Para pemimpin dan manajer struktur keuangan perusahaan-perusahaan dalam negeri saat ini menunjukkan minat yang serius dalam memilih dan menemukan cara dan sarana untuk membiayai usaha mereka.

Bank dan pasar saham memberikan kesempatan untuk mempertimbangkan berbagai usulan mengenai masalah ini, menjelaskan ciri-cirinya, dan menghubungkannya dengan perubahan di pasar uang.

Kami mengundang Anda untuk mempertimbangkan metode standar dan paling efektif dalam memperoleh modal untuk pengembangan bisnis.

Sumber pembiayaan bagi seorang pengusaha dapat diklasifikasikan menjadi eksternal dan internal.

Kategori pertama mencakup aset-aset, unit moneter yang diterima organisasi “dari luar”, dari perusahaan-perusahaan yang bisnisnya tidak bergantung langsung, misalnya bank, investor, investasi. Alat mana yang akan digunakan dan diarahkan ditentukan berdasarkan beberapa poin utama:

• Harga
• Pasif, persis seperti tipenya
• Kebutuhan dan waktu

Sumber "dari luar"

Jenis ini terbagi menjadi ekuitas dan utang. Dalam kasus pertama, perusahaan menggunakan dananya sendiri, dalam kasus kedua, perusahaan mengambil pinjaman. Investor percaya bahwa instrumen pembiayaan yang terakhir lebih menguntungkan, karena biaya instrumen tersebut sudah memperhitungkan jumlah asuransi yang kecil, “berisiko.” Pemilik bisnis juga melihat manfaatnya dalam jenis pembiayaan ini; dalam situasi ini, tidak perlu mengalokasikan uang kepada pemberi pinjaman dalam organisasi.

Kerugian dari instrumen tersebut adalah membuat perusahaan bergantung pada situasi pasar ekonomi selama resesi, misalnya, organisasi mungkin tidak dapat membayar kembali pinjamannya;

Pembiayaan hutang, jenis

• Pinjaman sindikasi

Formulir ini digunakan jika salah satu bank tidak mampu mengeluarkan sejumlah dana yang diminta. Kemudian kreditur membentuk suatu asosiasi, dan hubungan kontraktual tertentu dibuat baik dalam sindikat maupun dengan penerima pinjaman, yang menentukan algoritma tindakan untuk membayar kembali pinjaman.

Menurut statistik, organisasi perbankan kita sangat jarang menggunakan metode ini sebagai sumber pembiayaan; perusahaan-perusahaan Barat lebih sering menggunakannya.

Alternatif untuk metode ini adalah obligasi.

• Obligasi

Dikeluarkan oleh perusahaan besar untuk menarik dana tambahan. Surat-surat tersebut dapat tersedia secara bebas dan dapat dengan mudah dibeli dan dijual. Perusahaan berkelanjutan yang mampu membuat perkiraan situasi ekonomi menerbitkan obligasi dalam mata uang asing.

• Cerukan

Intinya, ini adalah pinjaman jangka pendek. Cerukan dibagi menjadi klasik, muka, dan koleksi. Perbedaan yang signifikan dari pinjaman adalah bahwa pinjaman tersebut dilunasi secara penuh menggunakan dana yang didebet dari kartu. Kelebihannya adalah untuk mendaftarkannya tidak memerlukan dokumen tambahan apa pun selain kartu plastik bank Anda sendiri yang memiliki limit. Untuk jenis pinjaman ini, pergerakan dana pada kartu cukup konstan. Sisi negatifnya adalah suku bunga tinggi dan jangka waktu pembayaran kembali pinjaman yang singkat.

• Penyewaan

Bentuk pinjaman lainnya adalah ketika lessor menyewakan beberapa jenis properti untuk jangka waktu yang lama dengan pilihan untuk mengembalikannya atau membelinya. Keuntungan leasing adalah keuntungan perusahaan yang menggunakan leasing dikenakan pajak yang lebih sedikit. Leasing memungkinkan pemilik bisnis untuk memperbarui basis teknis mereka. Jika, dalam situasi pinjaman, Anda memiliki perjanjian yang akan menentukan syarat dan jumlah pembayaran yang jelas, maka Anda selalu dapat menyetujui dengan lessor mengenai syarat-syarat yang mempertimbangkan kemampuan Anda. Suku bunga sewa biasanya beberapa persen lebih tinggi pada pinjaman, namun demikian, total manfaat dari jenis pinjaman ini sebagai sewa lebih besar dibandingkan pinjaman klasik.

• Kredit berdasarkan lembaga pemeringkat

Dalam hal ini lembaga pemeringkat merupakan penjamin bank dan menunjukkan apakah emiten dapat memenuhi seluruh kewajibannya. Berdasarkan pendapat mereka, pemberi pinjaman dan pengusaha memutuskan sumber pembiayaan mana yang paling menguntungkan dan mana yang permintaannya lebih tinggi. Dengan penilaian positif dari lembaga pemeringkat, daya saing perusahaan meningkat.

• Pinjaman terjamin

Pinjaman yang dijamin harus dijamin dengan beberapa properti berharga yang akan memastikan bahwa organisasi yang mengeluarkan pinjaman pasti akan membayar kembali sejumlah uang yang dikeluarkan. Properti tersebut dijual hanya jika peminjam gagal memenuhi kewajiban utangnya. Kerugiannya adalah pinjaman semacam itu memerlukan lebih banyak waktu untuk diproses dan dikaitkan dengan risiko kehilangan properti yang dijaminkan. Plus - tingkat bunga jauh lebih rendah dibandingkan pinjaman klasik.

Pinjaman pemerintah

• Investasi modal langsung. Dana ini diarahkan ke perusahaan-perusahaan yang berlokasi di sektor publik. Oleh karena itu, semua keuntungan adalah milik negara.
• Subsidi. Alokasi pembiayaan dalam jumlah kecil, tidak lengkap atau sebagian. Ini mencakup perusahaan swasta dan publik. Ciri positif dari jenis pembiayaan ini adalah bebas bunga, bebas biaya, dan tanpa pamrih.
• Perintah negara. Negara bertindak sebagai pembeli dan membentuk pesanan produksi suatu produk tertentu kepada perusahaan tertentu. Contohnya adalah Kereta Api Rusia. Jalan tersebut adalah milik negara, dan apa yang dilaluinya dibuat oleh organisasi swasta. Dalam hal ini, negara tidak mengeluarkan uang untuk produksi, dan produsen mendapat keuntungan dari penjualan.

Pembiayaan ekuitas, jenis

Penggalangan dana melalui saham. Saham diterbitkan oleh organisasi-organisasi yang telah memantapkan diri di pasar dan memiliki arus kas yang stabil. Saham dapat ditawarkan pada tahap awal, kedua, sebagian atau seluruhnya.

• Modal usaha

Dana yang digunakan untuk investasi oleh investor eksternal melalui pihak ketiga pada perusahaan baru yang sedang berkembang, atau pada perusahaan yang berada di ambang kebangkrutan. Jenis investasi ini melibatkan risiko tinggi, tetapi juga pendapatan, yang besarnya didefinisikan sebagai “di atas rata-rata”. Melalui investasi ventura Anda juga dapat memperoleh bagian kepemilikan perusahaan.

• Investasi tersindikasi

Sekelompok investor yang bersatu (yang memiliki nama romantis “malaikat bisnis”), atas inisiatif mereka sendiri, berinvestasi dalam proyek-proyek yang mereka anggap paling menguntungkan. Cara penerimaan dana ini juga dikaitkan dengan risiko kurangnya keuntungan (pelaku bisnis menginvestasikan dananya sendiri), namun praktis bebas dari penundaan birokrasi.

Sumber dalaman

Dana tersebut dihasilkan sebagai hasil dari operasi perusahaan. Ini termasuk: pendapatan penjualan, laba kotor. Ini mungkin termasuk:

• Keuntungan yang tidak dibagikan

Ini adalah dana yang tersisa di organisasi setelah membayar semua pajak dan melakukan semua transaksi tunai atas saham. Uang tersebut dikirim ke aset perusahaan dan digunakan untuk pengembangan dan pertumbuhan lebih lanjut. Dana tersebut dapat dialokasikan untuk pembelian surat berharga atau hanya disimpan dalam saldo kas.

• Pembiayaan otomatis

Dana yang dihasilkan dari peningkatan jumlah kewajiban (peningkatan utang pinjaman) ketika memperoleh (tetapi menahan) upah kepada karyawan. Dana tersebut secara otomatis disalurkan untuk kebutuhan organisasi. Jenis ini memiliki risiko yang sangat besar berupa peningkatan kewajiban keuangan perusahaan.

• Anjak piutang

Meliputi tiga pihak: faktor (pembeli klaim), debitur (pembeli barang) dan kreditur (pemasok). Intinya, ini adalah spekulasi piutang jangka pendek, biasanya dengan diskon 10 hingga 60 persen. Jenis pinjaman jangka pendek yang dijamin dengan aset perusahaan.

• Optimalisasi modal

Ini melibatkan penciptaan proyek-proyek tertentu yang bertujuan untuk meningkatkan atau menurunkan profitabilitas. Dalam hal ini, sebagai suatu peraturan, langkah-langkah komprehensif diambil untuk memungkinkan munculnya dana gratis, yang dapat diinvestasikan kembali di bidang lain dari pekerjaan organisasi, yang bertujuan untuk memperluasnya atau menciptakan proyek-proyek baru.

• Menyetel ulang aset non-inti

Aset yang tidak membawa manfaat moneter, sebaliknya mengalihkan dana dan perhatian. Dalam hal ini, solusi terbaik adalah menjual aset tersebut, dan hasilnya harus ditransfer ke arah yang dianggap prioritas perusahaan.

• Dana Penyusutan

Depresiasi adalah penyusutan fasilitas produksi, atau lebih tepatnya, ekspresi moneternya. Jumlah uang dari mana dana tersebut dibentuk, yang ditujukan untuk kebutuhan-kebutuhan ini, termasuk dalam harga pokok produksi, dan karenanya mempengaruhi harga. Peralatan utama perusahaan diperbaiki, diganti atau dibangun kembali dari dana ini. Jumlah pengurangan yang diperlukan dihitung dari harga awal aset yang penyusutannya dihitung. Jika peralatan memerlukan perbaikan atau penggantian segera, maka perusahaan dapat mengambil jalur penyusutan yang dipercepat. Dalam hal ini pemotongan dilakukan dalam jumlah yang lebih besar dibandingkan dengan pemotongan normatif. Metode ini direkomendasikan hanya untuk usaha besar, karena ketika membeli peralatan baru, volume meningkat, jumlah barang yang diproduksi meningkat dan penyusutan dihitung untuk jumlah produk yang lebih banyak, sehingga harga tidak naik.

Ketika memilih sumber pembiayaan untuk ide bisnis, sebagian besar pengusaha tidak memperhitungkan bahwa investasi diperlukan tidak hanya pada tahap pembukaan, tetapi sepanjang siklus hidup perusahaan yang didirikan. Jika Anda ingin proyek berhasil dan berjangka panjang, pelajari cara mengumpulkan dana!

Konsep “pembiayaan usaha” dan klasifikasi

Istilah ini berarti penyediaan (dukungan) kegiatan wirausaha dengan sumber daya keuangan. Tergantung pada tempat asal sumber daya material, pembiayaan internal dan eksternal dibedakan.

Pada tahap awal pembentukan proses produksi, manajer menggunakan sumber daya eksternal, yang asalnya disediakan oleh sumber-sumber berikut:

• negara ;
• organisasi perbankan;
• pemegang saham;
• perusahaan nirlaba;
• perusahaan mitra;
• individu.

Ketika produksi mulai menghasilkan pendapatan, sumber daya internal dapat ditarik, termasuk:

• laba bersih;
• pendapatan periode mendatang;
• (pengurangan peralatan);
• cadangan target yang dialokasikan untuk menutupi biaya yang akan datang.

Idealnya, bisnis yang efektif dan menguntungkan adalah bisnis yang mandiri dan tidak memerlukan biaya eksternal. Namun, pada awalnya dan selama periode perluasan ruang lingkup kegiatan, sulit dilakukan tanpa jenis pembiayaan eksternal - lebih lanjut kita akan membahas masing-masing jenis pembiayaan tersebut secara rinci.

Sumber utama pembiayaan usaha sebagai perbandingan

Praktik umum di kalangan badan usaha adalah menarik uang pinjaman. Untuk mempertahankan hak untuk sepenuhnya mengelola bisnis mereka sendiri, sebagian besar pengusaha mengambil pinjaman, kredit, dan pinjaman.

Pinjaman bank

Pinjaman dari bank menempati posisi terdepan di antara metode pembiayaan usaha kecil, yang mencakup berbagai biaya: industri, konsumen, pertanian, pinjaman hipotek.

pro:

• keputusan cepat tentang ekstradisi;
• penyaluran dana secara mandiri tanpa kendali dan instruksi dari investor.

Minus:

• penggunaan jangka pendek (standar - 36 bulan);
• kebutuhan untuk memberikan jaminan; pembayaran wajib bunga dan premi asuransi.

Program penyewaan

Sewa adalah suatu bentuk pinjaman keuangan yang kompleks berdasarkan penyediaan aset tetap untuk disewakan dengan pembelian berikutnya.

Subyek sewa dapat berupa badan usaha, bidang tanah, kendaraan, peralatan, harta benda (bergerak dan tidak bergerak).

pro:

• pembiayaan dihitung dalam proporsi 100% terhadap biaya peralatan - sebagai perbandingan, bank memerlukan 10–15% dari harga;
• tidak ada persyaratan untuk memberikan jaminan - ini adalah peralatan yang disewa (dibeli) (lokasi, transportasi);
• hutang pada neraca organisasi tidak bertambah;
• kondisi yang lebih menguntungkan dibandingkan dengan pinjaman bank;
• Semua pembayaran oleh penyewa termasuk dalam biaya perusahaan.

Minus:

• Saat mengajukan sewa, pembayaran awal mungkin diperlukan - hingga 30% dari nilai properti;
• Tidak semua skema pinjaman sewa cocok untuk pengusaha yang bekerja di bawah sistem perpajakan yang disederhanakan - Anda harus hati-hati memilih perusahaan untuk kerjasama;
• PPN dibebankan pada jumlah sewa.

Pinjaman perdagangan

Bentuk penyelesaian bersama antar perusahaan. Anda dapat memesan barang (peralatan) yang diperlukan dengan pembayaran yang ditangguhkan. Cara ini sering digunakan oleh para pengusaha yang kegiatannya menjual produk dari produsen lain: mereka mengambil barang dalam jumlah besar untuk dibeli, dan pembayaran dilakukan setelah penjualannya di jaringan ritel.

Cara kerja sama yang saling menguntungkan antara perusahaan-perusahaan dari arah yang berbeda juga dimungkinkan - produk (layanan) yang dipesan dibayar dalam bentuk barang - dengan apa yang diproduksi oleh perusahaan lain.

Subsidi pemerintah, keringanan pajak

Pengusaha pemula mendapat bantuan pemerintah dalam menyelenggarakan usahanya. Salah satu bentuk bantuan tersebut adalah subsidi. Ini adalah pembayaran satu kali dari negara bagian, pemerintah daerah atau organisasi internasional untuk menutupi sebagian biaya, biaya modal atau kontribusi.

Selain itu, sistem perpajakan memberikan kondisi khusus bagi pengusaha perorangan (IP), yang diatur oleh Undang-Undang Federal No. 477-F3.

Berikut ini pengusaha perorangan yang dapat memperoleh hak tax holiday (tarif pajak nol) pada tahun 2016:

• terdaftar pertama kali;
• mereka yang telah memilih salah satu skema perpajakan - disederhanakan (STS) atau paten (PSN);
• melakukan kegiatan di bidang sosial, industri atau ilmu pengetahuan.

Hari libur tidak ditetapkan di seluruh Rusia; di setiap wilayah, hari libur tersebut ditetapkan oleh otoritas setempat atas kebijakannya sendiri. Benefitnya juga berlaku di tahun 2020. Harap dicatat bahwa ini dirancang untuk dua periode pajak (tahun) untuk setiap pengusaha perorangan tertentu.

Namun, betapapun bagus dan menjanjikannya ide tersebut, minimalkan pengeluaran dan andalkan sumber daya Anda sendiri, dengan mengingat pepatah terkenal: “Ambil milik orang lain, tetapi kembalikan milik Anda sendiri!”

Hibah dan sumber pendanaan proyek lainnya

Bentuk pembiayaan yang paling menarik bagi usaha kecil tidak diragukan lagi adalah subsidi gratis yang ditargetkan untuk penelitian ilmiah, pelatihan, pengobatan, dan pelaksanaan proyek sosial. Namun, agar hibah pemerintah atau komersial dapat diberikan kepada Anda, gagasan tersebut harus memenuhi kriteria berikut:

1. memberikan pembuktian atas pentingnya proyek ini;
2. pengembalian cepat - hibah diberikan untuk jangka pendek (dari beberapa bulan hingga satu tahun);
3. rencana implementasi ide bisnis yang dikembangkan dengan jelas, yang menunjukkan kerangka waktu untuk mencapai tujuan yang ditetapkan;
4. kesediaan menanggung sebagian biaya;
5. laporan untuk setiap sen yang dikeluarkan dari dana yang dialokasikan.

Meskipun hibah pemerintah lebih dirancang untuk mendukung ilmuwan dan profesional muda, dana dari anggaran dialokasikan setiap tahun untuk mensubsidi properti kecil di Rusia.

Secara paralel, mereka sedang dikembangkan di tingkat negara bagian dan regional - informasi tentang proyek-proyek yang ada disajikan di pusat-pusat ketenagakerjaan teritorial dan di situs resmi Kementerian Keuangan.

Investor asing juga mencari perwakilan usaha kecil yang menjanjikan dan siap menginvestasikan sejumlah besar uang dalam pengembangan proyek-proyek menarik. Namun, perlu diingat bahwa “donor” semacam itu sering kali menuntut imbalan atas bagian kepemilikan atau persentase keuntungan yang besar, dan juga menetapkan syarat untuk secara resmi mendapatkan hak pencipta atas gagasan tersebut.

Jika Anda tidak dapat melakukannya tanpa menarik investasi tambahan, sekali lagi pastikan bahwa keputusan yang Anda buat sudah benar, hitung semua risiko yang mungkin terjadi dan tentukan sendiri jangka waktu pembayaran kembali pinjaman yang pasti akan Anda penuhi!

Sumber pembiayaan usaha

Pembiayaan- Ini adalah cara untuk memberikan uang tunai kepada wirausaha.

Keuangan perusahaan- jumlah dana eksternal dan internal perusahaan yang digunakan sepenuhnya.

Sumber pembiayaan– cara memperoleh dana dan daftar entitas yang dapat menyediakannya. Sumber pembiayaan usaha dapat berasal dari eksternal dan internal.

Ada dua jenis pembiayaan:

– Pembiayaan internal;

– Pembiayaan eksternal;

Sumber internal berisi keuangan yang dikumpulkan selama operasi perusahaan, modal awal, dan investasi lain dari badan hukum. Dana tersebut digunakan untuk pembelian bahan baku, upah karyawan perusahaan, sumber daya energi dan segala sesuatu yang diperlukan untuk memproduksi barang dan jasa.

Untuk berfungsinya perusahaan secara penuh, dana sendiri terkadang tidak cukup. Alasannya mungkin karena inflasi, periode pembayaran utang, pertumbuhan perusahaan, dan pendirian anak perusahaan. Dalam situasi ini, perusahaan terpaksa beralih ke sumber pendanaan eksternal.

Pinjaman yang dikeluarkan oleh lembaga perbankan merupakan salah satu sumber utama pembiayaan eksternal bagi suatu perusahaan. Lembaga perbankan asing menawarkan suku bunga dan pilihan pembayaran pinjaman yang lebih rendah. Mereka adalah pesaing serius bagi bank-bank Rusia.

Sekuritas juga merupakan cara untuk membiayai organisasi secara eksternal.

Aspek positif dari sumber pendanaan internal:

1) tidak ada pembayaran bunga tambahan;

2) skema penggalangan dana yang mudah.

Aspek negatif dari sumber pendanaan internal:

1) jumlah dana yang terbatas;

2) tidak adanya penambahan dana atas dana yang diinvestasikan karena pinjaman.

Aspek positif dari sumber pembiayaan eksternal:

1) jumlah uang yang diterima tidak terbatas;

2) meningkatkan keuntungan.

Aspek negatif dari sumber pendanaan eksternal:

1) situasi keuangan yang tidak stabil;

2) risiko kebangkrutan yang tinggi;

3) pembayaran bunga berkontribusi terhadap penurunan laba perusahaan secara keseluruhan.

Borisova Arina Sergeevna, I-11-1

Tidak ada perusahaan yang bisa bertahan tanpa investasi finansial. Tidak peduli apakah proyek bisnis tersebut sedang dalam tahap awal implementasi atau sudah ada selama beberapa tahun, pemiliknya menghadapi tugas yang sulit - untuk terus mencari dan menemukan sumber pembiayaan bisnis.

Jenis utama sumber pembiayaan usaha

Keuangan adalah jumlah total dana yang menjamin seluruh aktivitas perusahaan: mulai dari solvabilitas pemasok dan lessor di masa sekarang hingga kemungkinan perluasan cakupan kepentingan di masa depan.

Sayangnya, dari waktu ke waktu hal itu mungkin terjadi timbul alasan-alasan yang menghambat kelancaran dan kelancaran operasional perusahaan. Diantaranya mungkin:

• dana hasil penjualan produk sampai lebih lambat dari waktu pelunasan kewajiban utang,
• inflasi mendepresiasi pendapatan yang diterima sehingga tidak mungkin membeli bahan mentah untuk produksi barang berikutnya,
• perluasan perusahaan atau pembukaan cabang.

Dalam semua situasi di atas, perusahaan harus mencari sumber pendanaan internal dan eksternal.

Sumber pembiayaan adalah sumber daya donor yang menyediakan aliran dana material dan tidak berwujud secara permanen atau sementara. Semakin stabil bisnis suatu perusahaan, semakin tinggi likuiditasnya di pasar ekonomi, sehingga tantangan utama bagi seorang wirausahawan adalah menemukan sumber pembiayaan terbaik.

Jenis sumber pendanaan:

• pedalaman,
• luar,
• Campuran.

Analis keuangan bersikeras pada gagasan bahwa sumber primer harus berakar pada beberapa sumber daya yang berbeda karena masing-masing sumber daya mempunyai karakteristik tersendiri.

Sumber dalaman

Sumber pembiayaan internal adalah totalitas seluruh sumber daya berwujud dan tidak berwujud milik organisasi yang diterima sebagai hasil kerja perusahaan. Hal ini diwujudkan tidak hanya dalam bentuk uang, tetapi juga dalam sumber daya intelektual, teknis dan inovatif.

Sumber pembiayaan usaha internal meliputi:

• pendapatan setara kas,
• pengurangan depresiasi,
• pinjaman yang dikeluarkan,
• menahan upah,
• anjak piutang,
• penjualan aset,
• cadangan keuntungan,
• redistribusi dana.

Penghasilan dalam bentuk uang

Keuntungan dari penjualan barang atau jasa milik pemilik perusahaan. Beberapa dari mereka dibayarkan sebagai dividen sah kepada para pendiri, dan beberapa digunakan untuk memastikan berfungsinya perusahaan di masa depan (pembelian bahan mentah, pembayaran tenaga kerja, tagihan listrik dan pajak). Sangat cocok sebagai sumber.

Pengurangan depresiasi

Ini adalah nama sejumlah tertentu yang disisihkan sebagai cadangan jika terjadi kerusakan atau keausan peralatan. Seharusnya cukup untuk membeli peralatan baru tanpa risiko terkena sumber dan aset lain. Mereka dapat digunakan sebagai investasi dalam ide baru.

Sumber pembiayaan bisnis internal

Pinjaman dikeluarkan

Dana yang dikeluarkan untuk klien secara kredit. Jika perlu, dapat diklaim.

Potong gaji

Karyawan berhak menerima pembayaran atas pekerjaan yang dilakukan. Namun, jika Anda perlu berinvestasi tambahan pada proyek baru, Anda dapat menahan diri untuk tidak membayar selama satu atau dua bulan, setelah sebelumnya menyetujui staf. Cara ini mempunyai risiko yang besar karena menambah utang perusahaan dan mendorong buruh untuk mogok kerja.

Anjak piutang

Kemampuan untuk menunda pembayaran kepada perusahaan pemasok dengan berjanji akan membayar semuanya beserta bunganya nanti.

Penjualan aset

Aset adalah sumber daya berwujud atau tidak berwujud yang memiliki harganya sendiri. Jika suatu perusahaan atau pesertanya memiliki aset yang tidak terpakai, seperti tanah atau ruang gudang, maka aset tersebut dapat dijual dan hasilnya diinvestasikan dalam proyek baru yang menjanjikan.

Cadangan keuntungan

Uang yang disisihkan sebagai cadangan jika terjadi pengeluaran yang tidak terduga atau untuk menghilangkan akibat force majeure dan bencana alam.

Redistribusi dana

Akan membantu jika organisasi secara bersamaan terlibat dalam beberapa bidang. Penting untuk menentukan yang paling produktif dan mentransfer keuangan dari yang lain, yang kurang efektif.

Pembiayaan internal lebih disukai karena tidak berarti campur tangan pihak luar yang mengakibatkan hilangnya sebagian atau bahkan seluruh kendali utama atas kegiatan perusahaan.

Sumber eksternal

Sumber pembiayaan eksternal adalah penggunaan sumber keuangan yang diterima dari luar untuk melanjutkan kegiatan perusahaan.

Tergantung pada jenis dan durasinya, pendanaan eksternal dapat ditarik (dari investor dan negara) dan dipinjam (perusahaan kredit, individu dan badan hukum).

Contoh sumber pembiayaan eksternal:

• Pinjaman,
• sewa,
• cerukan,
• obligasi,
• pinjaman perdagangan,
• pembiayaan ekuitas,
• merger dengan organisasi lain,
• penjualan saham,
• sponsor pemerintah.

Jenis sumber pembiayaan usaha eksternal

Pinjaman

Pinjaman adalah cara paling umum untuk mendapatkan uang untuk pembangunan, karena Anda tidak hanya bisa mendapatkannya dengan cepat, tetapi juga memilih program yang paling tepat. Selain itu, pinjaman tersedia untuk sebagian besar pemilik bisnis.

Ada dua jenis pinjaman utama:

• komersial (disediakan oleh perusahaan pemasok dalam bentuk pembayaran yang ditangguhkan),
• finansial (sebenarnya pinjaman tunai dari organisasi keuangan).

Pinjaman ini diberikan terhadap modal kerja atau properti perusahaan. Jumlahnya tidak boleh melebihi 1 miliar rubel, yang harus dikembalikan perusahaan dalam waktu 3 tahun.

Penyewaan

Leasing dianggap sebagai salah satu jenis pinjaman. Ini berbeda dari pinjaman biasa karena suatu organisasi dapat menyewakan mesin atau peralatan dan, dalam menjalankan aktivitasnya dengan bantuan mereka, secara bertahap membayar jumlah penuh kepada pemilik sah. Dengan kata lain, ini adalah paket cicilan penuh.

Dengan menyewa dimungkinkan untuk menyewa:

• seluruh perusahaan
• sepetak tanah
• konstruksi,
• mengangkut,
• teknologi,
• perumahan.

Biasanya, perusahaan leasing mengakomodasi dan memberikan kondisi yang paling menguntungkan bagi peminjam: mereka tidak memerlukan jaminan, tidak membebankan bunga, dan menyusun jadwal pembayaran individual.

Pendaftaran leasing jauh lebih cepat daripada pinjaman karena tidak perlu menyediakan dokumen dalam jumlah besar.

Cerukan

Cerukan adalah suatu bentuk pinjaman bank ketika rekening utama perusahaan dihubungkan dengan rekening kredit. Jumlahnya maksimal 50% dari perputaran kas bulanan perusahaan itu sendiri.

Dengan demikian, bank menjadi mitra keuangan tak terlihat yang selalu sadar akan situasi komersial: jika suatu organisasi membutuhkan investasi untuk kebutuhan apa pun, dana dari bank secara otomatis ditransfer ke rekeningnya. Namun apabila sampai dengan jangka waktu yang disepakati uang yang dikeluarkan tidak dikembalikan ke lembaga perbankan, maka akan dikenakan bunga.

Obligasi

Obligasi berarti pinjaman dengan tingkat bunga yang diterbitkan oleh investor.

Dari segi jangka waktunya, bisa ada obligasi jangka panjang (dari 7 tahun), jangka menengah (sampai 7 tahun) dan jangka pendek (sampai 2 tahun).

Ada dua opsi obligasi:

• kupon (pinjaman dibayar dengan rincian persentase yang sama sebanyak 2, 3 atau 4 kali sepanjang tahun),
• diskon (pinjaman dilunasi beberapa kali sepanjang tahun, tetapi tingkat bunga dapat bervariasi dari waktu ke waktu).

Pinjaman perdagangan

Metode pembiayaan eksternal ini cocok jika perusahaan-perusahaan yang bekerja sama setuju untuk menerima pembayaran dalam bentuk barang, barang atau jasa, yaitu menukarkan hasil produksinya.

Sewa sebagai bentuk pembiayaan eksternal

Pembiayaan ekuitas

Sumber seperti itu menyiratkan keterlibatan anggota baru, investor pada pendiri, yang dengan menanamkan dananya pada modal dasar akan memperluas atau menstabilkan kemampuan keuangan perseroan.

Penggabungan

Jika perlu, Anda dapat mencari perusahaan lain dengan masalah pembiayaan yang sama dan menggabungkan perusahaan tersebut. Dengan skala ekonomi, organisasi mitra dapat menemukan sumber yang lebih menguntungkan. Bagaimana? Untuk mengambil pinjaman yang sama, perusahaan harus memiliki izin, dan semakin besar, semakin besar kemungkinan keberhasilan prosedur untuk mendapatkan izin.

Penjualan saham

Dengan menjual sejumlah kecil saham perusahaan, Anda dapat menambah anggaran Anda secara signifikan. Ada juga kemungkinan para kapitalis besar yang siap berinvestasi di produksi akan tertarik pada perusahaan tersebut. Namun Anda perlu bersiap untuk berbagi kendali: semakin besar aliran investasi dari luar, semakin besar bagian yang perlu dibagikan.

Sponsor pemerintah

Jenis pembiayaan eksternal yang terpisah. Berbeda dengan pinjaman bank, sponsorship pemerintah melibatkan pinjaman uang yang gratis dan tidak dapat dibatalkan. Namun, tidak mudah untuk mendapatkannya, karena Anda harus memenuhi satu kriteria penting - itu termasuk dalam lingkup kepentingan badan pemerintah.

Ada beberapa jenis pendanaan pemerintah:

• penanaman modal (jika secara berkelanjutan, maka negara menerima saham pengendali),
• subsidi (sponsor parsial),
• pesanan (negara memesan dan membeli produk, menyediakan 100% penjualan barang kepada perusahaan).

Pembiayaan eksternal dikaitkan dengan risiko besar, dan lebih baik menggunakannya jika tidak mungkin untuk mengatasi sendiri krisis di perusahaan.

Pro dan kontra sumber pendanaan internal dan eksternal

Sumber	pro	Minus
Pedalaman	– kemudahan menggalang dana, – tidak perlu meminta izin untuk berbelanja, – tidak perlu membayar suku bunga, – mempertahankan kendali atas aktivitas;	– jumlah keuangan yang terbatas, – pembatasan ekspansi.
Luar	– aliran keuangan tidak terbatas, – kemungkinan mengganti peralatan, – peningkatan omset dan, karenanya, keuntungan;	– risiko kebangkrutan yang tinggi, – kebutuhan untuk membayar suku bunga, – perlunya melalui birokrasi yang rumit.

Bagaimana memilih sumber pembiayaan

Efisiensi dan keuntungan seluruh organisasi secara keseluruhan bergantung pada pilihan sumber pembiayaan yang tepat. Pertama-tama, seorang pengusaha harus memeriksa tindakannya dengan daftar berikut:

1. Berikan jawaban yang tepat atas pertanyaan-pertanyaan berikut: mengapa pembiayaan diperlukan? berapa banyak uang yang kamu perlukan? Kapan perusahaan dapat mengembalikannya?
2. Tentukan daftar sumber agunan potensial.
3. Dimulai dari yang termurah dan diakhiri dengan yang termahal, buatlah hierarki.
4. Hitung biaya dan pengembalian ide bisnis yang sumbernya sedang dicari.
5. Pilih opsi pembiayaan yang paling optimal.

Dimungkinkan untuk memahami sejauh mana pilihan sumber pendanaan hanya dibenarkan oleh hasil pekerjaan, setelah beberapa saat: jika produktivitas dan perputaran organisasi meningkat, maka semuanya dilakukan dengan benar.

Ilmu kemasyarakatan. Kursus lengkap persiapan Ujian Negara Bersatu Shemakhanova Irina Albertovna

2.7. Sumber utama pembiayaan usaha

Pembiayaan – cara untuk memberikan uang tunai kepada wirausaha. Sumber pendanaan internal– sumber arus kas yang dihasilkan dari hasil kegiatan usaha. Ini bisa berupa penanaman modal oleh pendiri perusahaan pada modal dasar; uang tunai yang diterima setelah penjualan saham perusahaan, penjualan properti perusahaan, penerimaan sewa properti sewaan, pendapatan dari penjualan produk.

1) Keuntungan (kotor) - selisih antara pendapatan dan biaya atau biaya produksi, yaitu jumlah keuntungan yang diterima sebelum semua pemotongan dan pengurangan dilakukan. Pendapatan bersih (pendapatan sisa) adalah selisih antara jumlah pendapatan penjualan dan seluruh biaya perusahaan.

2) Depresiasi – penyusutan aset tetap dihitung dalam satuan moneter dalam proses penerapan dan penggunaan produksinya. Instrumen kompensasi penyusutan aktiva tetap adalah biaya penyusutan berupa uang yang dialokasikan untuk perbaikan atau pembangunan, atau pembuatan aktiva tetap baru. Jumlah biaya penyusutan termasuk dalam biaya produksi (harga pokok) produk dan dengan demikian dimasukkan ke dalam harga.

Sumber pendanaan eksternal

1) pembiayaan utang – modal pinjaman (pinjaman dan pinjaman jangka pendek; pinjaman jangka panjang).

– Modal pinjaman merupakan bagian mandiri dari modal ekonomi, yang beroperasi dalam bentuk uang tunai di bidang kegiatan wirausaha.

– Pinjaman hipotek- pinjaman hipotek. Pinjaman ini adalah bentuk pinjaman terjamin yang paling umum. Hakikatnya, ketika suatu perusahaan menerima dana utang, maka ia menjamin kreditur akan membayar kembali utangnya, termasuk bunganya.

– Kredit perdagangan adalah pinjaman komersial, terdiri dari kenyataan bahwa seorang pengusaha membeli suatu produk dengan menunda pembayarannya.

– Saham adalah bentuk penggalangan dana yang umum. Dengan menerbitkan dan menjual saham, suatu perusahaan bisnis menerima pinjaman utang dari pembeli, sehingga pemegang saham memperoleh hak atas properti perusahaan, serta menerima dividen. Dividen dalam hal ini adalah bunga atas pinjaman yang direpresentasikan dalam bentuk uang yang dibayarkan atas saham tersebut.

2) Transformasi perusahaan perorangan menjadi kemitraan.

3) Transformasi kemitraan menjadi perusahaan saham gabungan tertutup.

4) Menggunakan dana dari berbagai dana untuk mendukung usaha kecil.

5) Pembiayaan cuma-cuma adalah representasi dana dalam bentuk sumbangan amal, bantuan, dan subsidi secara cuma-cuma.

Penjualan saham juga merupakan cara untuk menarik pendanaan dari luar, dan ini merupakan sumber pendanaan yang sangat penting, karena sebuah perusahaan dapat memiliki ratusan atau ribuan pemegang saham.

Pembiayaan APBN:

– Negara mengalokasikan dana kepada perusahaan sektor publik dalam bentuk penanaman modal langsung. Perusahaan sektor publik dimiliki oleh pemerintah. Artinya, negara juga memiliki keuntungan dari kegiatan mereka.

– Negara juga dapat menyediakan dana bagi perusahaan dalam bentuk subsidi. Ini adalah pembiayaan sebagian dari kegiatan perusahaan. Subsidi dapat diberikan kepada perusahaan publik dan swasta. Perbedaan utama antara pembiayaan pemerintah dan pinjaman bank adalah bahwa perusahaan menerima dana dari pemerintah secara cuma-cuma dan tidak dapat ditarik kembali.

– Tatanan negara: negara memerintahkan suatu perusahaan untuk memproduksi suatu produk tertentu dan menyatakan dirinya sebagai pembelinya. Negara di sini tidak membiayai biayanya, tetapi memberikan pendapatan kepada perusahaan dari penjualan barang di muka.

Teks ini adalah bagian pengantar. Dari buku Semua Perang Kaukasia di Rusia. Ensiklopedia terlengkap pengarang Runov Valentin Alexandrovich

Dari buku Ensiklopedia Penemuan abad ke-20 pengarang Rylev Yuri Iosifovich

Sumber utama yang digunakan Penerbangan: Ensiklopedia / Ch. ed. GP Svishchev. - M.: Ensiklopedia Besar Rusia, 1994. Bernatosyan S.G. Catatan alam dan aktivitas manusia. - Mn.: Askar, 1994. Kamus biografi tokoh ilmu pengetahuan dan teknologi alam: dalam 2 jilid / Rep. ed.

Dari buku Doktrin Rusia pengarang Pepatah Kalashnikov

4. Sumber pembiayaan program strategis pendidikan, ilmu pengetahuan dan teknologi Intensitas biaya dan modal yang signifikan dari sejumlah arah strategis pengembangan ilmu pengetahuan dan teknologi memerlukan pembiayaan yang ditargetkan dari dana khusus, pengisian dan

pengarang Bashilov Boris Evgenievich

Bab 2. Kebutuhan dan Sumber Pendanaan

Dari buku Menyelenggarakan dan menjalankan usaha di bidang perdagangan dan jasa pengarang Bashilov Boris Evgenievich

2.2. Sumber pembiayaan... Sumber pembiayaan dapat dimiliki dan ditarik (dipinjam). Seperti terlihat dari contoh di atas, modal sendiri (kontribusi pendiri) akan digunakan sebagai sumber pembiayaan sendiri. Pada saat yang sama

Dari buku Ekonomi Real Estate pengarang Burkhanova Natalya

8. Peserta dalam proses pembiayaan real estat Peserta dalam proses pembiayaan real estat meliputi otoritas pemerintah daerah dan federal, lembaga keuangan, investor, dll. Hubungan ekonomi dan hukum yang tercipta antara

Dari buku oleh Oscar Wilde. Kata Mutiara oleh Wilde Oscar

Sumber utama Parandovsky Ya. Alkimia kata; Petrarki; Raja kata-kata. – M., 1990. Wilde O. Kata Mutiara dan Paradoks. – N. Novgorod, 1999. Wilde O. Favorit. - M., 1989. Wilde O. Karya terpilih dalam 2 jilid - M., 1960.-T.1-2. Wilde O. Karya terpilih dalam 2 jilid - M., 1993.-T. 2. Wilde O.

Dari buku oleh George Bernard Shaw. Kata Mutiara oleh Shaw Bernard

SUMBER UTAMA Catatan Otobiografi Shaw J.B; Artikel; Surat. – M., 1989. Shaw J.B. Pemikiran dan penggalan. – M., 1931. Shaw J.B. Tentang drama dan teater. – M., 1963. Shaw J.B. Tentang musik dan musisi. – M., 1965. Surat Shaw J.B. – M., 1971. Tampilkan J.B. Lengkap. koleksi diputar dalam 6 volume - L., 1978 - 1980. - T.1 -

Dari buku The Big Book of Aforisms pengarang

Sumber utama 1. Dalam bahasa Rusia Allen. Penilaian // Sastra asing. - M., 1988. - No. 11. Amiel A. Dari buku harian. - St Petersburg, 1901. Kata Mutiara: Menurut sumber asing. - M., 1985. Babichev N., Borovsky Ya. - M., 1988. Babkin A.M., Kamus Shendetsov V.V

Dari buku A Guide to Life: Hukum tidak tertulis, nasihat tak terduga, ungkapan bagus buatan AS pengarang Dushenko Konstantin Vasilievich

Sumber utama Kamus Kutipan Abad 21. – New York, 1993.Hukum Bloch A. Murphy 2000. – New York, 1999.Hukum Bloch A. Murphy, dan Alasan Lain Mengapa Segalanya Menjadi Salah. – Los Angeles, 1980. Bisnis Kutipan Boone L.E. – New York, 1999. Brilliant A. Hargai Saya Sekarang dan Hindari Terburu-buru. – Santa Barbara, 1981. Byrne R. 1,911 Hal Terbaik yang Pernah Dikatakan Siapa Pun. – New York, 1988. Cohen J. M. dan M. J. Kamus Penguin Abad Kedua Puluh

Dari buku Pikiran, Kata Mutiara dan Lelucon Orang Terkenal pengarang Dushenko Konstantin Vasilievich

SUMBER UTAMA 1. Dalam bahasa Rusia oleh Peter Abelar. Kisah bencana saya. - M., 1994. Kata Mutiara : Menurut sumber luar negeri. - M., 1985. Balzac O. Fisiologi pernikahan. - M., 1995. Bogoslovsky N. Catatan tentang pinggiran topi dan hal lainnya. - M., 1997. Borohov E. Ensiklopedia kata-kata mutiara. - M.,

Dari buku Pikiran, Kata Mutiara dan Candaan Wanita Luar Biasa pengarang Dushenko Konstantin Vasilievich

SUMBER UTAMA Abelar P. Sejarah bencana saya. – M., 1994. Svetlana Alexievich: Momen cinta sebagai momen kebenaran / Percakapan dilakukan oleh Y. Yuferova // Person. – M., 2000. – No. 4. Irina Alferova: “Waktu baru membutuhkan perspektif perempuan baru” / Percakapan dilakukan oleh S. Yagodovskaya. // Waktu senggangmu. – M., 1999. –

Dari buku Pikiran dan Kata Mutiara oleh Heine Heinrich

Sumber utama Koleksi Heine G.. op. dalam 10 volume - M., 1956 - 1959. Koleksi Heine G.. op. dalam 6 jilid - M., 1980-1983. Heine G. Pemikiran Terpilih. – St.Petersburg, 1884. Heine dalam memoar orang-orang sezamannya. – M., 1988. Gizhdeu S.Heinrich Heine. – M., 1964. Tynyanov Yu.Tyutchev dan Heine // Tynyanov Yu. Cerita

Dari buku Perencanaan Perusahaan: Lembar Curang pengarang penulis tidak diketahui

58. JENIS PROGRAM UTAMA PERENCANAAN PENGEMBANGAN USAHA Dalam beberapa kasus, ketika rencana bisnis yang lengkap tidak diperlukan, tetapi hanya studi kelayakan saja sudah cukup, Anda dapat menggunakan produk ROFER Business Plan M atau program serupa untuk menghitung dan menulis a studi kelayakan. Sistem untuk

Dari buku Kitab Besar Kebijaksanaan pengarang Dushenko Konstantin Vasilievich

Sumber utama 1. Dalam bahasa Rusia Allen. Penilaian // Sastra asing. – M., 1988. – No. 11. Amiel A. Dari buku harian. – St.Petersburg, 1901. Kata Mutiara: Menurut sumber asing. – M., 1985. Babichev N., Borovsky Ya. – M., 1988. Babkin A.M., Shendetsov V.V.

Dari buku Pikiran, Kata Mutiara, Kutipan. Bisnis, karir, manajemen pengarang Dushenko Konstantin Vasilievich

Sumber utama 1. Dalam Bahasa RusiaKata Mutiara : Menurut sumber asing. – M., 1985. Beighton A. et al. 25 buku utama tentang ekonomi: Analisis dan komentar. – Chelyabinsk, 1999. Bisnis dan manajer. – M., 1992. Beers A. “Kamus Setan” dan cerita. – M., 1966. Boyett J.G., Boyett J.T.