

autora Bašilov Boris Evgenievich

Kapitola 2. Potreby a zdroje financovania

Z knihy Organizovanie a vedenie podnikania v oblasti obchodu a služieb autora Bašilov Boris Evgenievich

2.2. Zdroje financovania... Zdroje financovania môžu byť vlastné a prilákané (požičané) Ako je zrejmé z vyššie uvedeného príkladu, ako vlastné zdroje financovania bude použitý vlastný kapitál (vklady zakladateľov). Zároveň

Z knihy Ekonomika nehnuteľností autora Burkhanová Natalya

8. Účastníci procesu financovania nehnuteľností Účastníkmi procesu financovania nehnuteľností sú orgány miestnej a federálnej vlády, finančné inštitúcie, investori atď. Ekonomické a právne vzťahy, ktoré vznikajú medzi

Z knihy Oscara Wilda. Aforizmy od Wilda Oscara

Hlavné zdroje Parandovsky Ya. Alchýmia slova; Petrarcha; Kráľ slov. – M., 1990. Wilde O. Aforizmy a paradoxy. – N. Novgorod, 1999. Wilde O. Obľúbené. - M., 1989. Wilde O. Vybrané diela v 2 zväzkoch - M., 1960.-T.1-2. Wilde O. Vybrané diela v 2 zväzkoch - M., 1993.-T. 2. Wilde O.

Z knihy Georga Bernarda Shawa. Aforizmy od Shawa Bernarda

HLAVNÉ ZDROJE Autobiografické poznámky Shawa J. B.; články; Listy. – M., 1989. Shaw J.B. Myšlienky a fragmenty. – M., 1931. Shaw J.B. O dráme a divadle. – M., 1963. Shaw J.B. O hudbe a hudobníkoch. – M., 1965. Shaw J.B. Letters. – M., 1971. Show J.B. Complete. zber hry v 6 zväzkoch - L., 1978 - 1980. - T.1 -

Z knihy Veľká kniha aforizmov autora

Hlavné zdroje 1. V ruštine Allen. Rozsudky // Zahraničná literatúra. - M., 1988. - č.11. Amiel A. Z denníka. - Petrohrad, 1901. Aforizmy: Podľa zahraničných prameňov. - M., 1985. Babichev N., Borovsky Ya. Slovník latinských okrídlených slov. - M., 1988. Babkin A. M., Shendetsov V. V. Slovník

Z knihy Guide to Life: Nepísané zákony, nečakané rady, dobré frázy made in USA autora Dušenko Konstantin Vasilievič

Primárne zdroje Slovník citácií 21. storočia. – New York, 1993. Zákon Blocha A. Murphyho 2000. – New York, 1999. Zákon Blocha A. Murphyho a ďalšie dôvody, prečo sa veci pokazia. – Los Angeles, 1980. Boone L. E. Quotable Business. – New York, 1999. Brilantná A. Oceňujte ma teraz a vyhnite sa zhonu. – Santa Barbara, 1981. Byrne R. 1 911 najlepších vecí, ktoré kto kedy povedal. – New York, 1988. Cohen J. M. a M. J. The Penguin Dictionary of Twentieth-Century

Z knihy Myšlienky, aforizmy a vtipy známych mužov autora Dušenko Konstantin Vasilievič

HLAVNÉ ZDROJE 1. V ruštine Peter Abelar. Príbeh mojich katastrof. - M., 1994. Aforizmy: Podľa zahraničných zdrojov. - M., 1985. Balzac O. Fyziológia manželstva. - M., 1995. Bogoslovsky N. Poznámky na okraji klobúka a ešte niečo. - M., 1997. Borohov E. Encyklopédia aforizmov. - M.,

Z knihy Myšlienky, aforizmy a vtipy vynikajúcich žien autora Dušenko Konstantin Vasilievič

HLAVNÉ ZDROJE Abelar P. História mojich katastrof. – M., 1994. Svetlana Alexijevič: Okamih lásky ako chvíľa pravdy / Rozhovor viedla Y. Yuferova // Osoba. – M., 2000. – č. 4. Irina Alferova: „Nová doba potrebuje nový ženský pohľad“ / Rozhovor viedla S. Yagodovskaya. // Váš voľný čas. – M., 1999. –

Z knihy Myšlienky a aforizmy od Heine Heinricha

Hlavné zdroje Heine G. Collection. op. v 10 zväzkoch - M., 1956 - 1959. Zbierka Heine G.. op. v 6 zväzkoch - M., 1980-1983. Heine G. Vybrané myšlienky. – Petrohrad, 1884. Heine v spomienkach svojich súčasníkov. – M., 1988. Gizhdeu S. Heinrich Heine. – M., 1964. Tynyanov Yu. Tyutchev a Heine // Tynyanov Yu. Poetika. Príbeh

Z knihy Enterprise Planning: Cheat Sheet autora autor neznámy

58. HLAVNÉ TYPY PROGRAMOV PRE PLÁNOVANIE PODNIKATEĽSKÉHO ROZVOJA V niektorých prípadoch, keď nie je potrebný plnohodnotný podnikateľský plán, ale postačuje len štúdia uskutočniteľnosti, môžete použiť produkt ROFER Business Plan M alebo podobné programy na výpočet a písanie. štúdie uskutočniteľnosti. Systémy pre

Z knihy Veľká kniha múdrosti autora Dušenko Konstantin Vasilievič

Hlavné zdroje 1. V ruštine Allen. Rozsudky // Zahraničná literatúra. – M., 1988. – Číslo 11. Amiel A. Z denníka. – Petrohrad, 1901. Aforizmy: Podľa zahraničných prameňov. – M., 1985. Babichev N., Borovsky Ya. Slovník latinských okrídlených slov. – M., 1988. Babkin A. M., Shendetsov V. V.

Z knihy Myšlienky, aforizmy, citáty. Obchod, kariéra, manažment autora Dušenko Konstantin Vasilievič

Hlavné zdroje 1. V ruštineAforizmy: Na základe zahraničných zdrojov. – M., 1985. Beighton A. a kol., 25 kľúčových kníh o ekonómii: Analýza a komentáre. – Čeľabinsk, 1999. Obchod a manažér. – M., 1992. Beers A. „Satanov slovník“ a príbehy. – M., 1966. Boyett J.G., Boyett J.T.