Глави та керівники фінансових структур нинішніх вітчизняних підприємств виявляють серйозний інтерес до підбору та пошуку шляхів та коштів на фінансування своєї справи.

Банки та фондові ринки дають можливість розглянути різні пропозиції з цього питання, пояснюючи їх особливості, співвідносячи їх із змінами грошового ринку.

Пропонуємо вам розглянути стандартні та найефективніші методи отримання капіталу на розвиток бізнесу.

Джерело отримання фінансів для бізнесмена може бути класифіковано як зовнішнім, так і внутрішнім.

У першу категорію можна віднести ті активи, грошові одиниці, які організація отримує «з боку», від компаній, від яких бізнес не залежить безпосередньо, наприклад, банк, вкладники, інвестиції. Який саме інструмент використовувати та направити визначають згідно з кількома основними пунктами:

• Вартість
• Пасив, саме його тип
• Необхідність та термін

Джерела «ззовні»

Цей тип поділяється на пайовий та борговий. У першому випадку фірма використовує власні кошти, у другому – бере позику. Інвестори вважають, що останній інструмент фінансування – вигідніший, оскільки в самій собівартості такого інструменту вже враховано невелику страхову суму, «на ризик». Власники бізнесу також бачать у фінансуванні даного типу свої вигоди, у цій ситуації немає необхідності виділяти для кредитора в організації.

Мінус такого інструменту в тому, що він робить компанію залежною від ситуацій на економічному ринку, при спаді, наприклад, організація може не в змозі виплачувати кредит.

Боргове фінансування, типи

• Синдикована позика

Така форма застосовується у разі, якщо одному банку не під силу видати потрібну суму коштів. Тоді кредиторами формується об'єднання, та оформляються певні договірні відносини як усередині синдикату, так і з одержувачем кредиту, які визначають алгоритм дій щодо погашення позики.

За статистикою, наші банківські організації застосовують такий метод вкрай рідко як джерело фінансування, частіше користуються західними компаніями.

Альтернативою цьому методу можна запропонувати облігації.

• Облігації

Випускаються великими компаніями для того, щоб залучити додаткові кошти. Такі папери можуть бути у вільному доступі, можна їх легко придбати також і реалізувати. Стійкі підприємства, які можуть зробити прогноз економічної ситуації, емітують облігації, що мають деномінацію в іноземній валюті.

• Овердрафт

По суті, це — короткостроковий кредит. Овердрафт поділяється на класичний, авансовий, інкасаційний. Істотна відмінність від кредиту – його гасіння відбувається у обсязі, рахунок коштів, списаних з картки. Плюс його в тому, що для його оформлення не потрібно ніяких додаткових документів, крім власної банківської пластикової картки з лімітом, що є на ній. Для такого типу кредитування достатньо, щоб рух коштів на карті був постійним. Мінус - високі відсотки та невеликий термін для погашення кредиту.

• Лізинг

Ще одна форма кредитування, коли лізингодавець передає в оренду на тривалий термін якогось виду власність з можливістю її або повернути чи викупити. Плюси Лізингу в тому, що прибуток підприємств, що користуються лізингом, оподатковується меншим податком. Лізинг дозволяє власникам бізнесу оновлювати свою технічну базу. Якщо, у ситуації з кредитом, у Вас буде договір, який наказуватиме чіткі терміни, розміри виплат, то з лізингодавцем завжди можна домовитися на умовах, що враховують Ваші можливості. Відсоткові ставки по лізингу, як правило, вищі на кілька відсотків за кредитом, проте, незважаючи на це, сумарні вигоди від такого виду кредитування як лізинг більші, ніж від класичного кредиту.

• Кредит, що ґрунтується на рейтинговому агентстві

В даному випадку рейтингове агентство є поручителем банку і вказує на те, чи зможе емітент виконати всі свої зобов'язання. Грунтуючись на їх думці, кредитори, підприємці вирішують, яке джерело фінансування найбільш вигідне, де вищий попит. За позитивної оцінки рейтингового агентства, конкурентоспроможність підприємства підвищується.

• Заставний кредит

Кредит під заставу повинен забезпечуватись якимось цінним майном, яке забезпечить організації, що видає позику, що Ви обов'язково погасите видану грошову суму. Майно продається тільки у тому випадку, якщо кредитоодержувач не справляється зі своїми борговими зобов'язаннями. Мінуси в тому, що такий кредит потребує більше часу для його оформлення та пов'язаний із ризиками втрати закладеного майна. Плюс – відсоткова ставка набагато нижча порівняно з класичним кредитом.

Державне кредитування

• Прямі капітальні вкладення. Дані кошти спрямовані на підприємства, що у державному секторі. Відповідно, весь прибуток є державним.
• Субсидії. Виділення невеликих сум, неповне чи часткове фінансування. Під нього підпадають як приватні, так і державні компанії. Позитивна риса такого роду фінансування полягає в тому, що він безвідсотковий, безкоштовний і безоплатний.
• Держзамовлення. Держава виступає як покупець і формує замовлення виробництва того чи іншого продукту конкретної фірмі. Як приклад можна навести РЗ. Дорога – державна, бо, що нею переміщається, створюють приватні організації. У такому разі держава не витрачається на виробництво, а виробник отримує прибуток із продажу.

Пайове фінансування, види

Залучення коштів у вигляді акцій. Акції випускаються тими організаціями, які відбулися над ринком і мають стабільні грошові потоки. Акції можуть бути запропоновані первинно, вдруге, частково або у повному обсязі.

• Венчурний капітал

Кошти, що використовуються для інвестування зовнішнім інвестором через третіх осіб у нові підприємства, що ростуть, або в ті, що стоять на межі руйнування. Такий вид інвестування передбачає високий ризик, а й дохід, розмір якого визначається як «вище середнього». Через венчурні інвестиції так само можна придбати частку компанії у власність.

• Синдиковані інвестиції

Об'єднана група інвесторів (що мають романтичну назву «бізнес-ангели») з власної ініціативи вкладає кошти в проекти, які вважають найбільш вигідними. Цей спосіб отримання коштів так само пов'язаний з ризиком відсутності вигод (бізнес-ангел вкладає свої кошти), проте практично позбавлений бюрократичної тяганини.

Внутрішні джерела

Такі кошти формуються внаслідок роботи підприємства. Туди входить: прибуток від продажу, валовий прибуток. Сюди можна зарахувати:

• Прибуток, який нерозподілений

Це кошти, які залишаються в організації після того, як вона виплатила всі податки, здійснила всі фінансові операції з акцій. Такі гроші відправляються в активи компанії та використовуються для її подальшого розвитку та зростання. Такі кошти можуть бути визначені для придбання цінних паперів або просто зберігатися в кормі касового залишку.

• Автоматичне фінансування

Кошти, що у результаті збільшення розміру пасиву (зростання заборгованості за кредитом), при нарахуванні (але утримуванні) зарплати працівникам. Такі кошти автоматично розподіляються потреби організації. Цей тип пов'язані з величезними ризиками як збільшення фінансових зобов'язань підприємства.

• Факторинг

Включає три сторони: фактор (покупець вимог), дебітор (покупець товару) і кредитор (постачальник). По суті, це спекуляція короткостроковою дебіторською заборгованістю, як правило, зі знижкою від 10 — 60 відсотків. Вид короткострокового кредиту під заставу активів підприємств.

• Оптимізація капіталів

Має на увазі створення певних проектів, спрямованих на збільшення або зниження прибутковості. У такому разі, як правило, вживаються комплексні заходи, які дозволяють з'явитися вільним коштам, які можуть бути реінвестовані в інші напрямки роботи організації, спрямовані на її розширення або створення нових проектів.

• Скидання непрофільного активу

Активи, які не приносять грошових вигод, навпаки, відволікаючи на себе кошти та увагу. У такому разі найкращим виходом є реалізація таких активів, а виручені кошти необхідно перенести на той напрямок, який компанія вважає пріоритетним.

• Фонд під амортизацію

Амортизація – зношування виробничих потужностей, точніше, його грошовий вираз. Сума коштів, у тому числі формується фонд, вкладених у ці потреби закладається у собівартість виробленої продукції, відповідно впливає ціну. Основні інструменти підприємства ремонтуються, замінюються або зводяться заново із цих коштів. Необхідна кількість відрахувань вираховується з початкової ціни кошти, під який розрахована амортизація. Якщо обладнання потребує негайного ремонту або заміни, то підприємство може піти шляхом прискореної амортизації. У такому разі відрахування проводять у більшому обсязі, ніж нормативні. Такий спосіб рекомендують лише великому бізнесу, оскільки при купівлі нового обладнання нарощуються обсяги, збільшується кількість виробленого товару та амортизація розраховується на більшу кількість продукції, а отже, зростання цін не відбувається.

Вибираючи джерела фінансування бізнес-ідей, більшість підприємців не враховують, що інвестиції потрібні не лише на етапі відкриття, а й протягом усього процесу життєдіяльності створеного підприємства. Бажаєте, щоб проект був успішним та довгостроковим – вивчіть способи пошуку коштів!

Поняття «фінансування бізнесу» та класифікація

Цей термін означає постачання (забезпечення) підприємницької діяльності грошовими ресурсами. Залежно від місця виникнення матеріальних засобів розрізняють внутрішнє та зовнішнє фінансування.

На початковому етапі формування виробничого процесу керівники використовують зовнішні ресурси, походження яких забезпечують такі джерела:

• держава;
• банківські організації;
• акціонери;
• некомерційні компанії;
• фірми-партнери;
• фізичні особи.

Коли виробництво починає приносити дохід, з'являється можливість залучати внутрішні ресурси, серед яких:

• чистий прибуток;
• Доходи майбутніх періодів;
• (Відрахування на обладнання);
• цільові резерви, що виділяються на покриття майбутніх витрат.

В ідеалі ефективний та прибутковий бізнес - самоокупний і не вимагає залучення витрат із боку. Однак спочатку і в період розширення сфери діяльності складно обійтися без зовнішніх видів фінансування - далі про кожен з них у подробицях.

Основні джерела фінансування бізнесу порівняно

Поширена серед суб'єктів господарської діяльності практика – залучення позикових грошей. Щоб зберегти право повноцінно розпоряджатися власним бізнесом, більшість підприємців бере позики, кредити, позики.

Банківське кредитування

Позики від банків займають позицію лідера серед способів фінансування малого бізнесу, охоплюючи розширений спектр призначення витрат: промислові, споживчі, сільськогосподарські, іпотечні позички.

Плюси:

• оперативне рішення про видачу;
• самостійне розподілення коштів без контролю та вказівок з боку інвестора.

Мінуси:

• малий термін користування (стандарт – 36 місяців);
• необхідність надання заставного майна; обов'язкова виплата відсотків та страхових внесків.

Лізингові програми

Лізинг – комплексна форма фінансового кредитування, заснована на наданні основних фондів в оренду з подальшим викупом.

Предметом лізингу можуть виступати підприємства, земельні ділянки, транспортні засоби, обладнання, майно (рухоме та нерухоме).

Плюси:

• фінансування обчислюється в 100%-му співвідношенні з вартістю обладнання - для порівняння, банки вимагають 10-15% від ціни;
• відсутня вимога надання застави - таким виступає устаткування, що орендується (купується) (дільниця, транспорт);
• борг у балансі організації не зростає;
• більш лояльні умови порівняно з позикою банку;
• всі платежі лізингоодержувача ставляться до витрат підприємства.

Мінуси:

• при оформленні лізингу може знадобитися початковий внесок - до 30% вартості майна;
• для підприємців, які працюють за спрощеною системою оподаткування, підходять в повному обсязі схеми лізингового кредитування - слід уважно вибирати організацію співробітництва;
• у сумі лізингу нараховується ПДВ.

Торгова позика

Форма взаєморозрахунків між фірмами. Ви можете замовити необхідний товар (обладнання) із відстроченням оплати. Такий спосіб часто використовують підприємці, діяльністю яких є реалізація продукції іншого виробника: на закупівлю беруть оптову партію товару, а розрахунок роблять після його продажу в роздрібній мережі.

Можливий спосіб взаємовигідного співробітництва між фірмами різних напрямів - замовлений товар (послуга) оплачується в натуральній формі - тим, що виробляє інше підприємство.

Державні дотації, податкові пільги

Підприємці-початківці отримують допомогу держави в організації бізнесу. Один із засобів такої допомоги - дотації. Це разові виплати від держави, органів місцевого самоврядування чи міжнародних організацій покриття частини витрат, капітальних витрат чи внесків.

Крім того, у системі оподаткування передбачені спеціальні умови для індивідуальних підприємців (ІП), які регламентуються Федеральним законом № 477-Ф3.

Отримати право на податкові канікули (обнулення податкової ставки) у 2016 році можуть такі ІП:

• зареєстровані вперше;
• обрали одну із схем оподаткування - спрощену (УСН) чи патент (ПСН);
• провідні діяльність у соціальній, виробничій чи науковій галузях.

Канікули встановлені не по всій території Росії, у кожному регіоні вони встановлюються місцевою владою на власний розсуд. Пільга діє і 2020 року. Зверніть увагу, що вона розрахована на два податкові періоди (роки) для кожного конкретного ІП.

Все ж, якою б гарною та перспективною не виглядала б ідея, мінімізуйте витрати і покладайтеся на власні ресурси, пам'ятаючи горезвісну приказку: «Береш чуже, а віддаєш своє!»

Гранти та інші джерела фінансування проекту

Найбільш привабливою формою фінансування малого бізнесу безсумнівно є безоплатна цільова субсидія на наукові дослідження, навчання, лікування та реалізацію соціальних проектів. Проте, щоб державний чи комерційний грант дістався саме вам, ідея має відповідати наступним критеріям:

1. подання доказового обґрунтування важливості проекту;
2. швидка окупність - гранти виділяють на короткий термін (від кількох місяців до року);
3. чітко розроблений план реалізації бізнес-ідеї із зазначенням термінів досягнення поставлених цілей;
4. готовність взяти він певну частину витрат;
5. звіт за кожну витрачену із виділених коштів копійку.

Хоча державні гранти більше розраховані на підтримку вчених та молодих фахівців, на субсидування малих форм власності у Росії щорічно виділяються кошти з бюджету.

Паралельно на державному та регіональному рівнях розробляються - інформація про діючі проекти представлена ​​у територіальних центрах зайнятості та на офіційному сайті Міністерства фінансів.

Іноземні інвестори також підшукують перспективних представників малого бізнесу та готові вкладати у розвиток цікавих проектів значні суми. Однак, врахуйте, що такі «донори» часто вимагають натомість частку власності або великий відсоток від прибутку, а також виставляють умову про офіційне закріплення авторства на ідею.

Якщо без залучення додаткових інвестицій не обійтися, ще раз переконайтесь у правильності прийнятого рішення, прорахуйте всі можливі ризики та виставте собі тимчасові рамки для погашення позики, в які точно вкладетеся!

Джерела фінансування бізнесу

Фінансування– це спосіб забезпечення підприємництва грошима.

Фінанси підприємства– сума зовнішніх та внутрішніх засобів компанії, які перебувають у повному її користуванні.

Джерела фінансування– шляхи отримання коштів та перелік суб'єктів, які можуть їх надати. Джерела фінансування бізнесу можуть бути зовнішні та внутрішні.

Існує два типи фінансування:

- Внутрішнє фінансування;

- Зовнішнє фінансування;

Внутрішні джерела містять у собі фінанси, накопичені у процесі роботи підприємства, початковий капітал, інші інвестиції юридичних. Ці кошти йдуть на придбання сировини, заробітну плату працівникам підприємства, енергетичні ресурси та все те, що потрібно для виробництва товарів та послуг.

Для повноцінної роботи підприємства власні кошти буває недостатньо. Причинами цього можуть стати інфляція, термін погашення заборгованостей, зростання підприємства, створення дочірніх підприємств. У цих ситуаціях підприємство змушене звернутися до зовнішніх джерел фінансування.

Кредит, виданий банківським установою одна із головних джерел зовнішнього фінансування підприємства. Іноземні банківські установи пропонують нижчі відсотки та варіанти термінів погашення кредитів. Вони є серйозними конкурентами російським банкам.

Цінні папери також є способом зовнішнього фінансування організації.

Позитивні сторони внутрішніх джерел фінансування:

1) немає додаткових виплат за відсотками;

2) легка схема залучення коштів.

Негативні сторони внутрішніх джерел фінансування:

1) обмеженість у кількості коштів;

2) відсутність приросту коштів на інвестовані кошти з допомогою позик.

Позитивні сторони зовнішніх джерел фінансування:

1) необмеженість у кількості отриманих грошей;

2) збільшується прибуток.

Негативні сторони зовнішніх джерел фінансування:

1) нестійке фінансове становище;

2) високий ризик банкрутства;

3) виплати відсотків сприяю зниженню загального прибутку підприємства.

Борисова Аріна Сергіївна, І-11-1

Жодне підприємство неспроможна існувати без фінансових вкладень. Неважливо, чи знаходиться бізнес-проект на початку реалізації, чи вже кілька років існує, перед його власником стоїть непросте завдання – постійно шукати та знаходити джерела фінансування бізнесу.

Основні види джерел фінансування бізнесу

Фінансами називають сукупну суму коштів, які забезпечують всю діяльність підприємства: від платоспроможності перед постачальниками і орендодавцями у реальному до можливості розширення сфери інтересів у майбутньому.

На жаль, час від часу можуть виникати причини, що перешкоджають злагодженій та безперебійній роботі підприємства.Серед них можуть бути:

• Гроші від реалізації продукції надходять пізніше, ніж настав час розплачуватися за борговими зобов'язаннями,
• інфляція знецінює отриманий дохід так, що неможливо придбати сировину для наступної партії товару,
• розширення фірми чи відкриття філії.

У всіх вищезгаданих ситуаціях компанії доводиться шукати внутрішні та зовнішні джерела фінансування.

Джерело фінансування – ресурс-донор, який забезпечує постійний чи тимчасовий приплив матеріальних та нематеріальних коштів. Чим стабільнішими справи компанії, тим вища її ліквідність на економічному ринку, тому головним головним болем підприємця є пошук найкращого джерела фінансування.

Види джерел фінансування:

• внутрішній,
• зовнішній,
• змішаний.

Фінансові аналітики наполягають на ідеї про те, що основні джерела повинні мати коріння з кількох різних ресурсів, тому що кожен з них має свої особливості.

Внутрішні джерела

Внутрішні джерела фінансування – це сукупність всіх власних матеріальних і нематеріальних коштів організації, отримані внаслідок роботи підприємства. Вони виражаються у грошах, а й у інтелектуальних, технічних і інноваційних ресурсах.

До внутрішніх джерел фінансування бізнесу належить:

• дохід у грошовому еквіваленті,
• амортизаційні відрахування,
• видані позики,
• утримання зарплат,
• факторинг,
• продаж активів,
• резервний прибуток,
• перерозподіл коштів.

Доходи у грошах

Прибуток від реалізації товару чи послугиналежить власникам підприємства. Частина їх виплачується як законні дивіденди засновникам, а частина йде забезпечення працездатності фірми у майбутньому (закупівлі сировини, оплату робочої сили в, комунальних платежів і податків). Якнайкраще підійдуть як джерело.

Амортизаційні відрахування

Так називається якась сума, відкладена про запас, у разі поломки чи зносу устаткування. Її має бути достатньо, щоб купити нову техніку без ризику влізти до інших джерел та активів.Їх можна використовувати як вкладення у нову ідею.

Внутрішні джерела фінансування бізнесу

Видані позики

Ті кошти, які було видано клієнтам на кредитній основі.За потреби їх можна зажадати.

Утримання зарплат

Працівник має право отримати оплату за виконану працю. Однак, якщо потрібно додатково вкластися в новий проект, можна на місяць-другий утриматися від виплати, попередньо домовившись із персоналом.Такий метод пов'язаний з великим ризиком, оскільки збільшує борг компанії та провокує робітників на страйки.

Факторинг

Можливість відстрочити платежі фірмі-постачальнику шляхом обіцянок виплатити все із відсотками пізніше.

Продаж активів

Актив – це будь-який речовий або нематеріальний ресурс, який має свою ціну. Якщо підприємство або її учасники мають активи, що не використовуються, наприклад земля або складське приміщення, то їх можна продати, а виручені гроші вкласти в новий, перспективний проект.

Резервний прибуток

Гроші, які відкладені на запас, на випадок непередбачених витрат або для усунення наслідків форс-мажорів та стихійних лих.

Перерозподіл коштів

Виручить, якщо організація одночасно займається кількома напрямами. Потрібно визначити найбільш продуктивне та перевести фінанси на нього з інших, менш ефективних.

Внутрішнє фінансування є кращим, оскільки не передбачає втручань з боку з подальшою частковою або навіть повною втратою основного контролю над діяльністю підприємства.

Зовнішні джерела

Зовнішні джерела фінансування – застосування фінансових коштів, отриманих ззовні, для продовження діяльності підприємства.

Залежно від виду та тривалості, зовнішнє фінансування буває залученим (від інвесторів та держави) та позиковим (кредитні фірми, фізичні та юридичні особи).

Приклади зовнішніх джерел фінансування:

• кредити,
• лізинг,
• овердрафт,
• облігації,
• торгові позики,
• пайове фінансування,
• злиття з іншою організацією,
• продаж акцій,
• державне спонсорство.

Види зовнішніх джерел фінансування бізнесу

Кредити

Кредит – найпоширеніший спосіб отримати гроші на розвиток, тому що його не тільки можна швидко отримати, але й вибрати найбільш прийнятну програму. Крім того, кредитування доступне більшості власників фірм.

Виділяють два основні види кредитів:

• комерційний (надається фірмою-постачальником у вигляді відстрочки платежу),
• фінансова (власне грошова позика від фінансових організацій).

Кредит видається під оборотний капітал чи майно фірми. Його сума не може перевищувати 1 млрд. рублів, які компанія зобов'язана повернути протягом 3 років.

Лізинг

Лізинг вважається одним із типів кредитування. Від звичайного кредиту він відрізняється тим, що організація може взяти в оренду техніку чи обладнання та, здійснюючи свою діяльність за їх допомогою, поступово виплачувати законному власнику повну суму. Інакше кажучи, це повна розстрочка.

По лізингу можна орендувати:

• ціле підприємство,
• ділянка землі,
• будівництво,
• транспорт,
• техніку,
• нерухомість.

Як правило, лізинг-компанії йдуть на зустріч і надають найвигідніші умови позичальнику: вони не вимагають застави, не накидають відсотки та індивідуально складають графік прийому платежів.

Оформлення лізингу відбувається набагато швидше, ніж кредиту за рахунок відсутності необхідності надавати велику кількість документів.

Овердрафт

Овердрафт називають форму кредитування банком, коли основний рахунок підприємства прив'язують до кредитного рахунку. Максимальна сума дорівнює 50% від місячного грошового обігу самої фірми.

Таким чином, банк стає незримим фінансовим партнером, який завжди в курсі комерційної обстановки: якщо організації необхідні вкладення на будь-які потреби, на її рахунок автоматично надходять кошти з банку. Однак, якщо до кінця обумовленого терміну видані гроші не будуть повернуті банківській установі, буде виставлено відсоток.

Облігації

Під облігаціями передбачають кредит із відсотковою ставкою, який видає інвестор.

За часом можуть бути довгострокові (від 7 років), середньострокові (до 7 років) та короткострокові (до 2 років) облігації.

Існують два варіанти облігацій:

• купон (кредит виплачується з рівною розбивкою відсотка за 2, 3 або 4 рази протягом року),
• дисконт (кредит виплачується за кілька разів протягом року, але відсоткова ставка може відрізнятися раз на раз).

Торгові позики

Даний метод зовнішнього фінансування підходить, якщо підприємства, які співпрацюють один з одним, згодні отримувати оплату в натуральному вигляді, товаром або послугою, тобто обмінюватися продуктом виробництва.

Лізинг як одна із форм зовнішнього фінансування

Пайове фінансування

Подібне джерело має на увазі залучення до складу засновників нового члена, інвестора,який шляхом вкладення своїх коштів у статутний капітал, розширить чи стабілізує фінансові можливості компанії.

Злиття

За потреби можна знайти іншу компанію з такими ж проблемами з фінансуванням та злиття фірм. Заощадивши за рахунок масштабності, організації-партнери можуть знайти вигідніше джерело.Яким чином? Щоб узяти той самий кредит, фірма має бути ліцензована, а чим вона більша, тим більше шансів, що процедура отримання ліцензії увінчається успіхом.

Продаж акцій

Продаючи навіть невелику кількість акцій компанії, можна суттєво поповнити бюджет.Також є шанс, що фірмою зацікавляться великі капіталісти, які готові інвестувати у виробництво. Але треба бути готовим ділитися контролем: чим більший потік інвестицій буде з боку, тим більшим шматком частки потрібно буде ділитися.

Державне спонсорство

Окремий вид зовнішнього фінансування. На відміну від банківського кредиту, державне спонсорство має на увазі безкоштовну і безповоротну позику грошей. Все ж таки його отримати не так просто, тому що потрібно відповідати одному важливому критерію – входить до сфери інтересів державних органів.

Держфінансування буває кількох видів:

• капіталовкладення (якщо на постійній основі, то державі відходить контрольний пакет акцій),
• субсидії (часткове спонсорство),
• замовлення (держава замовляє та купує продукцію, забезпечуючи фірмі стовідсоткову реалізацію товару).

Зовнішнє фінансування пов'язане з великими ризиками, і до нього краще вдаватися у разі, коли не вдається впоратися з кризою власними силами.

Плюси та мінуси внутрішніх та зовнішніх джерел фінансування

Джерело	Плюси	Мінуси
Внутрішній	- Простота залучення фінансів, - Відсутність потреби просити дозвіл на витрату, - Відсутність необхідності виплат за процентними ставками, - Збереження контролю над діяльністю;	- Обмежена кількість фінансів, – обмеження у розширенні.
Зовнішній	- Необмеженість фінансового потоку, - Можливість зміни обладнання, - Збільшення оборотів і, відповідно, прибутку;	- Високий ризик банкрутства, - Необхідність виплачувати процентні ставки, - Необхідність проходження через бюрократичні тяганини.

Як вибрати джерело фінансування

Від правильного вибору джерела фінансування залежить ефективність і прибуток організації в цілому.Насамперед бізнесменові варто звірити свої дії з наступним переліком:

1. Дати точні відповіді такі питання: навіщо потрібне фінансування? скільки грошей знадобиться? коли фірма зможе їх відновити?
2. Визначитись зі списком потенційних джерел забезпечення.
3. Починаючи з найдешевших і закінчуючи найдорожчими, скласти ієрархію.
4. Порахувати витрати та окупність бізнес-ідеї, для якої ведеться пошук джерел.
5. Підібрати найоптимальніший варіант фінансування.

Зрозуміти, наскільки вибір джерела фінансування було виправдано, можна лише за результатами роботи,Згодом: якщо продуктивність і оборот організації зросли, отже, все було зроблено правильно.

Суспільствознавство. Повний курс підготовки до ЄДІ Шемаханова Ірина Альбертівна

2.7. Основні джерела фінансування бізнесу

Фінансування – спосіб забезпечення підприємництва грошима. Внутрішні джерела фінансування- Джерела надходження коштів, які утворені за рахунок результатів підприємницької діяльності. Це може бути вкладення засновників підприємства у статутний капітал; кошти, отримані після продажу акцій підприємства, продажу майна підприємства, отримання орендної плати здачу майна у найм, доходи від товарів.

1) Прибуток (валовий) - Різниця між її доходами і витратами або собівартістю продукції, тобто загальний прибуток, отриманий до здійснення всіх відрахувань та відрахувань. Чистий дохід (залишковий прибуток)- Це різниця між сумою виручки від реалізації та всіма витратами підприємства.

2) Амортизація – обчислений у грошах знос основних засобів у процесі їх застосування, виробничого використання. Інструментом відшкодування зносу основних засобів є амортизаційні відрахування у вигляді грошей, що спрямовуються на ремонт або будівництво, виготовлення нових основних засобів. Сума амортизаційних відрахувань входить у витрати виробництва (собівартість) продукції і цим перетворюється на ціну.

Зовнішні джерела фінансування

1) боргове фінансування - позиковий капітал (короткострокові кредити та позики; довгострокові кредити).

– Позичковий капіталє самостійну частину господарського капіталу, яка функціонує у вигляді коштів у сфері підприємницької діяльності.

– Іпотечна позика- Позика під заставну. Ця позика є найпоширенішою формою забезпеченої позики. Його суть у тому, що фірма при отриманні боргових коштів гарантує кредитору повернути борг з урахуванням відсотків.

– Торговий кредитє комерційним кредитом, у тому, що підприємець купує товар, відстрочивши його оплату.

– Акціїє поширеною формою залучення коштів. Випускаючи і продаючи акції, підприємницька фірма отримує від покупця боргову позику, внаслідок якої акціонер набуває декларація про майно фірми, і навіть отримання дивідендів. Дивіденди в цьому випадку є відсотками за кредит, який подано у вигляді сплачених за акції грошей.

2) Перетворення індивідуального підприємства на товариство.

3) Перетворення товариства на закрите акціонерне товариство.

4) Використання коштів різних фондів підтримки малого підприємництва.

5) Безоплатне фінансування є поданням коштів у вигляді безоплатних благодійних пожертв, допомоги, субсидій.

Продаж акцій- теж спосіб залучити фінанси ззовні, і це дуже важливе джерело фінансування, оскільки фірма може налічувати сотні і тисячі акціонерів.

Державне бюджетне фінансування:

– Держава виділяє кошти підприємствам державного сектора у вигляді прямих капітальних вкладень. Підприємства державного сектора належать державі. Це означає, що державі належить і прибуток від своєї діяльності.

– Держава може також надавати фірмам свої кошти у вигляді субсидій. Це часткове фінансування діяльності фірм. Субсидії можуть видаватися і державним, і приватним фірмам. Головна відмінність державного фінансування від банківського кредиту в тому, що фірма отримує кошти від держави безплатно та безповоротно.

– Державне замовлення: держава замовляє фірмі виготовлення тієї чи іншої продукції та оголошує себе її покупцем. Держава тут не фінансує витрати, а заздалегідь забезпечує фірмі прибуток від продажу товарів.

Цей текст є ознайомлювальним фрагментом.З книги Всі Кавказькі війни Росії. Найповніша енциклопедія автора Рунов Валентин Олександрович

З книги ХХ століття Енциклопедія винаходів автора Рилєв Юрій Йосипович

Основні використані джерела Авіація: Енциклопедія/Гол. ред. Г.П. Свищів. - М: Велика російська енциклопедія, 1994. Бернатосян С.Г. Рекорди природи та людської діяльності. - Мн.: Аскар, 1994. Біографічний словник діячів природознавства та техніки: в 2 т. / Відп. ред.

З книги Російська Доктрина автора Калашніков Максим

4. Джерела фінансування стратегічних програм освіти, науки та технологій Значна затратність та капіталомісткість низки стратегічних напрямів науково-технічного розвитку передбачає цільове фінансування зі спеціальних фондів, наповнення та

автора Башилов Борис Євгенович

Глава 2. Потреби у фінансуванні та джерела

З книги Організація та ведення бізнесу у сфері торгівлі та послуг автора Башилов Борис Євгенович

2.2. Джерела фінансування… Джерела фінансування можуть бути власними та залученими (позиковими). ​​Як власні джерела фінансування, як це видно з наведеного вище прикладу, виступатиме акціонерний капітал (вклади засновників). В теж

З книги Економіка нерухомості автора Бурханова Наталія

8. Учасники процесу фінансування нерухомості До учасників процесу фінансування нерухомості відносяться місцеві та федеральні органи влади та управління, кредитно-фінансові установи, інвестори та ін. Економіко-правові відносини, що створюються між

Із книги Оскар Уайльд. Афоризми автора Уайлд Оскар

Основні джерела Парандовский Я. Алхімія слова; Петрарка; Король слова. - М., 1990. Уайльд О. Афоризми та парадокси. - Н. Новгород, 1999. Уайльд О. Вибране. - М., 1989. Уайльд О. Вибрані твори в 2 т. - М., 1960.-Т.1-2. Уайльд О. Вибрані твори в 2 т. - М., 1993.-Т. 2. Уайльд О.

Із книги Джордж Бернард Шоу. Афоризми автора Шоу Бернард

ОСНОВНІ ДЖЕРЕЛА Шоу Дж. Б. Автобіографічні нотатки; Статті; Листи. - М., 1989.Шоу Дж. Б. Думки та фрагменти. – М., 1931.Шоу Дж. Б. Про драму та театр. - М., 1963.Шоу Дж. Б. Про музику та музикантів. - М., 1965. Шоу Дж. Б. Листи. - М., 1971. Шоу Дж. Б. Полн. зібр. п'єс у 6 т. – Л., 1978 – 1980. – Т.1 –

З книги Велика книга афоризмів автора

Основні джерела 1. Російською мовою Аллен. Судження// Іноземна література. – М., 1988. – № 11. Аміель А. З щоденника. - СПб., 1901. Афоризми: За іноземними джерелами. - М., 1985. Бабичев Н., Боровський Я. Словник латинських крилатих слів. - М., 1988. Бабкін А. М., Шендецов В. В. Словник

З книги Путівник по життю: Неписані закони, несподівані поради, гарні фрази made in USA автора Душенко Костянтин Васильович

Основні джерела 21st Century Dictionary of Quotations. - New York, 1993. Bloch A. Murphy's Law 2000. - New York, 1999. - Los Angeles, 1980. Boone L. E. Quotable Business. - New York, 1999. Brilliant A. Appreciate Me Now and Avoid the Rush. - Santa Barbara, 1981. Byrne R. 1,911 Best Things Anybody Ever Said. - New York, 1988. Cohen J. M. and M. J. The Penguin Dictionary of Twentieth-Century

З книги Думки, афоризми та жарти знаменитих чоловіків автора Душенко Костянтин Васильович

ОСНОВНІ ДЖЕРЕЛА 1. Російською мовою Петро Абеляр. Історія моїх лих. - М., 1994. Афоризми: За іноземними джерелами. - М., 1985. Бальзак О. Фізіологія шлюбу. - М., 1995. Богословський Н. Нотатки на полях капелюха і ще дещо. - М., 1997. Борохів Е. Енциклопедія афоризмів. - М.,

З книги Думки, афоризми та жарти видатних жінок автора Душенко Костянтин Васильович

ОСНОВНІ ДЖЕРЕЛА Абеляр П. Історія моїх лих. - М., 1994. Світлана Алексійович: Мить кохання як момент істини / Бесіду вела Я. Юферова // Персона. - М., 2000. - № 4. Ірина Алфьорова: «Новому часу потрібен новий жіночий погляд» / Бесіду вела С. Ягодовська. // Ваше дозвілля. - М., 1999. -

З книги Думки та афоризми автора Гейне Генріх

Основні джерела Гейне Г. Зібр. тв. в 10 т. - М., 1956 - 1959. Гейне Г. Зібр. тв. у 6 т. - М., 1980-1983. Гейне Г. Вибрані думки. - СПб., 1884. Гейне у спогадах сучасників. - М., 1988. Гіждеу С. Генріх Гейне. - М., 1964. Тинянов Ю. Тютчев і Гейне // Тинянов Ю. Поетика. Історія

З книги Планування на підприємстві: Шпаргалка автора Автор невідомий

58. ОСНОВНІ ТИПИ ПРОГРАМ З ПЛАНУВАННЯ РОЗВИТКУ БІЗНЕСУ В окремих випадках, коли не потрібно повноцінного бізнес-плану, а достатньо лише ТЕО, можна використовувати продукт фірми РОФЕР Бізнес План М або аналогічні програми для розрахунку та написання ТЕО. Системи для

З книги Велика книга мудрості автора Душенко Костянтин Васильович

Основні джерела 1. Російською мовою Аллен. Судження// Іноземна література. - М., 1988. - № 11. Аміель А. З щоденника. - СПб., 1901. Афоризми: За іноземними джерелами. - М., 1985. Бабічев Н., Боровський Я. Словник латинських крилатих слів. - М., 1988. Бабкін А. М., Шендецов В. В.

Із книги Думки, афоризми, цитати. Бізнес, кар'єра, менеджмент автора Душенко Костянтин Васильович

Основні джерела 1. Російською мовою Афоризми: За іноземними джерелами. - М., 1985. Бейтон А. та ін. 25 ключових книг з економіки: Аналіз та коментарі. - Челябінськ, 1999. Бізнес та менеджер. - М., 1992.Бірс А. «Словник Сатани» та оповідання. - М., 1966. Бойєт Дж. Г., Бойєт Дж. Т.