Mahalliy korxonalarning moliyaviy tuzilmalari rahbarlari va rahbarlari o'z biznesini moliyalashtirish yo'llari va vositalarini tanlash va izlashga jiddiy qiziqish bildirmoqda.

Banklar va fond bozorlari ushbu masala bo'yicha turli takliflarni ko'rib chiqish, ularning xususiyatlarini tushuntirish, ularni pul bozoridagi o'zgarishlar bilan bog'lash imkoniyatini beradi.

Biz sizni biznesni rivojlantirish uchun kapital olishning standart va eng samarali usullarini ko'rib chiqishni taklif qilamiz.

Tadbirkorning moliyaviy manbasini tashqi yoki ichki deb tasniflash mumkin.

Birinchi toifaga tashkilot "tashqaridan" oladigan aktivlar, pul birliklari, biznesi to'g'ridan-to'g'ri bog'liq bo'lmagan kompaniyalardan, masalan, bankdan, investorlar, investitsiyalar kiradi. Qaysi vositadan foydalanish va yo'naltirish bir nechta asosiy fikrlarga ko'ra belgilanadi:

• Narxi
• Passiv, aynan uning turi
• Zaruriyat va vaqt

"Tashqaridan" manbalar

Bu tur o'z kapitali va qarzga bo'linadi. Birinchi holda, kompaniya o'z mablag'laridan foydalanadi, ikkinchidan, u kredit oladi. Investorlarning fikricha, oxirgi moliyalashtirish vositasi foydaliroq, chunki bunday vositaning narxi "xavf ostida" kichik sug'urta summasini hisobga oladi. Biznes egalari ham ushbu turdagi moliyalashtirishda o'zlarining afzalliklarini ko'rishadi, bu holatda tashkilotda qarz beruvchiga pul ajratishning hojati yo'q;

Bunday vositaning kamchiligi shundaki, u kompaniyani iqtisodiy bozordagi vaziyatga bog'liq qiladi, masalan, tashkilot kreditni to'lay olmasligi mumkin;

Qarzlarni moliyalashtirish, turlari

• Sindikatlashtirilgan kredit

Agar bitta bank so'ralgan pul mablag'larini bera olmasa, ushbu shakl qo'llaniladi. Keyin kreditorlar uyushma tuzadilar va sindikat ichida ham, qarz oluvchi bilan ham kreditni to'lash bo'yicha harakatlar algoritmini belgilaydigan muayyan shartnoma munosabatlari tuziladi.

Statistik ma'lumotlarga ko'ra, bizning bank tashkilotlarimiz ushbu usuldan moliyalashtirish manbasi sifatida juda kamdan-kam foydalanadilar;

Ushbu usulga alternativa obligatsiyalardir.

• Obligatsiyalar

Qo'shimcha mablag'larni jalb qilish maqsadida yirik kompaniyalar tomonidan chiqarilgan. Bunday qog'ozlar bepul bo'lishi mumkin va ularni osongina sotib olish va sotish mumkin. Iqtisodiy vaziyatni prognoz qila oladigan barqaror korxonalar chet el valyutasida obligatsiyalar chiqaradilar.

• Overdraft

Aslida, bu qisqa muddatli kreditdir. Overdraft klassik, avans va kolleksiyaga bo'linadi. Kreditdan sezilarli farq shundaki, u kartadan hisobdan chiqarilgan mablag'lar yordamida to'liq to'lanadi. Uning afzalligi shundaki, uni ro‘yxatdan o‘tkazish uchun limiti ko‘rsatilgan shaxsiy bank plastik kartangizdan boshqa qo‘shimcha hujjatlar kerak emas. Ushbu turdagi kreditlash uchun kartadagi mablag'larning harakati doimiy bo'lishi kifoya. Salbiy tomoni yuqori foiz stavkalari va kreditni to'lashning qisqa muddati.

• Lizing

Kreditlashning yana bir shakli - lizing beruvchining uzoq muddatga qandaydir turdagi mulkni qaytarib berish yoki sotib olish opsiyasi bilan ijaraga berishdir. Lizingning afzalliklari shundan iboratki, lizingdan foydalanayotgan korxonalar foydasiga soliq kamroq tortiladi. Lizing biznes egalariga texnik bazasini yangilash imkonini beradi. Agar kredit bilan bog'liq vaziyatda sizda to'lovlarning aniq shartlari va miqdorini belgilaydigan shartnomangiz bo'lsa, unda siz har doim lizing beruvchi bilan imkoniyatlaringizni hisobga olgan holda shartlarda kelishib olishingiz mumkin. Lizing bo'yicha foiz stavkalari odatda kredit bo'yicha bir necha foizga yuqori bo'ladi, ammo shunga qaramay, ushbu turdagi kreditlashdan lizing sifatidagi umumiy foyda klassik kreditga qaraganda ko'proq.

• Reyting agentligi asosidagi kredit

Bunda reyting agentligi bankning kafolatchisi bo‘lib, emitent o‘zining barcha majburiyatlarini bajara oladimi yoki yo‘qligini ko‘rsatadi. Kreditorlar va tadbirkorlar o'z fikrlariga asoslanib, moliyalashtirishning qaysi manbasi eng foydali ekanligini va qaerda talab yuqori ekanligini hal qiladi. Reyting agentligining ijobiy bahosi bilan korxonaning raqobatbardoshligi oshadi.

• Kafolatlangan kredit

Kafolatlangan kredit ba'zi qimmatli mol-mulk bilan ta'minlangan bo'lishi kerak, bu kredit beruvchi tashkilot siz berilgan pul miqdorini albatta to'lashini ta'minlaydi. Mulk faqat qarz oluvchi qarz majburiyatlarini bajarmagan taqdirda sotiladi. Kamchiliklari shundaki, bunday kreditni qayta ishlash uchun ko'proq vaqt talab etiladi va garovga qo'yilgan mulkni yo'qotish xavfi bilan bog'liq. Bundan tashqari - foiz stavkasi klassik kreditga nisbatan ancha past.

Davlat krediti

• To'g'ridan-to'g'ri kapital qo'yilmalar. Bu mablag'lar davlat sektorida joylashgan korxonalarga yo'naltiriladi. Shunga ko'ra, barcha foyda davlatga tegishli.
• Subsidiyalar. Kichik miqdorlarni ajratish, to'liq bo'lmagan yoki qisman moliyalashtirish. U ham xususiy, ham davlat kompaniyalarini qamrab oladi. Bu turdagi moliyalashtirishning ijobiy jihati shundaki, u foizsiz, tekin va tekin hisoblanadi.
• Davlat buyurtmasi. Davlat xaridor sifatida ishlaydi va ma'lum bir kompaniyaga ma'lum bir mahsulotni ishlab chiqarish uchun buyurtmani shakllantiradi. “Rossiya temir yo‘llari”ni misol qilib keltirish mumkin. Yo'l davlat mulki bo'lib, uning bo'ylab harakatlanadigan narsalarni xususiy tashkilotlar yaratadi. Bunda davlat ishlab chiqarishga pul sarflamaydi, ishlab chiqaruvchi esa sotishdan foyda oladi.

Xususiy moliyalashtirish, turlari

Aktsiyalar orqali mablag'larni jalb qilish. Aktsiyalar bozorda o'zini namoyon qilgan va barqaror pul oqimlariga ega bo'lgan tashkilotlar tomonidan chiqariladi. Aktsiyalar dastlabki, ikkilamchi, qisman yoki to'liq taklif qilinishi mumkin.

• Venchur kapitali

Tashqi investor tomonidan uchinchi shaxslar orqali yangi, rivojlanayotgan yoki bankrot bo'lish arafasida turgan korxonalarga investitsiya qilish uchun foydalaniladigan mablag'lar. Ushbu turdagi investitsiyalar yuqori xavfni, balki daromadni ham o'z ichiga oladi, uning hajmi "o'rtachadan yuqori" deb belgilanadi. Venchur investitsiyalari orqali kompaniyaning ulushini ham olish mumkin.

• Sindikatsiyalangan investitsiyalar

Birlashgan sarmoyadorlar guruhi ("ishbilarmon farishtalar" romantik nomiga ega) o'z tashabbusi bilan o'zlari eng foydali deb hisoblagan loyihalarga sarmoya kiritadilar. Mablag'larni olishning ushbu usuli, shuningdek, imtiyozlar etishmasligi xavfi bilan bog'liq (biznes farishtasi o'z mablag'larini investitsiya qiladi), lekin amalda byurokratik kechikishlardan holi.

Ichki manbalar

Bunday mablag'lar korxona faoliyati natijasida hosil bo'ladi. Bunga quyidagilar kiradi: sotishdan tushgan daromad, yalpi foyda. Bunga quyidagilar kiradi:

• Taqsimlanmagan foyda

Bu barcha soliqlarni to'lagan va aktsiyalar bo'yicha barcha naqd operatsiyalarni amalga oshirgandan keyin tashkilotda qoladigan mablag'lardir. Bunday pullar kompaniyaning aktivlariga yuboriladi va uning yanada rivojlanishi va o'sishi uchun ishlatiladi. Bunday mablag'lar qimmatli qog'ozlarni sotib olish uchun ajratilishi yoki oddiygina naqd pul balansida saqlanishi mumkin.

• Avtomatik moliyalashtirish

Xodimlarga ish haqini hisoblashda (lekin ushlab qolishda) javobgarlik hajmining oshishi (kredit qarzining ko'payishi) natijasida kelib chiqadigan mablag'lar. Bunday mablag'lar tashkilot ehtiyojlari uchun avtomatik ravishda taqsimlanadi. Ushbu turdagi kompaniyaning moliyaviy majburiyatlarini oshirish shaklida katta risklar mavjud.

• Faktoring

U uchta tomonni o'z ichiga oladi: omil (da'volarni sotib oluvchi), qarzdor (tovar sotib oluvchi) va kreditor (etkazib beruvchi). Aslida, bu odatda 10 dan 60 foizgacha chegirma bilan qisqa muddatli debitorlik qarzlari bo'yicha chayqovchilikdir. Kompaniya aktivlari bilan ta'minlangan qisqa muddatli kredit turi.

• Kapitalni optimallashtirish

U rentabellikni oshirish yoki kamaytirishga qaratilgan muayyan loyihalarni yaratishni o'z ichiga oladi. Bunday holda, qoida tariqasida, tashkilot faoliyatining boshqa sohalariga qayta investitsiya qilinishi mumkin bo'lgan, uni kengaytirish yoki yangi loyihalarni yaratishga qaratilgan bo'sh mablag'lar paydo bo'lishiga imkon beruvchi kompleks choralar ko'riladi.

• Asosiy bo'lmagan aktivni qayta tiklash

Pul foyda keltirmaydigan aktivlar, aksincha, mablag'lar va e'tiborni chalg'itadi. Bunday holda, eng yaxshi yechim bunday aktivlarni sotish bo'lib, daromad kompaniya ustuvor deb hisoblagan yo'nalishga o'tkazilishi kerak.

• Amortizatsiya fondi

Amortizatsiya ishlab chiqarish ob'ektlarining eskirishi, to'g'rirog'i, uning puldagi ifodasidir. Ushbu ehtiyojlarga yo'naltirilgan fond shakllantiriladigan pul mablag'lari ishlab chiqarilgan mahsulot tannarxiga kiritiladi va shunga mos ravishda narxga ta'sir qiladi. Ushbu mablag'lar hisobidan korxonaning asosiy asboblari ta'mirlanadi, almashtiriladi yoki qayta quriladi. Kerakli chegirma miqdori amortizatsiya hisoblangan aktivning dastlabki narxidan hisoblanadi. Agar uskunani zudlik bilan ta'mirlash yoki almashtirish kerak bo'lsa, u holda kompaniya tezlashtirilgan amortizatsiya yo'lini olishi mumkin. Bunday holda, chegirmalar normativlarga qaraganda kattaroq hajmda amalga oshiriladi. Ushbu usul faqat yirik korxonalar uchun tavsiya etiladi, chunki yangi asbob-uskunalar sotib olayotganda hajmlar ko'payadi, ishlab chiqarilgan mahsulot miqdori ortadi va amortizatsiya ko'proq mahsulotga hisoblab chiqiladi va shuning uchun narxlar ko'tarilmaydi.

Biznes g'oyalarini moliyalashtirish manbalarini tanlashda ko'pchilik tadbirkorlar investitsiyalar nafaqat ochilish bosqichida, balki yaratilgan korxonaning butun hayoti davomida zarurligini hisobga olmaydilar. Loyiha muvaffaqiyatli va uzoq muddatli bo'lishini istasangiz, mablag' to'plash yo'llarini o'rganing!

“Biznesni moliyalashtirish” tushunchasi va tasnifi

Bu atama tadbirkorlik faoliyatini moliyaviy resurslar bilan ta'minlash (qo'llab-quvvatlash)ni bildiradi. Moddiy resurslarning kelib chiqish joyiga qarab, ichki va tashqi moliyalashtirish ajratiladi.

Ishlab chiqarish jarayonini shakllantirishning dastlabki bosqichida menejerlar tashqi resurslardan foydalanadilar, ularning kelib chiqishi quyidagi manbalar bilan ta'minlanadi:

• davlat;
• bank tashkilotlari;
• aktsiyadorlar;
• notijorat kompaniyalar;
• hamkor kompaniyalar;
• shaxslar.

Ishlab chiqarish daromad keltira boshlaganda, ichki resurslarni jalb qilish mumkin bo'ladi, jumladan:

• sof foyda;
• kelgusi davrlarning daromadlari;
• (uskunalar uchun ajratmalar);
• kelgusi xarajatlarni qoplash uchun ajratilgan maqsadli zaxiralar.

Ideal holda, samarali va daromadli biznes o'zini o'zi ta'minlaydi va tashqi xarajatlarni talab qilmaydi. Biroq, birinchi navbatda va faoliyat ko'lamini kengaytirish davrida tashqi moliyalashtirish turlarisiz amalga oshirish qiyin - ularning har biri haqida batafsilroq.

Taqqoslashda biznesni moliyalashtirishning asosiy manbalari

Xo'jalik yurituvchi sub'ektlar orasida keng tarqalgan amaliyot qarzga olingan pullarni jalb qilishdir. O'z biznesini to'liq boshqarish huquqini saqlab qolish uchun ko'pchilik tadbirkorlar kreditlar, kreditlar va qarzlar oladi.

Bank krediti

Kichik biznesni moliyalashtirish usullari orasida bank kreditlari yetakchi o'rinni egallab, xarajatlarning keng doirasini qoplaydi: sanoat, iste'mol, qishloq xo'jaligi, ipoteka kreditlari.

pros:

• ekstraditsiya to'g'risida tezkor qaror qabul qilish;
• mablag'larni investorning nazoratisiz va ko'rsatmalarisiz mustaqil ravishda taqsimlash.

Minuslar:

• qisqa foydalanish muddati (standart - 36 oy);
• garovni taqdim etish zarurati; foizlar va sug'urta mukofotlarini majburiy to'lash.

Lizing dasturlari

Lizing - bu asosiy vositalarni keyinchalik sotib olish bilan ijaraga berishga asoslangan moliyaviy kreditlashning murakkab shakli.

Lizing predmeti korxonalar, yer uchastkalari, transport vositalari, asbob-uskunalar, mulk (ko‘char va ko‘chmas) bo‘lishi mumkin.

pros:

• moliyalashtirish uskunaning narxiga 100% mutanosib ravishda hisoblanadi - taqqoslash uchun banklar narxning 10-15% ni talab qiladi;
• garovni taqdim etish talabi yo'q - bu ijaraga olingan (sotib olingan) asbob-uskunalar (sayt, transport);
• tashkilot balansidagi qarz ko'paymaydi;
• bank kreditiga nisbatan qulayroq shartlar;
• Lizing oluvchining barcha to'lovlari korxona xarajatlariga kiritiladi.

Minuslar:

• Lizingga ariza berishda dastlabki to'lov talab qilinishi mumkin - mulk qiymatining 30 foizigacha;
• Lizing kreditlashning barcha sxemalari soddalashtirilgan soliqqa tortish tizimida ishlaydigan tadbirkorlar uchun mos emas - hamkorlik uchun kompaniyani diqqat bilan tanlashingiz kerak;
• Lizing summasidan QQS undiriladi.

Savdo krediti

Kompaniyalar o'rtasidagi o'zaro hisob-kitoblar shakli. Kechiktirilgan to'lov bilan kerakli tovarlarni (uskunalar) buyurtma qilishingiz mumkin. Ushbu usul ko'pincha faoliyati boshqa ishlab chiqaruvchining mahsulotlarini sotishdan iborat bo'lgan tadbirkorlar tomonidan qo'llaniladi: ular sotib olish uchun tovarlarning ulgurji partiyasini olishadi va to'lov chakana savdo tarmog'ida sotilgandan keyin amalga oshiriladi.

Turli yo'nalishdagi firmalar o'rtasida o'zaro manfaatli hamkorlik qilish usuli ham mumkin - buyurtma qilingan mahsulot (xizmat) boshqa korxona ishlab chiqargan narsadan natura shaklida to'lanadi.

Davlat subsidiyalari, soliq imtiyozlari

Yangi boshlanuvchi tadbirkorlar biznesni tashkil etishda davlat yordamini oladilar. Bunday yordam vositalaridan biri subsidiyalardir. Bu davlat, mahalliy hukumatlar yoki xalqaro tashkilotlar tomonidan xarajatlar, kapital xarajatlar yoki badallarning bir qismini qoplash uchun bir martalik to'lovlardir.

Bundan tashqari, soliq tizimi 477-F3-sonli Federal qonun bilan tartibga solingan yakka tartibdagi tadbirkorlar (IP) uchun maxsus shartlarni taqdim etadi.

Quyidagi yakka tartibdagi tadbirkorlar 2016 yilda soliq ta'tiliga (nol soliq stavkasi) ega bo'lishlari mumkin:

• birinchi marta ro'yxatdan o'tgan;
• soliqqa tortish sxemalaridan birini tanlaganlar - soddalashtirilgan (STS) yoki patent (PSN);
• ijtimoiy, sanoat yoki ilmiy sohalarda faoliyat olib borish.

Bayramlar Rossiya bo'ylab o'rnatilmagan, har bir mintaqada ular mahalliy hokimiyat tomonidan o'z xohishiga ko'ra belgilanadi. Imtiyoz 2020 yilda ham amal qiladi. E'tibor bering, u har bir aniq yakka tartibdagi tadbirkor uchun ikki soliq davri (yil) uchun mo'ljallangan.

Shunday bo'lsa-da, g'oya qanchalik yaxshi va istiqbolli ko'rinmasin, harajatlarni kamaytiring va o'z resurslaringizga tayanib, mashhur iborani eslang: "Birovnikini ol, lekin o'zingnikini qaytar!"

Grantlar va loyihani moliyalashtirishning boshqa manbalari

Kichik biznesni moliyalashtirishning eng jozibador shakli, shubhasiz, ilmiy tadqiqotlar, kadrlar tayyorlash, davolash va ijtimoiy loyihalarni amalga oshirish uchun bepul maqsadli subsidiya hisoblanadi. Biroq, davlat yoki tijorat granti sizga berilishi uchun g'oya quyidagi mezonlarga javob berishi kerak:

1. loyihaning muhimligini isbotlovchi dalillarni taqdim etish;
2. tez qoplanish - grantlar qisqa muddatga (bir necha oydan bir yilgacha) beriladi;
3. belgilangan maqsadlarga erishish muddatlarini ko'rsatuvchi biznes g'oyani amalga oshirishning aniq ishlab chiqilgan rejasi;
4. xarajatlarning ma'lum bir qismini ko'tarishga tayyorlik;
5. ajratilgan mablag'dan sarflangan har bir tiyin uchun hisobot.

Davlat grantlari ko'proq olimlar va yosh mutaxassislarni qo'llab-quvvatlash uchun mo'ljallangan bo'lsa-da, har yili byudjetdan mablag'lar Rossiyada mulkning kichik shakllarini subsidiyalash uchun ajratiladi.

Shu bilan birga, ular davlat va mintaqaviy darajada ishlab chiqilmoqda - mavjud loyihalar to'g'risidagi ma'lumotlar hududiy bandlikka ko'maklashish markazlarida va Moliya vazirligining rasmiy veb-saytida taqdim etiladi.

Xorijiy investorlar ham kichik biznesning istiqbolli vakillarini izlamoqda va qiziqarli loyihalarni ishlab chiqish uchun katta miqdorda sarmoya kiritishga tayyor. Ammo shuni yodda tutingki, bunday "donorlar" ko'pincha evaziga mulk ulushini yoki foydaning katta foizini talab qiladilar, shuningdek, g'oya muallifligini rasman ta'minlash uchun shart qo'yadilar.

Agar siz qo'shimcha investitsiyalarni jalb qilmasdan qilolmasangiz, yana bir bor qabul qilgan qaroringiz to'g'ri ekanligiga ishonch hosil qiling, barcha mumkin bo'lgan xavflarni hisoblang va o'zingizga aniq javob beradigan kreditni to'lash muddatini belgilang!

Biznesni moliyalashtirish manbalari

Moliyalashtirish– Bu tadbirkorlikni naqd pul bilan ta’minlash yo‘lidir.

Korxona moliyasi- kompaniyaning to'liq foydalaniladigan tashqi va ichki mablag'lari yig'indisi.

Moliyalashtirish manbalari- mablag'larni olish yo'llari va ularni taqdim eta oladigan sub'ektlar ro'yxati. Biznesni moliyalashtirish manbalari tashqi va ichki bo'lishi mumkin.

Moliyalashtirishning ikki turi mavjud:

– ichki moliyalashtirish;

– tashqi moliyalashtirish;

Ichki manbalar korxona faoliyati davomida to'plangan mablag'lar, boshlang'ich kapital va yuridik shaxslarning boshqa investitsiyalarini o'z ichiga oladi. Ushbu mablag'lar xom ashyo, korxona xodimlarining ish haqi, energiya resurslari va mahsulot va xizmatlar ishlab chiqarish uchun zarur bo'lgan barcha narsalarni sotib olishga sarflanadi.

Korxonaning to'liq ishlashi uchun o'z mablag'lari ba'zan etarli emas. Buning sabablari inflyatsiya, qarzni to'lash muddatlari, korxonalarning o'sishi va sho''ba korxonalarini yaratish bo'lishi mumkin. Bunday vaziyatlarda korxona tashqi moliyalashtirish manbalariga murojaat qilishga majbur bo'ladi.

Bank muassasasi tomonidan berilgan kredit korxonani tashqi moliyalashtirishning asosiy manbalaridan biri hisoblanadi. Xorijiy bank muassasalari pastroq foiz stavkalari va kreditni qaytarish imkoniyatlarini taklif qiladilar. Ular Rossiya banklari uchun jiddiy raqobatchilardir.

Qimmatli qog'ozlar ham tashkilotni tashqi moliyalashtirishning bir usuli hisoblanadi.

Ichki moliyalashtirish manbalarining ijobiy tomonlari:

1) qo'shimcha foiz to'lovlari yo'q;

2) mablag'larni jalb qilishning oson sxemasi.

Ichki moliyalashtirish manbalarining salbiy tomonlari:

1) cheklangan miqdordagi mablag'lar;

2) ssudalar hisobiga investitsiya qilingan mablag‘lar uchun mablag‘larning ko‘paymasligi.

Tashqi moliyalashtirish manbalarining ijobiy tomonlari:

1) cheksiz miqdorda olingan pul;

2) foydani oshirish.

Tashqi moliyalashtirish manbalarining salbiy tomonlari:

1) beqaror moliyaviy ahvol;

2) bankrotlik xavfining yuqoriligi;

3) foiz to'lovlari korxonaning umumiy foydasining kamayishiga yordam beradi.

Borisova Arina Sergeevna, I-11-1

Har qanday korxona moliyaviy investitsiyalarsiz mavjud bo'lolmaydi. Biznes-loyiha amalga oshirishning boshidami yoki bir necha yillardan beri mavjudmi, muhim emas, uning egasi oldida qiyin vazifa turibdi - doimiy ravishda biznesni moliyalashtirish manbalarini izlash va topish.

Biznesni moliyalashtirish manbalarining asosiy turlari

Moliya - bu kompaniyaning barcha faoliyatini ta'minlaydigan mablag'larning umumiy miqdori: to'lov qobiliyatidan hozirgi vaqtda etkazib beruvchilar va lizing beruvchilargacha, kelajakda manfaatlar doirasini kengaytirish imkoniyatigacha.

Afsuski, vaqti-vaqti bilan ular mumkin korxonaning uzluksiz va uzluksiz ishlashiga to'sqinlik qiluvchi sabablar yuzaga keladi. Ular orasida quyidagilar bo'lishi mumkin:

• mahsulotlarni sotishdan tushgan mablag'lar qarz majburiyatlarini to'lash vaqti kelganidan keyin kelib tushsa,
• inflyatsiya olingan daromadni pasaytiradi, shuning uchun keyingi mahsulot partiyasini ishlab chiqarish uchun xom ashyo sotib olishning iloji bo'lmaydi;
• kompaniyani kengaytirish yoki filial ochish.

Yuqoridagi barcha vaziyatlarda kompaniya ichki va tashqi moliyalashtirish manbalarini izlashi kerak.

Moliyalashtirish manbai - moddiy va nomoddiy mablag'larning doimiy yoki vaqtinchalik kirib kelishini ta'minlovchi donor resurs. Kompaniyaning biznesi qanchalik barqaror bo'lsa, uning iqtisodiy bozordagi likvidligi shunchalik yuqori bo'ladi, shuning uchun tadbirkorning asosiy bosh og'rig'i eng yaxshi moliyalashtirish manbasini topishdir.

Moliyalashtirish manbalarining turlari:

• ichki makon,
• tashqi,
• aralashgan.

Moliyaviy tahlilchilar birlamchi manbalar bir nechta turli manbalarga asoslangan bo'lishi kerak degan fikrda turib olishadi, chunki ularning har biri o'ziga xos xususiyatlarga ega.

Ichki manbalar

Moliyalashtirishning ichki manbalari - bu kompaniyaning ishi natijasida olingan barcha moddiy va nomoddiy resurslarning yig'indisi. Ular nafaqat pulda, balki intellektual, texnik va innovatsion resurslarda ham ifodalanadi.

Biznesni moliyalashtirishning ichki manbalariga quyidagilar kiradi:

• pul ekvivalentidagi daromad,
• amortizatsiya ajratmalari,
• berilgan kreditlar,
• ish haqini ushlab qolish,
• faktoring,
• aktivlarni sotish,
• zaxira foyda,
• mablag'larni qayta taqsimlash.

Puldagi daromad

Tovar yoki xizmatlarni sotishdan olingan foyda kompaniya egalariga tegishli. Ularning bir qismi ta'sischilarga qonuniy dividendlar sifatida to'lanadi, ba'zilari esa kelajakda kompaniya faoliyatini ta'minlash uchun ketadi (xom ashyo sotib olish, mehnatga haq to'lash, kommunal to'lovlar va soliqlar). Manba sifatida juda mos keladi.

Amortizatsiya ajratmalari

Uskunalar buzilgan yoki eskirgan taqdirda zaxiraga ajratiladigan ma'lum miqdorning nomi. Boshqa manbalar va aktivlarga kirish xavfisiz yangi jihozlarni sotib olish kifoya. Ulardan yangi g'oyaga sarmoya sifatida foydalanish mumkin.

Biznesni moliyalashtirishning ichki manbalari

Berilgan kreditlar

Mijozlarga kredit asosida berilgan mablag'lar. Agar kerak bo'lsa, ular da'vo qilinishi mumkin.

Ish haqini ushlab qolish

Xodim bajarilgan ish uchun haq olish huquqiga ega. Biroq, agar siz yangi loyihaga qo'shimcha sarmoya kiritishingiz kerak bo'lsa, Xodimlar bilan oldindan kelishib, bir yoki ikki oy davomida to'lashdan bosh tortishingiz mumkin. Bu usul katta xavfga ega, chunki u kompaniyaning qarzini oshiradi va ishchilarni ish tashlashga undaydi.

Faktoring

Keyinchalik hamma narsani foizlar bilan to'lashni va'da qilib, etkazib beruvchi kompaniyaga to'lovlarni kechiktirish imkoniyati.

Aktivlarni sotish

Aktiv o'z narxiga ega bo'lgan har qanday moddiy yoki nomoddiy resursdir. Agar korxona yoki uning ishtirokchilari foydalanilmagan aktivlarga ega bo'lsa, masalan, er yoki ombor maydoni bo'lsa, u holda ularni sotish va olingan daromadni yangi, istiqbolli loyihaga kiritish mumkin.

Zaxira foydasi

Kutilmagan xarajatlar yoki fors-major holatlari va tabiiy ofatlar oqibatlarini bartaraf etish uchun zaxiraga ajratiladigan pul mablag'lari.

Mablag'larni qayta taqsimlash

Agar tashkilot bir vaqtning o'zida bir nechta sohalarda shug'ullansa, bu yordam beradi. Eng samaralisini aniqlash va unga boshqa, unchalik samarali bo'lmagan mablag'lardan pul o'tkazish kerak.

Ichki moliyalashtirish afzalroqdir, chunki bu korxona faoliyati ustidan asosiy nazoratni keyinchalik qisman yoki hatto to'liq yo'qotishga tashqi aralashuvni anglatmaydi.

Tashqi manbalar

Moliyalashtirishning tashqi manbalari korxona faoliyatini davom ettirish uchun tashqaridan olingan moliyaviy resurslardan foydalanish hisoblanadi.

Turi va muddatiga qarab tashqi moliyalashtirish (investorlar va davlat tomonidan) jalb qilinishi va qarzga olinishi mumkin (kredit firmalari, jismoniy va yuridik shaxslar).

Tashqi moliyalashtirish manbalariga misollar:

• kreditlar,
• lizing,
• overdraft,
• obligatsiyalar,
• savdo kreditlari,
• aktsiyalarni moliyalashtirish,
• boshqa tashkilot bilan birlashish,
• aktsiyalarni sotish,
• davlat homiyligi.

Biznesni moliyalashtirishning tashqi manbalarining turlari

Kreditlar

Kredit - rivojlanish uchun pul olishning eng keng tarqalgan usuli, chunki siz uni nafaqat tezda olishingiz, balki eng mos dasturni tanlashingiz mumkin. Bundan tashqari, kreditlash ko'pchilik tadbirkorlar uchun mavjud.

Kreditning ikkita asosiy turi mavjud:

• tijorat (etkazib beruvchi kompaniya tomonidan kechiktirilgan to'lov shaklida taqdim etiladi),
• moliyaviy (aslida moliyaviy tashkilotlarning naqd pul krediti).

Kredit kompaniyaning aylanma mablag'lari yoki mulki evaziga beriladi. Uning miqdori 1 milliard rubldan oshmasligi kerak, kompaniya uni 3 yil ichida qaytarishi kerak.

Lizing

Lizing kreditlash turlaridan biri hisoblanadi. Uning oddiy kreditdan farqi shundaki, tashkilot mashina yoki asbob-uskunalarni ijaraga olishi va ular yordamida o‘z faoliyatini amalga oshirib, qonuniy egasiga to‘liq summani bosqichma-bosqich to‘lashi mumkin. Boshqacha qilib aytganda, bu to'liq to'lov rejasi.

Lizing orqali ijaraga olish mumkin:

• butun korxona
• yer uchastkasi
• qurilish,
• transport,
• texnologiya,
• Ko'chmas mulk.

Qoidaga ko'ra, lizing kompaniyalari qarz oluvchiga eng qulay shart-sharoitlarni joylashtiradilar va taqdim etadilar: ular garovni talab qilmaydi, foizlar undirmaydi va individual to'lov jadvalini tuzadi.

Ko'p sonli hujjatlarni taqdim etish zarurati yo'qligi sababli lizingni ro'yxatdan o'tkazish kreditga qaraganda ancha tezroq.

Overdraft

Overdraft - kompaniyaning asosiy hisobvarag'i kredit hisobvarag'i bilan bog'langanda bank kreditining shakli. Maksimal miqdor kompaniyaning o'zi oylik naqd pul aylanmasining 50% ni tashkil qiladi.

Shunday qilib, bank tijorat vaziyatidan doimo xabardor bo'lgan ko'rinmas moliyaviy sherikga aylanadi: agar tashkilot har qanday ehtiyojlar uchun investitsiyalarga muhtoj bo'lsa, bankdan mablag'lar avtomatik ravishda uning hisob raqamiga o'tkaziladi. Biroq, agar kelishilgan muddat tugagunga qadar chiqarilgan pul bank muassasasiga qaytarilmasa, foizlar undiriladi.

Obligatsiyalar

Obligatsiyalar deganda investor tomonidan berilgan foizli ssuda tushuniladi.

Vaqti-vaqti bilan uzoq muddatli (7 yildan), o'rta muddatli (7 yilgacha) va qisqa muddatli (2 yilgacha) bo'lishi mumkin.

Bog'lanishning ikkita varianti mavjud:

• kupon (kredit yil davomida 2, 3 yoki 4 marta teng foizli taqsimlangan holda to'lanadi),
• chegirma (kredit yil davomida bir necha marta qaytariladi, lekin foiz stavkasi vaqti-vaqti bilan o'zgarishi mumkin).

Savdo kreditlari

Tashqi moliyalashtirishning ushbu usuli, agar bir-biri bilan hamkorlik qiladigan korxonalar natura, tovarlar yoki xizmatlarni olishga rozi bo'lsa, mos keladi. ishlab chiqarish mahsulotini ayirboshlash.

Lizing tashqi moliyalashtirish shakli sifatida

Kapital moliyalashtirish

Bunday manba nazarda tutadi ta'sischilarga yangi a'zo, investorni jalb qilish, o'z mablag'larini ustav kapitaliga qo'yish orqali kompaniyaning moliyaviy imkoniyatlarini kengaytiradi yoki barqarorlashtiradi.

Birlashish

Agar kerak bo'lsa, siz bir xil moliyaviy muammolarga ega bo'lgan boshqa kompaniyani topishingiz va kompaniyalarni birlashtirishingiz mumkin. Masshtab iqtisodlari bilan hamkor tashkilotlar yanada foydali manba topishlari mumkin. Qanday qilib? Xuddi shu kreditni olish uchun kompaniya litsenziyaga ega bo'lishi kerak va u qanchalik katta bo'lsa, litsenziya olish jarayoni muvaffaqiyatli bo'lishi ehtimoli ko'proq.

Aktsiyalarni sotish

Hatto oz sonli kompaniya aktsiyalarini sotish orqali siz byudjetingizni sezilarli darajada to'ldirishingiz mumkin. Ishlab chiqarishga sarmoya kiritishga tayyor bo‘lgan yirik kapitalistlarning ham kompaniyaga qiziqishi ehtimoli bor. Ammo siz nazoratni bo'lishishga tayyor bo'lishingiz kerak: tashqaridan investitsiya oqimi qanchalik ko'p bo'lsa, ulushning katta qismini bo'lishish kerak bo'ladi.

Hukumat homiyligi

Tashqi moliyalashtirishning alohida turi. Bank kreditidan farqli o'laroq, davlat homiyligi pul mablag'larini bepul va qaytarib bo'lmaydigan qarzni o'z ichiga oladi. Biroq, uni olish unchalik oson emas, chunki siz bitta muhim mezonga javob berishingiz kerak - bu davlat organlarining manfaatlari doirasiga kiradi.

Davlat tomonidan moliyalashtirishning bir necha turlari mavjud:

• kapital qo'yilmalar (agar doimiy asosda bo'lsa, u holda davlat nazorat paketini oladi),
• subsidiyalar (qisman homiylik),
• buyurtmalar (davlat buyurtmalarini beradi va mahsulot sotib oladi, kompaniyani 100% tovarlarni sotish bilan ta'minlaydi).

Tashqi moliyalashtirish katta xavf-xatarlar bilan bog'liq va kompaniyadagi inqirozni mustaqil ravishda bartaraf eta olmaydigan holatlarda unga murojaat qilish yaxshiroqdir.

Ichki va tashqi moliyalashtirish manbalarining ijobiy va salbiy tomonlari

Manba	pros	Minuslar
Ichki	- moliyalashtirishning qulayligi; - sarflash uchun ruxsat so'rashning hojati yo'q; - foiz stavkalarini to'lash shart emas; - faoliyatni nazorat qilish;	- cheklangan miqdordagi moliya; - kengaytirish bo'yicha cheklovlar.
Tashqi	- cheksiz moliyaviy oqim; - uskunani o'zgartirish imkoniyati; – aylanmani va shunga mos ravishda foydani oshirish;	- bankrotlik xavfi yuqori; - foiz stavkalarini to'lash zarurati; - byurokratik qog'ozbozlikdan o'tish zarurati.

Moliyalashtirish manbasini qanday tanlash kerak

Butun tashkilotning samaradorligi va foydasi moliyalashtirish manbasini to'g'ri tanlashga bog'liq. Avvalo, tadbirkor o'z harakatlarini quyidagi ro'yxat bilan tekshirishi kerak:

1. Quyidagi savollarga aniq javob bering: moliyalashtirish nima uchun kerak? sizga qancha pul kerak bo'ladi? Kompaniya ularni qachon qaytarib bera oladi?
2. Potentsial garov manbalari ro'yxati haqida qaror qabul qiling.
3. Eng arzonidan boshlab va eng qimmati bilan yakunlang, ierarxiya yarating.
4. Manbalar qidirilayotgan biznes g'oyaning xarajatlari va qoplanishini hisoblang.
5. Eng maqbul moliyalashtirish variantini tanlang.

Moliyalashtirish manbasini tanlash qanchalik oqlanganligini faqat ish natijalari bilan tushunish mumkin, bir muncha vaqt o'tgach: agar tashkilotning mahsuldorligi va aylanmasi oshgan bo'lsa, unda hamma narsa to'g'ri bajarilgan.

Ijtimoiy fan. Yagona davlat imtihoniga tayyorgarlikning to'liq kursi Shemaxanova Irina Albertovna

2.7. Biznesni moliyalashtirishning asosiy manbalari

Moliyalashtirish – tadbirkorlikni naqd pul bilan ta’minlash usuli. Ichki moliyalashtirish manbalari- tadbirkorlik faoliyati natijalaridan kelib chiqadigan pul oqimlari manbalari. Bu kompaniya ta'sischilarining ustav kapitaliga kiritgan sarmoyasi bo'lishi mumkin; kompaniya aktsiyalarini sotishdan keyin olingan naqd pul, kompaniya mulkini sotish, mulkni ijaraga berish uchun ijara haqini olish, mahsulotni sotishdan olingan daromadlar.

1) Foyda (yalpi) - uning daromadlari va xarajatlari yoki ishlab chiqarish xarajatlari o'rtasidagi farq, ya'ni barcha chegirmalar va ajratmalar amalga oshirilgunga qadar olingan umumiy foyda. Sof daromad (qoldiq daromad)- bu sotishdan tushgan tushum miqdori va korxonaning barcha xarajatlari o'rtasidagi farq.

2) Amortizatsiya – asosiy vositalarni qo‘llash va ishlab chiqarishdan foydalanish jarayonida pul ko‘rinishida hisoblangan eskirish. Asosiy vositalarning eskirishini qoplash vositasi ta'mirlash yoki qurish yoki yangi asosiy vositalarni ishlab chiqarish uchun ajratilgan pul ko'rinishidagi amortizatsiya to'lovlari hisoblanadi. Amortizatsiya to'lovlari summasi mahsulot ishlab chiqarish xarajatlariga (tannarxiga) kiritiladi va shu bilan narxga o'tadi.

Moliyalashtirishning tashqi manbalari

1) qarzni moliyalashtirish - qarz kapitali (qisqa muddatli kreditlar va qarzlar; uzoq muddatli kreditlar).

– Kredit kapitali tadbirkorlik faoliyati sohasida naqd pul shaklida faoliyat yurituvchi iqtisodiy kapitalning mustaqil qismini ifodalaydi.

– Ipoteka krediti- ipoteka krediti. Ushbu kredit kafolatlangan kreditning eng keng tarqalgan shakli hisoblanadi. Uning mohiyati shundan iboratki, kompaniya qarz mablag'larini olganida, u kreditorga qarzni, shu jumladan foizlarni to'lashni kafolatlaydi.

– Savdo krediti tijorat krediti bo‘lib, tadbirkorning mahsulot to‘lovini kechiktirish orqali sotib olishidan iborat.

– Aksiya mablag'larni jalb qilishning keng tarqalgan shakli hisoblanadi. Aktsiyalarni chiqarish va sotish orqali xo'jalik yurituvchi firma xaridordan qarz ssudasini oladi, buning natijasida aksiyador jamiyat mulkiga, shuningdek dividendlar olish huquqiga ega bo'ladi. Bu holda dividendlar kredit bo'yicha foizlar bo'lib, u aksiyalar uchun to'langan pul shaklida ifodalanadi.

2) Yakka tartibdagi korxonani shirkatga aylantirish.

3) shirkatni yopiq aktsiyadorlik jamiyatiga aylantirish.

4) Kichik biznesni qo'llab-quvvatlash uchun turli fondlar mablag'laridan foydalanish.

5) Bepul moliyalashtirish - bu mablag'larni bepul xayriya, yordam va subsidiyalar shaklida taqdim etish.

Aktsiyalarni sotish tashqaridan moliyani jalb qilish usuli hamdir va bu moliyalashtirishning juda muhim manbai, chunki kompaniya yuzlab va minglab aktsiyadorlarga ega bo'lishi mumkin.

Davlat byudjetidan moliyalashtirish:

– Davlat sektori korxonalariga to‘g‘ridan-to‘g‘ri kapital qo‘yilmalar shaklida mablag‘ ajratadi. Davlat sektori korxonalari hukumatga tegishli. Demak, ularning faoliyatidan olingan foyda ham davlatga tegishli.

– Davlat firmalarni o'z mablag'lari bilan ham ta'minlashi mumkin subsidiyalar. Bu kompaniyalar faoliyatini qisman moliyalashtirishdir. Subsidiyalar ham davlat, ham xususiy firmalarga berilishi mumkin. Davlat tomonidan moliyalashtirishning bank kreditidan asosiy farqi shundaki, korxona davlatdan mablag‘larni tekin va qaytarib olinmasdan oladi.

– Davlat buyurtmasi: davlat korxonaga muayyan mahsulot ishlab chiqarishni buyuradi va o‘zini uning xaridori deb e’lon qiladi. Bu yerda davlat xarajatlarni moliyalashtirmaydi, balki kompaniyaga tovarlarni sotishdan tushgan daromadni oldindan beradi.

Ushbu matn kirish qismidir."Rossiyaning barcha Kavkaz urushlari" kitobidan. Eng to'liq ensiklopediya muallif Runov Valentin Aleksandrovich

20-asr Ixtirolar ensiklopediyasi kitobidan muallif Rylev Yuriy Iosifovich

Foydalanilgan asosiy manbalar Aviatsiya: Entsiklopediya / Ch. ed. G.P. Svishchev. - M.: Buyuk Rus Entsiklopediyasi, 1994. Bernatosyan S.G. Tabiat va inson faoliyatining yozuvlari. - Mn.: Asqar, 1994. Tabiatshunoslik va texnika arboblarining biografik lug'ati: 2 jildda / Rep. ed.

"Rus doktrinasi" kitobidan muallif Kalashnikov Maksim

4. Ta'lim, fan va texnikaning strategik dasturlarini moliyalashtirish manbalari Fan-texnika taraqqiyotining bir qator strategik yo'nalishlarining katta xarajatlari va kapital sig'imi maxsus mablag'lar hisobidan maqsadli moliyalashtirishni, to'ldirish va moliyalashtirishni nazarda tutadi.

muallif Bashilov Boris Evgenievich

2-bob. Moliyalashtirish ehtiyojlari va manbalari

Savdo va xizmat ko'rsatish sohasida biznesni tashkil etish va yuritish kitobidan muallif Bashilov Boris Evgenievich

2.2. Moliyalashtirish manbalari... Moliyalashtirish manbalari o'z va jalb qilingan (qarz olingan) bo'lishi mumkin, yuqoridagi misoldan ko'rinib turibdiki, o'z mablag'lari manbalari sifatida o'z kapitali (muassislarning hissalari) qo'llaniladi. Shu bilan birga

Ko'chmas mulk iqtisodiyoti kitobidan muallif Burxanova Natalya

8. Ko'chmas mulkni moliyalashtirish jarayonining ishtirokchilari Ko'chmas mulkni moliyalashtirish jarayoni ishtirokchilariga mahalliy va federal davlat hokimiyati organlari, moliya institutlari, investorlar va boshqalar kiradi.

Oskar Uayld kitobidan. Aforizmlar Uayld Oskar tomonidan

Asosiy manbalar Parandovskiy Ya. Petrarka; So'zlar shohi. – M., 1990. Uayld O. Aforizmlar va paradokslar. – N. Novgorod, 1999. Wilde O. Sevimlilar. - M., 1989. Uayld O. 2 jildlik tanlangan asarlar - M., 1960.-T.1-2. 2 jildli tanlangan asarlar - M., 1993.-T. 2. Uayld O.

Jorj Bernard Shou kitobidan. Aforizmlar Shou Bernard tomonidan

ASOSIY MANBALAR Shou J.B. Avtobiografik qaydlar; Maqolalar; Xatlar. – M., 1989. Shou J.B. Fikrlar va parchalar. – M., 1931. Shou J.B. Drama va teatr haqida. – M., 1963. Shou J.B. Musiqa va musiqachilar haqida. – M., 1965. Shou J.B. Maktublar. – M., 1971. J.B. To‘liq ko‘rsatish. yig'ish 6 jildli pyesalar - L., 1978 - 1980. - T.1 -

"Aforizmlarning katta kitobi" kitobidan muallif

Asosiy manbalar 1. Rus tilida Allen. Hukmlar // Chet el adabiyoti. - M., 1988. - No 11. Amiel A. Kundalikdan. - Sankt-Peterburg, 1901. Aforizmlar: Xorijiy manbalarga ko'ra. - M., 1985. Babichev N., Borovskiy Ya Lotin qanotli so'zlarning lug'ati. - M., 1988. Babkin A. M., Shendetsov V. V. Lug'at

"Hayot uchun qo'llanma" kitobidan: yozilmagan qonunlar, kutilmagan maslahatlar, AQShda yaratilgan yaxshi iboralar muallif Dushenko Konstantin Vasilevich

Boshlang'ich manbalar 21-asrning iqtiboslar lug'ati. - Nyu-York, 1993. Bloch A. Murphy qonuni 2000. - Nyu-York, 1999. Bloch A. Murphy qonuni va ishlar noto'g'ri ketishining boshqa sabablari. – Los-Anjeles, 1980. Boone L. E. Quotable Business. – Nyu-York, 1999. Brilliant A. Endi meni qadrlang va shoshilishdan saqlaning. - Santa Barbara, 1981. Byrne R. 1,911 Hech kim aytgan eng yaxshi narsalar. - Nyu-York, 1988. Koen J. M. va M. J. Yigirmanchi asrning pingvin lug'ati

Mashhur erkaklarning fikrlari, aforizmlari va hazillari kitobidan muallif Dushenko Konstantin Vasilevich

ASOSIY MANBALAR 1. Rus tilida Peter Abelar tomonidan. Mening ofatlarim haqida hikoya. - M., 1994. Aforizmlar: Xorijiy manbalarga ko'ra. - M., 1985. Balzak O. Nikoh fiziologiyasi. - M., 1995. Bogoslovskiy N. Shlyapaning chetiga va boshqa narsalarga eslatmalar. - M., 1997. Borohov E. Aforizmlar ensiklopediyasi. - M.,

Ajoyib ayollarning fikrlari, aforizmlari va hazillari kitobidan muallif Dushenko Konstantin Vasilevich

ASOSIY MANBALAR Abelar P. Mening ofatlarim tarixi. – M., 1994. Svetlana Aleksievich: Sevgi lahzasi haqiqat lahzasi sifatida / Suhbatni Y. Yuferova olib bordi // Shaxs. – M., 2000. – No 4. Irina Alferova: “Yangi vaqtga yangi ayol nuqtai nazari kerak” / Suhbatni S. Yagodovskaya olib bordi. // Sizning bo'sh vaqtingiz. – M., 1999. –

"Fikrlar va aforizmlar" kitobidan Xayn Geynrix tomonidan

Asosiy manbalar Heine G. to'plami. op. 10 jildda - M., 1956 - 1959. Heine G. To'plam. op. 6 jildda - M., 1980-1983. Geyne G. Tanlangan fikrlar. – Sankt-Peterburg, 1884. Geyne zamondoshlarining xotiralarida. – M., 1988. Gizhdeu S. Heinrich Heine. – M., 1964. Tynyanov Yu Tyutchev va Geyne // Tynyanov Yu. Hikoya

Korxonani rejalashtirish kitobidan: Cheat Sheet muallif muallif noma'lum

58. BIZNES RIVOJLANISHNI REJAJLASH DASTURLARINING ASOSIY TURLARI Ba'zi hollarda, to'liq biznes-reja talab qilinmasa, faqat texnik-iqtisodiy asoslash etarli bo'lsa, siz ROFER mahsulotining Biznes-reja M yoki shunga o'xshash dasturlarni hisoblash va yozish uchun foydalanishingiz mumkin. texnik-iqtisodiy asoslash. uchun tizimlar

"Katta donolik kitobi" kitobidan muallif Dushenko Konstantin Vasilevich

Asosiy manbalar 1. Rus tilida Allen. Hukmlar // Chet el adabiyoti. – M., 1988. – No 11. Amiel A. Kundalikdan. – Sankt-Peterburg, 1901. Aforizmlar: Xorijiy manbalarga ko'ra. – M., 1985. Babichev N., Borovskiy Ya Lotin qanotli so'zlarning lug'ati. – M., 1988. Babkin A. M., Shendetsov V. V.

Fikrlar, aforizmlar, iqtiboslar kitobidan. Biznes, martaba, menejment muallif Dushenko Konstantin Vasilevich

Asosiy manbalar 1. Rus tilidaAforizmlar: Xorijiy manbalar asosida. – M., 1985. Beighton A. va boshq. Iqtisodiyot bo'yicha 25 ta asosiy kitob: Tahlil va sharhlar. – Chelyabinsk, 1999. Biznes va menejer. – M., 1992. Beers A. "Shayton lug'ati" va hikoyalar. – M., 1966. Boyett J. G., Boyett J. T.